Анализ финансовой отчетности ОАО «Прогресс»

     Условным  показателем (подстановкой) будет продолжительность оборота в днях при средних остатках за отчетный период и объеме реализации за предыдущий период.

      Для выявления влияния факторов на изменение  оборачиваемости оборотных средств  выполняют следующие расчеты:

      1. Определяют абсолютное изменение продолжительности одного оборота (DТоб) в отчетном периоде (Тоб1) по сравнению с предыдущим (Тоб0) [4,93]:

DТоб = Тоб1 - Тоб0                                                                                                               (1.25)

      2. Устанавливают скорректированную продолжительность одного оборота в днях (Тоб с) как отношение средней стоимости оборотных активов предыдущего периода (ТА0) к однодневной реализации отчетного периода (Вр1 / Д) по формуле:

Тоб с = ТА0 * Вр1 / Д                                                                                                          (1.26)

      3. Определяют влияние изменения выручки от продажи продукции (Тоб (Вр)) на величину периода оборота:  

Тоб (Вр) = Тоб с - Тоб0                                                                                                        (1.27)

      4. Устанавливают влияние изменения средней стоимости текущих оборотных активов (Тоб(ТА)) на величину периода оборота:

Тоб(ТА) = Тоб1 – Тобс                                                                                                         (1.28)

      5. Сумма факторных отклонений дает общее изменение продолжительности одного оборота за анализируемый период, что выражается формулой [4,94]:

DТоб = Тоб(Вр) + Тоб(ТА)                                                                                                   (1.29)

      Для оценки эффективности использования  ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности.

      Показатели  рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

      Показатели  рентабельности объединяют в несколько  групп:

      - показатели, характеризующие рентабельность издержек производства;

      - показатели, характеризующие рентабельность продаж;

      - показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

     Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли по данным формы 2 бухгалтерской отчетности.

      1. Рентабельность затрат (Rз) характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (Пр) к полной себестоимости реализованной продукции (Сп), %:

Rз = (Пр / Сп )*100%,                                                                                                         (1.30)

где Сп – общая сумма затрат на производство и реализацию продукции, руб., или [4,175]:

Rз = [Пр / (Ср  + Ру + Рк )] * 100%                                                                                     (1.31)

     Коэффициент показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

      2. Рентабельность продаж (Rпр) измеряется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за минусом НДС, акцизов и аналогичных, обязательных платежей.

     В зависимости от показателя прибыли  различают рентабельность продаж:

      -   как отношение прибыли от продажи (Пр) к выручке от продажи (Rпр), %:

Rпр = (Пр / Вр) * 100%                                                                                                         (1.32)

      -    как отношение прибыли до налогообложения (Пн) к выручке от продажи (Rн), %:

Rн = (Пн / Вр) * 100%                                                                                                            (1.33)

      -    как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продажи (Rч), %:

Rч = (Пч / Вр) * 100%                                                                                                            (1.34)

  Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции.

      Коэффициенты  рентабельности капитала исчисляются  отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей.

     При расчете коэффициентов используется величина прибыли до налогообложения (Пн), чистая прибыль (Пч).

     В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности.

       Рентабельность всего имущества предприятия (Rи) – как отношение прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия, %:

Rи = (Пн / Иср) * 100%,                                                                                                    (1.35)

где Иср – среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным валюты баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, руб.

Иср = (ВБн + ВБк) * 0,5,                                                                                                   (1.36)

где  ВБн, ВБк - валюта баланса на начало и конец периода, руб.

      Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств.

       Рентабельность собственного капитала (Rск) исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала, %:

Rск = (Пч / СКср) * 100%,                                                                                                    (1.37)

где СКср – среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников предприятия (итог III раздела пассива баланса) на начало (СКн) и конец (СКк) анализируемого периода, руб.:

СКср = (СКн + СКк) * 0,5.                                                                                                (1.38)

       С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменений рентабельности продаж за счет факторов изменения выручки от продажи продукции и себестоимости.

      Для выявления количественного влияния  каждого фактора на конечный результат  необходимо вычислить условный показатель рентабельности  при отчетной выручке  от продажи (Вр1) и базисной себестоимости (Сп 0) [4,180]:

Rусл  = (Вр1 -  Сп0) / Вр1 * 100%                                                                                         (1.39)

      Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельности продаж:

DRпр (1) = Rусл – Rпро                                                                                                         (1.40)

     Влияние фактора изменения себестоимости  на уровень рентабельности продаж:

DRпр (2) = Rпр1 – Rусл                                                                                                         (1.41)

Сумма факторных отклонений дает общее  изменение рентабельности продаж за период: 

DRпр = DRпр (1) + DRпр (2).                                                                                               (1.42) 
 

2. Анализ финансового состояния ОАО «Прогресс»

2.1 Анализ  имущества  предприятия 

             Горизонтальный анализ активных статей баланса включает оценку динамики показателей и определение их абсолютных и относительных изменений. В ходе вертикального анализа актива баланса определяется структура имущества и причины ее изменения, устанавливается удельный вес отдельных статей  по отношению к валюте баланса. Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса (см. таблица 2.1) [4,63].

Таблица 2.1

Анализ  состава и структуры имущества  предприятия

      

     Расчеты показателей таблицы 2.1 показывают, что стоимость  имущества  за  отчетный  период  увеличилась на 11981 тысяч рублей, что составило 4,2%, это произошло  за счет  увеличения оборотных активов, что составило  тыс.  15494 тыс. руб. (43,95%). В ходе анализа установлено, что на конец отчетного периода внеоборотные активы составляют 82,91% (их доля снизилась на 4,72 пункта) и оборотные активы 17,09% (их доля выросла на 4,72 пункта с 12,37% до 17,09%). В составе внеоборотных активов наибольшая доля принадлежит основным средствам 81,08%, а в составе оборотных средств - запасам  6,5%.

     В составе внеоборотных активов имело  место уменьшение основных средств (на 1,03%). Это может быть следствием недооценки материально-технической базы или высокой степенью износа, а нематериальные активы увеличились, это, возможно, произошло вследствие приобретения объекта нематериальных активов (патентов, лицензий, другой интеллектуальной собственности).

     Проведем  дополнительно анализ использования основных фондов предприятия (таблица 2.2).

Таблица 2.2

Анализ  использования основных фондов предприятия