Анализ финансовой отчетности ОАО «Прогресс»

="justify">ТАср = (35251+50745) / 2 = 42998 тыс. руб.

      Продолжительность одного оборота в днях:

Тоб о=33075*360/124392 = 96 дн.

Тоб 1=42998*360/132868 = 117 дн.

     Коэффициент  оборачиваемости:

К об о= 124392/33075= 3,7 единицы

К об 1= 132868/42998 = 3,09 единицы

     Коэффициент загрузки:

Кз о = 33075/124392 = 0,26 единицы

Кз 1= 42998/132868 = 0,32 единицы

     Сумма вовлеченных средств в оборот за счет замедления оборачиваемости за один оборот:

∆ОС = (117-96) * 132868/360 = 7750,63 тыс. руб. за год

∆ОС  = 7750,63 * 3,1 = 24026,96 тыс. руб.

     Определим абсолютное изменение продолжительности  одного оборота в отчетном году по сравнению с предыдущим: ∆Тоб= 117 – 96 = 21 день.

Установим скорректированную продолжительность одного оборота в днях:

Тоб с = 33075 * 360/132868 = 90 дн.

     Определим влияние изменения выручки от продажи продукции на величину  периода оборота: Тоб (Вр) = 90 – 96 = -6 дн.

     Установим влияние изменения средней стоимости  текущих оборотных активов на величину периода оборота:

Тоб (ТА) = 117 – 90 = 27 дн.

     Сумма факторных отклонений:

∆Тоб = -6 + 27 = 11 день.

 Из  таблицы 2.5 видно, что в отчетном году период оборота текущих активов составил 117 дней, по сравнению с прошлым годом он увеличился на 21 день. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости и закрепления оборотных средств. В отчетном году коэффициент загрузки средств в обороте составил 26 коп. на один рубль выручки от продажи продукции, а в предыдущем году – 32 коп.

 Таким образом, средства, вложенные в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму через 117 дня, то есть на 21 день дольше, чем в предыдущем году. В результате замедления оборачиваемости текущих активов относительная сумма средств, вовлеченных в хозяйственный оборот, составила 7750,63 тыс. руб. (21* 132868/360) за один оборот, 24026,96 тыс. руб. – за год.

 Факторный анализ показателей, используемых для  измерения оборачиваемости оборотных средств, показал, что увеличение объема продажи продукции способствовали ускорению оборачиваемости оборотных средств на 6 дней. Повышение суммы среднегодовых остатков текущих активов отразилось на замедлении оборачиваемости оборотных средств на 27 дней. Опережающие темпы роста выручки от продажи продукции на (6,8%, табл. 2.13, стр. 1) по сравнению с темпами роста среднегодовых остатков текущих активов 7,5% (42998/33075 = 130,0%) (табл. 2.13, стр. 2), оказали отрицательное влияние на продолжительность одного оборота хозяйственных средств, увеличив период оборота на 21 день. Замедление оборачиваемости привело к оттоку денежных средств и  отразилось на относительном вовлечении средств в хозяйственный оборот в размере 7750,63 тыс. руб. за один оборот и 24026,96 тыс. руб.  за год.

2.2 Анализ источников формирования имущества

          Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества предприятия  осуществляется за счет собственных  и  заемных средств, характеристика  источников которых показана в  пассиве баланса предприятия  [4, 98].

     Анализ  структуры пассива баланса необходим  для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и ее рыночной устойчивости. Анализ состава и структуры источников формирования имущества представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Анализ  состава и структуры источников формирования имущества

     Из  таблицы 2.6 видно, что источники собственных средств повысились на 11981 тыс. руб. или на 4,2% по отношению к началу периода. Увеличение источников средств произошло за счет того, что величина заемного капитала увеличилась на 12143 тыс. руб. (на 36,56% к началу периода). На конец периода доля собственных средств в составе источников средств уменьшилась с 88,34% до 84,72%, а доля заемного  капитала  уменьшилась с 11,66% до 15,28%, хотя доля собственных средств в составе источников формирования имущества на конец периода меньше, чем доля заемного капитала. При этом долгосрочные  обязательства  отсутствуют. Кредиторская задолженность возросла с 15102 тыс. руб. до 10843 тыс. руб. и ее изменение составило 71,8% по сравнению с прошлым периодом.

      Динамика  состава и структуры источников формирования имущества на начало и конец года представлена на рис.2.3.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис.2.3. Динамика состава и структуры источников формирования имущества, тыс. руб. 

      Соотношение собственного и заемного капитала на начало и конец года представлено на рис.2.4. 

                                                                        

     

     

       

       
 

Рис.2.4. Соотношение собственного и заемного капитала, %

   Дополнительный анализ состава и динамики собственного капитала как важного источника формирования средств рассматриваемого предприятия представлен в таблице 2.7.

     Таблица 2.7

     Анализ  состава и динамики собственного капитала

 

     Как видно из таблицы 2.7 показывает, что на конец года собственный капитал предприятия снизился с 251728 тыс. руб. до 251566 тыс. руб. и ее изменение составило 162 тыс. руб. или 0,06% по сравнению с прошлым периодом. Это свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от заемных средств.

     Значительную  часть собственного капитала предприятия занимает добавочный капитал. На начало периода его удельный вес составил 94,9%, а на конец периода отмечается увеличение удельного веса на 0,1% и составляет 95,0%.

     На  долю уставного и резервного капиталов приходится на начало и конец периода соответственно: 0,13%; 0,02%, так как их абсолютная величина к концу периода осталась неизменной.

     Доля  нераспределенной прибыли снизилась на 0,05% к концу периода и составила 4,83%.

     Дополнительный  анализ состояния кредиторской задолженности как важного источника формирования средств предприятия представим в таблице 2.8.  
 

     Таблица 2.8

     Анализ состояния кредиторской задолженности

 

     Анализ  таблицы 2.8 показывает: на конец года кредиторская задолженность увеличилась с 15102 тыс. руб. до 25945 тыс. руб. и ее изменение составило 71,8% по сравнению с прошлым периодом. Значительную часть кредиторской задолженности занимает задолженность поставщиков и подрядчиков. На начало периода ее удельный вес составил 74,2%, а на конец периода отмечается увеличение удельного веса на 3,7 процентных пункта и составляет 77,9%. Значительный удельный вес задолженности поставщиков и подрядчиков в общей сумме кредиторской задолженности свидетельствует о нарушении платежной дисциплины на предприятии по расчетам с поставщиками и подрядчиками, что при тенденции роста задолженности может привести к снижению платежеспособности и потере финансовой устойчивости предприятия.

     Кредиторская  задолженность поставщиков и подрядчиков увеличилась на 9013 тыс. руб. или на 80,4% и составила 20218 тыс. руб. К концу периода задолженность перед персоналом организации увеличилась на 106 тыс. руб. или на 8,3% и составила 1372 тыс. руб. Ее удельный вес в общей кредиторской задолженности на конец периода уменьшился и составляет 5,3%. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами к концу периода увеличилась на 159 тыс. руб. или на 13,8% и составила 1310 тыс. руб. Задолженность по налогам и сборам возросла на 266 тыс. руб. или на 27,4% и составила на конец периода  1234 тыс. руб. Ее удельный вес в общей кредиторской задолженности на конец периода снизился на 1,7 процентных пунктов и составляет 4,7%. Задолженность прочих кредиторов увеличилась на 1299 тыс. руб. или более чем в 2,5 раза и составила к концу периода 1811 тыс. руб. Ее удельный вес в общей кредиторской задолженности на конец периода увеличился на 3,5 процентных пункта и составляет 6,9%.

     Сравним суммы дебиторской и кредиторской задолженности для выявления отклонения от оптимального соотношения (см. таблица 2.9).

Таблица 2.9

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода