Анализ финансовой деятельности

 

Счет 31 “Расходы будущих периодов“ предназначен для обобщения информации о расходах, произведенных в данном отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам. В частности расходы, связанные с горноподготовительными работами, подготовительными к производству работами в сезонных отраслях промышленности, неравномерно производимых в течении года ремонтов основных средств (когда предприятие не создается соответствующий резерв или фонд), по взносам арендной платы за последующие периоды.

Учтенные на счете 31 расходы списываются  в дебет счетов 20, 23, 25, 26, 44.

Готовая продукция (счет 40) в балансах отражается, как правило, либо по фактической (полной или сокращенной), либо по нормативной производственной себестоимости. Однако отдельные виды продукции отражаются в балансе по цене их возможной реализации (рыночной оценке). Это происходит в тех случаях, когда готовая продукция потеряла свои первоначальные свойства и рыночная цена на эту продукцию в течении года сократилась по сравнению с их балансовой оценкой, что скажется на финансовых результатах предприятия.

Отличие сокращенной себестоимости  готовой продукции от полной производственной себестоимости состоит в том, что учтенные на счете 26 общехозяйственные расходы не списываются в конце каждого месяца в дебет счетов 20 23, а относятся на финансовый результат от реализации продукции по дебету счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг)“.

При учете готовой продукции  на счете 40 по нормативной производственной себестоимости используется счет 37 “Выпуск продукции (работ, услуг ), по дебету которого отражается фактическая производственная себестоимость продукции, а по кредиту ее нормативная себестоимость. Полученное отклонение списывается в дебет счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг) в случае перерасхода и в случае получения экономии делается сторнировочная запись по дебету счета 46 и кредиту счета 37. Финансовый результат от реализации продукции выявляется на счете 46 “Реализация продукции (работ , услуг)".

 

Налог на добавленную стоимость  учитывается по дебету счета 19 “НДС по приобретенным материальным ценностям“ в разрезе соответствующих субсчетов при приобретении соответствующих ценностей в корреспонденции со счетами 60, 76. Сумма налога, уплаченная поставщикам за приобретенные ценности, используемые на цели производства и обращения отражается по кредиту счета 19 и дебету счета 68 “Расчеты с бюджетом“, в случае использования ценностей на непроизводственные цели делается восстановительная проводка по дебету 81 “Использование прибыли“ и кредиту счета 68.

 

По статье баланса “Прочие запасы и затраты“ отражается не списанная, в установленном порядке, со счета 43 “Коммерческие расходы“ часть коммерческих расходов, относящихся к остатку неотгруженной (нереализованной) продукции. По мере отгрузки (реализации) продукции коммерческие расходы списываются в дебет счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг)".

В настоящее время существует две  методики определения выручки от реализации продукции (работ, услуг). При одном методе выручка от реализации продукции определяется в момент отгрузки продукции покупателям, при другом - в момент оплаты продукции покупателем. В первом случае задолженность покупателей за отгруженную продукцию отражается по дебету счета 62 по фактической цене реализации, во втором случае задолженность покупателей отражается по фактической себестоимости отгруженной продукции на счете 45 “Товары отгруженные“.

 

Авансы, выданные поставщиками и подрядчиками отражаются по дебету счета 61 “Авансы выданные“ и кредиту счетов учета денежных средств. После получения продукции на сумму выданных авансов делается следующая корреспонденция: дебет 60, кредит 61.

 

К краткосрочным финансовым вложениям (активный счет 58) относятся краткосрочные инвестиции организаций в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т. п. Приобретение краткосрочных финансовых вложений отражается по дебету счета 58 по их покупной стоимости. А также на счете 58 отражаются предоставленные организацией другим организациям займы. Разница между покупкой и номинальной стоимостью ценных бумаг амортизируется в течении срока, остающегося до срока их погашения. Реализация краткосрочных финансовых вложений отражается по кредиту счета 58 и дебету счета 48.

 

Движение денежных средств предприятия  отражается по счетам 50 “Касса“, 51 “Расчетный счет“, 52 “Валютный счет“, 55 “Специальные счета в банках“, 56 “Денежные документы“, 57 “Переводы в пути“. По дебету счетов 50, 51, 52 отражается поступление денежных средств в корреспонденции со счетами 62, 54, 76 и т. д., по кредиту их выбытие в корреспонденции со счетами 60, 76, 61, 58, 06 и т. д.

К счету 55 могут быть открыты субсчета: аккредитивы, чековые книжки. Зачисление денежных средств на специальные ссудные счета отражается по дебету счета 55 и кредиту счетов 51, 52, 90 и др., а списание в дебет счетов 60, 76 и др.

Счет 56 предназначен для обобщения информации о наличии и движении денежных документов, находящихся в кассе предприятия (почтовых марок, оплаченных авиабилетов, оплаченных путевок в дома отдыха и санатории). Акционерные общества могут открывать к счету 56 специальный субсчет “Собственные акции, выкупленные у акционеров“, которые покупаются для их последующей перепродажи или аннулирования.

По статьям “касса“, “расчетный счет“, “валютный счет“ в балансе отражается сумма остатка по счетам 50, 51, 52. По статье “Прочие денежные средства “показываются суммы, учитываемые на счетах 55, 56, 57.

 

 

 

ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ АО “Х“ НА 1996 г.

 

1. Учет материальных запасов осуществляется по фактической себестоимости их приобретения с использованием счета 10 “Материалы“, “Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы“ в корреспонденции со счетами расчетов.

2. Материальные ценности, расходуемые на продукцию, списываются на счета издержек производства по средним фактическим ценам закупки.

3. Износ по малоценным и быстроизнашивающимся предметам начисляется в размере 100 % стоимости в момент их передачи в эксплуатацию.

4. Готовая продукция отражается на счете 40 “Готовая продукция“ по полной фактической производственной себестоимости.

5. Выручка от реализации продукции определяется по мере ее оплаты покупателями.

6. Предусмотрено создание резерва предстоящих расходов и платежей для целей проведения плановых капитальных ремонтов.

7. Также предусмотрено создание фондов специального назначения (фонда накопления, фонда специальной сферы, фонд потребления).

 

 

2.2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ.

 

Анализ использования оборотных  средств следует начинать с анализа собственных оборотных средств, который предполагает определение фактического размера средств и факторов , влияющих на их динамику.

Несмотря на значительный удельный вес собственных средств предприятия, их не хватало даже на покрытие основных средств и прочих внеоборотных активов, что свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств. Причем , если на начало 1996 г. не хватало 155 133 тыс. руб., то к концу года эта сумма составила 3 809 377 тыс. руб.

Дальнейший анализ оборотных средств  проводится в направлении изучения динамики и состава оборотных средств. При сопоставляется сумма оборотных средств на начало и конец 1996 г. и выявляются законность и целесообразность отвлечения средств из оборота (таблица 2.2.1.).

 

Таблица 2.2.1.

Анализ динамики оборотных средств  АО "Х".

 

Виды оборотных	Начало 1995 г.			Конец 1995 г.			Изменение
средств	сумма тыс. руб.	уд. вес, %	сумма тыс. руб.		уд. вес, %	тыс. руб.		%
А	1	2	3		4	5		6
Производственные запасы	8613614	10,6	16483338		16,8	+7869724		+6,2
Животные на выращивании и откорме	89249	0,1	0		0	-89249		-0,1
МБП (остаточная стоимость)	375565	0,5	980590		1	+605025		+0,5
Незавершенное производство	1216718	1,5	1793864		1,8	+577146		+0,3
Расходы будущих периодов	0	0	5726266		5,8	+5726266		+5,8
Готовая продукция	781047	1	1011449		1	+230402		0
Товары	3271736	4	1800949		1,8	-1470787		-2,2
НДС и СН по приобретенным ценностям	2075009	2,6	7812451		7,9	+5737442		+5,3
Дебиторская задолженность	64130205	79,3	61635933		62,7	-2494272		-16,6
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	300000		0,3	+300000		+0,3
Денежные средства - всего:	376626	0,5	736799		0,7	+360173		+0,2
касса	10556	0	54092		0,1	+43536		+0,1
б) расчетный счет	1561	0	7750		0	+6189		0
в) валютный  счет	362745	0,4	45079		0	-317666		-0,4
г) прочие  денежные средства	1764	0	629878		0,6	+628114		+0,6
Прочие оборотные средства	0	0	0		0	0		0
Итого оборотных средств	80929769	100	98281639		100	17351870		0

 

Из таблицы 2.2.1. следует, что общая сумма оборотных средств за год выросла на 17 351 870 тыс. руб., или на 21,4 %. При этом рост произошел за счет производственных запасов (сырья и материалов) на 7 869 724 тыс. руб., или 91 %, сумм НДС по приобретенным ценностям на 5 737 442 тыс. руб., или в 2,8 раза, сумм расходов будущих периодов на 5 737 266 тыс. руб.

Одновременно произошло снижение дебиторской задолженности на          2 494 272 тыс. руб. или 3,9 %, сумм по статье “Животные на выращивании и откорме“ на 89 249 тыс. руб. в связи с ликвидацией убыточного подсобного хозяйства, по статье “Товары“ на 1 470 787 тыс. руб.

Прочих оборотных средств (расчеты  с подотчетными лицами и др.) АО “Х“ не имеет.

Анализируя изменения структуры  размещения оборотных средств, можно сделать вывод, что в отчетном году по прежнему остается наибольшая доля дебиторской задолженности 62,7 %, хотя она сократилась за 1996 г. на 16,6 %. Доля производственных запасов увеличилась на 6,8 % и составила 16,8 %, соответственно выросла доля сумм НДС и СН по приобретенным ценностям на 5,3 %. Доля расходов будущих периодов на конец года увеличилась до 5.8,%.

Таким образом, за 1996 г. наблюдалось изменение структуры оборотных средств.

Эффективность использования оборотных  средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемость.

Оборачиваемость оборотных средств  исчисляется продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) или количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости средств  характеризует размер объема выручки  от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств. Рост его свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

Длительность нахождения средств  в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях оказывается значительно выше, чем на крупных ) и ряд других.

Не меньшее воздействие на оборачиваемость  активов предприятия оказывает экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия. Так, протекающие в стране инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

В то же время следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием).

Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Эффективность использования оборотных  средств определяется также показателем рентабельности текущих активов, который показывает какую прибыль получает предприятие с каждого рубля вложенного в текущие активы.

Рассмотрим показатели использования  оборотных средств как в целом, так и по группам оборотных средств в таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2.

Показатели эффективности использования  оборотных средств.

 

Показатели	1993 г.	1994 г.	1995 г.	Изменение +, (-)
				гр.2-гр.1	гр.3-гр.2
А	1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	36969524	107839774	445730902	+70870250	+337891128
Количество дней анализируемого периода, дней	360	360	360	х	х
Однодневная выручка, тыс. руб.	102639	295555	1238141	+192916	+942586
Чистая прибыль, тыс. руб.	3537948	11445069	48432327	+7907121	+36977258
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.,                          в том числе:	19043428	57486904	96605704	+38443480	+39118800
материальных оборотных средств	3345579	11332097	26015923	+7986518	+14683826
дебиторской задолженности	15575379	45877197	62883069	+30301818	+17005872
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	122470	277611	706713	+155141	+420102
Коэффициент оборачиваемости, обороты,                                        в том числе:	1,94	1,88	4,61	-0,06	+2,73
материальных оборотных средств	11,05	9,52	17,13	-1,53	+7,61
дебиторской задолженности	2,37	2,35	7,09	-0,02	+4,74
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	301,87	388,46	630,71	+86,59	+242,25
Продолжительность оборота, дней,                           в том числе:	186	191	78	+5	-113
материальных оборотных средств	33	38	21	+5	-17
дебиторской задолженности	152	153	51	+1	-102
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	1,2	0,9	0,6	-0,3	-0,3
Рентабельность текущих активов, %	18,6	19,9	50,1	+1,3	+30,2