Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

 

     Из  таблицы 2.1.9. видно, что оборотные  хозяйственные средства довольно значительно  увеличились в 2006 году по сравнению  с 2005 годом, на 20,2%. Увеличились и источники формирования имущества организации, в частности произошло увеличение собственного капитала на 10,1%. При одновременном существенном увеличении заемных источников: краткосрочных обязательств 10,6% и долгосрочных 1,7 раз. При рассмотрении структуры активов предприятия наблюдается ее изменение в сторону увеличения оборотных активов на 1939 тыс. руб. и сокращение, соответственно, доли внеоборотных активов к валюте баланса на 18,3% в 2006 году. Изменилась и структура источников пополнения активов исследуемого предприятия. Уменьшилась доля источников собственных средств на 0,1 % и соответственно увеличилась доля заемного капитала на 137,5 тыс. руб. При анализе структуры источников средств, необходимо отметить, что доля источников собственных средств 101,4%, а доля заемных 106,2%, т.е. выше, однако наблюдается тенденция ко все большему привлечению заемных средств для осуществления деятельности.

     С точки зрения оценки финансового  состояния особый интерес представляет изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании  определенных соотношений между  отдельными статьями бухгалтерского баланса. Наиболее важным для анализа являются коэффициенты, которые характеризуют:

     - платежеспособность предприятия;

     - финансовую устойчивость предприятия.

     Платежеспособность  – это готовность предприятия  погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов предприятия (краткосрочные заемные средства).

     Для оценки платежеспособности рассчитывается ряд коэффициентов, характеризующих  финансовые возможности организации  погасить строго в срок краткосрочные  обязательства перед кредиторами.

     Достаточно  высокая ликвидность обуславливается  так же скоростью превращения  в наличные денежные средства активов, представленных в статьях баланса. Оценка платежеспособности и ликвидности  обязательств ООО «Гелеум-Дизайн»  представлена в аналитической таблице 2.1.10.

     Как показывают данные таблицы 2.1.10., ООО  «Гелеум-Дизайн» располагает достаточным  количеством денежных средств, запасов  и других оборотных активов, которые  могут своевременно и полно покрыть  обязательства его перед кредиторами. Так, коэффициент абсолютной ликвидности  и общий показатель текущей ликвидности  достигают своих оптимальных  значений. И так как коэффициент  текущей ликвидности превышает  нормативное значение, можно сказать, что наметилась тенденция его  снижения. Коэффициент утраты платежеспособности больше 1, а значит, предприятие имеет  реальную возможность сохранить  свою платежеспособность в течение  трех месяцев.

 

      Таблица 2.1.10.

     Оценка  платежеспособности и ликвидности  обязательств ООО «Гелеум-Дизайн»

 

     Финансовое  состояние хозяйствующих субъектов  рыночной экономики характеризуется  не только уровнем платежеспособности, но и определенной системой показателей, раскрывающих их финансовую устойчивость.

     Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: насколько предприятие  независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень  этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной  деятельности.

     Показатели, которые характеризуют независимость  по каждому элементу активов и  по имуществу в целом, дают возможность  измерить достаточна ли устойчивость организации в финансовом отношении. Показатели оценки финансовой устойчивости характеризуют потенциал с точки зрения собственных и заемных источников формирования активов. Порядок расчета данных показателей для ООО «Гелеум-Дизайн» представлен в аналитической таблице 2.1.11.

     Из  данных таблицы 2.1.11. видно, что ООО  «Гелеум-Дизайн» обладает достаточно высокой концентрацией собственного капитала (75,2%), однако этот показатель на 9 пунктов ниже, чем в предыдущем году. Наметилась тенденция все большего привлечения для финансирования своей деятельности заемного капитала, об этом свидетельствует сложившиеся  значения и других показателей оценки финансовой устойчивости: коэффициент  финансовой зависимости (+0,119), коэффициент  соотношения заемного и собственного капиталов (+0,298), коэффициент концентрации заемного капитала (0,018). В результате наблюдается ослабление финансовой независимости от внешних источников финансирования, а следовательно, и  финансовой устойчивости ООО «Гелеум-Дизайн».

     Для производственных предприятий, обладающих значительной долей материальных оборотных  средств в своих активах, можно  применить методику оценки достаточности  источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

 

      Таблица 2.1.11.

     Динамика  показателей оценки финансовой устойчивости ООО «Гелеум-Дизайн»

 

     Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и  затрат.

     Обобщающая  величина запасов и затрат равна  сумме строк 210 и 220 актива баланса.

 

     Зп = стр. 210 + стр. 220   (1.19)

 

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

 

     СОС = ЙЙЙр – Йр = стр. 490 – стр. 190   (1.20)

 

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных средств  источников формирования запасов и  затрат или функционирующий капитал (КФ):

 

     КФ = [ЙЙЙр. + ЙVр.] – Йр. = [стр. 490 + стр. 590] – стр. 190   (1.21)

 

     3. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (ВИ):

 

     ВИ = (ЙЙЙр. + ЙVр. + стр. 610) – Йр. = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) – -стр.190   (1.22)

 

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками формирования:

     1. Излишек(+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:

 

     ±Фс = СОС – Зп = стр. 490 – стр. 190 - [стр. 210 + стр. 220]   (1.23)

 

      2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат:

 

     ±Фт = КФ – Зп = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 - [стр. 210 + +стр. 220] (1.24)

 

     3. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  для формирования запасов и  затрат:

 

     ±Фо = ВИ - Зп = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 + стр. 190 - [стр. 210 + +стр. 220]    (1.25)

 

     С помощью этих показателей можно  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

     S(Ф) = 1, Ф>0 и S(Ф) = 0, если Ф<0.

 

     Характеристика  показателей по типам финансовых ситуаций представлена в таблице 2.1.12.

 

     Таблица 2.1.12

     Сводная таблица показателей по типам  финансовых ситуаций

 

     Возможно  выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

     1. Абсолютная независимость финансового  состояния. Этот тип ситуации  встречается редко, представляет  собой крайний тип финансовой  устойчивости, трехкомпонентный показатель  типа ситуации: S = {1,1,1};

     2. Нормальная независимость финансового  состояния, которая гарантирует  платежеспособность: S = {0,1,1};

     3. Неустойчивое финансовое состояние,  сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором, все же, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: S = {0,0,1};

     4. Кризисное финансовое состояние,  при котором предприятие полностью  зависит от заемных источников  финансирования: S = {0,0,0}.

     Классификация типа финансового состояния ООО  «Гелеум-Дизайн» представлена в  таблице 2.1.13.

 

     Таблица 2.1.13

     Классификация типа финансового состояния ООО  «Гелеум-Дизайн», тыс., руб.