Рейтинговые системы коммерческих банков

     В международной практике, в частности  Мировым банком, разработаны основные принципы, составляющие руководство  для анализа финансового состояния  и деятельности коммерческих банков, позволяющие дать оценку, как самим банком, так и органом надзора и контроля.

     Эти принципы заключены в следующих  основных положениях.

1. Учитывая специфику банка, главными направлениями анализа его деятельности должны быть: уровень доходности, состояние ликвидности, качество активов и достаточность резервов, достаточность капитала, эффективность управления банком.
2. Абсолютные показатели содержат слишком мало информации о деятельности банка, поэтому необходимо отдавать предпочтение сравнительному анализу банков внутри страны. Для этого классифицируют банки по разным признакам: вид банковского бизнеса, размер банка и т.п., а затем сравнивают банки, находящиеся в одном сегменте рынка.
3. Для определения сравнительного анализа требуется создание единообразного формата, содержащего ключевые позиции о деятельности банка. Ключевые позиции определяют содержание конкретных показателей деятельности банка и способы их оценки. Основными видами показателей деятельности банков являются структурные, характеризующие удельные веса отдельных групп активов, обязательств, доходов, расходов и т.д., и финансовые коэффициенты. При анализе соответствующих показателей проводится их сравнение с критериальными уровнем, а также по однородным банкам, построение трендов, анализ факторов, определивших уровень показателей.
4. Правильные выводы могут основываться лишь на правильном понимании особенностей учёта в банковской сфере и каждом конкретном банке. Баланс банка и его отчёт о прибылях и убытках не всегда отражают реальное положение дел. Необходимо знать, что кроется за каждой статьёй официальной отчётности.
5. Успех финансового анализа зависит от вдумчивого подхода аналитиков к полученной информации. Хороший аналитик должен поставить себя на место управляющего, чтобы понять стратегию его действий и особенности проблем конкретного банка.

2. Источники информации

     Необходимую для составления рейтинга информацию можно классифицировать следующим  образом:

• Финансовая отчетность: баланс по счетам второго порядка, общая финансовая отчетность, оборотная ведомость, расчет обязательных нормативов, другие формы финансовой отчетности;
• Учредительные и финансовые документы: учредительный договор, устав банка, список акционеров (пайщиков) банка, лицензия, аудиторское заключение, годовые отчеты, балансы;
• Информация в СМИ: рейтинги банков, аналитические и деловые статьи о банках, котировки банковских долгов;
• Информация, полученная у третьей стороны: заключение специализированных агентств, мнение знакомых специалистов, отзывы клиентов банка.

3. Рейтинговые системы

     Рейтинг есть метод сравнительной обобщённой оценки деятельности нескольких банков.

     Деятельность  банка как единого целого характеризуется  по ряду направлений, оценка которых  часто не является однозначной. Для  приведения к единой оценке различных  частных результатов и сравнения  по ней группы банков используется рейтинговая система.

     Рейтинговая система, в основе которой лежит  определение рейтинга каждого банка, включает:

• выбор качественного признака сравнения;
• определение критериев и показателей, используемых для анализа;
• разработку методов оценки фактических уровней отдельных показателей и общего результата деятельности банка;
• выработку принципов построения и характеристики групп банков в рейтинговой таблице.

     В составлении рейтингов  выделяются два основных подхода:

• Экспертный. Экспертная оценка даётся на основе опыта и квалификации специалистов по любой доступной информации и анализа как количественных, так и качественных параметров
• Бухгалтерский. Бухгалтерская оценка даётся исключительно на основе официальной финансовой отчетности банка и анализа только количественных показателей

     В построении итогового списка (рейтинга) выделяются два основных способа:

• Составление единого рейтинга, ранжируемого по общему баллу;
• Составление категорий рейтинга,  внутри которых банки ранжируются по алфавиту.

1. Рейтинговая система оценки надёжности CAMEL

     Наиболее  распространённым качественным признаком  сравнительной характеристики банков за рубежом и в России является их надёжность.

     В зарубежной практике уже накоплен богатый  опыт рейтинговой оценки надёжности коммерческих банков. В качестве примера  можно рассмотреть рейтинговую  систему CAMEL, используемую в США и  лежащую в основе многих систем оценок надзорных органов. В фокусе внимания находятся 5 ключевых областей, так называемые компоненты CAMEL, к которым относятся: 

• С (capital adequacy) – показатели достаточности капитала, определяющие размер собственного капитала банка, необходимый для гарантии вкладчиков, и соответствие реального размера капитала необходимому.
• A (asset quality) – показатели качества активов, определяющие степень «возвратности» активов и внебалансовых статей, а также финансовое воздействие проблемных займов.
• М (management) – показатели оценки качества управления (менеджмента) работы банка, проводимой политики, соблюдения законов и инструкций.
• E (earnings) – показатели доходности или прибыльности с позиций её достаточности для будущего роста банка.
• L (liquidity) – показатели ликвидности, определяющие достаточно ли ликвиден банк, чтобы выполнять обычные и совершенно неожиданные обязательства.

     Некоторые из показателей CAMEL могут быть определены заочно, на основе документов, поступающих  в центральный банк, другие же требуют  надзорной проверки на месте для  выяснения полной картины; таким  образом, оценка состояния банка  при помощи данной системы может  быть текущим процессом, хотя лучше  всего ее проводить в конце  надзорной проверки.

     В Соединённых Штатах три главных  учреждения по банковскому надзору  – Федеральная Резервная система, Контролёр денежного обращения  и Федеральная корпорация по страхованию  депозитов – первоначально использовали свои собственные системы для  оценки состояния коммерческих банков. С 1978 года действует соглашение, достигнутое  этими учреждениями, о стандартизации подходов к оценке надёжности банков (то, чего так не хватает в настоящее  время российской банковской системе).

     Критерии  оценки надёжности коммерческих банков составляют основу всей рейтинговой  системы. К ним отнесены в США:

• достаточность капитала;
• качества активов;
• доходность;
• ликвидность;
• менеджмент.

     Каждый  их этих критериев имеет набор  показателей и методы оценки фактического состояния показателя.

     Достаточность капитала. В современных системах оценочных показателей деятельности коммерческих банков центральное место принадлежит показателю достаточности собственного капитала. Собственный капитал банка является фактором, обеспечивающим адекватную базу роста активных операций банка, главным источником возмещения возможных убытков при недостаточности текущих доходов, а также гарантией защиты интересов вкладчиков и кредиторов.

     Оценка  достаточности собственного капитала банка предполагает: определение  критериев достаточности капитала, выбор показателей, характеризующих  достаточность капитала, и оценку фактического уровня соответствующих  показателей.

     Наиболее  упрощённым критерием достаточности  капитала в прошлом считалось  соответствие его объёма 5% общей  суммы активов.

     С 1989 г. на основе Базельского соглашения в качестве критерия достаточности  капитала стало рассматриваться  соотношение между его объёмом  и величиной риска по активным операциям банка. Базельское соглашение определяет общий подход к оценке достаточности капитала: при этом центральные банки каждой страны, ориентируясь на рекомендации Банка  международных расчётов, самостоятельно устанавливают экономические нормативы  достаточности капитала. Американская система оценки достаточности капитала банка по системе CAMEL также опирается  на установленные Базельским соглашением  стандарты оценки собственного капитала банка.

     Оценка  достаточности капитала включает набор  основных и дополнительных показателей. К числу основных показателей  относятся: коэффициент достаточности  основного капитала и коэффициент  достаточности основного и дополнительного  капитала.

     Основной  капитал банка включает: простые  акции, а также превышение их курсовой стоимости над номинальной, бессрочные непривилегированные акции; резервы, предусмотренные законодательством, и другие виды резервов, созданные  за счёт капитализации части нераспределённой прибыли, доходов от продажи акций  по цене выше номинальной стоимости; публикуемый нераспределённый остаток  прибыли. Сумма подсчитанного таким  образом основного капитала уменьшается  на величину нематериальных активов, участвующих  в формировании акционерного капитала, и сумму выкупленных у акционеров собственных акций.

     Дополнительный  капитал включает субординированный  долг, среднесрочные и бессрочные привилегированные акции, различного рода резервы для возмещения валютного  и кредитного риска, а также для  покрытия возможных в будущем  убытков и др. Дополнительный капитал, включаемый в совокупный капитал, должен соотноситься с основным капиталом  как 1:1.

     Для расчёта коэффициентов достаточности  капитала сумма активов взвешивается с учётом возможного риска, который  определяется на основе рекомендаций, принятых Базельским соглашением (табл. 1, 2). 

     Таблица 1

     Оценка  риска активов баланса

     Таблица 2

     Оценка  риска забалансовых обязательств

     Основными показателями достаточности капитала являются:

• коэффициент достаточности основного капитала:

                             Капитал основной

                   Активы, взвешенные  с учётом риска