1.2 Государственное регулирование  накопительной пенсионной системы 
 

         В Казахстане накопительные пенсии обеспечиваются методом капитализации собранных средств и обслуживаются независимыми частными (негосударственными) фондами, поэтому они подлежат значительному регулированию со стороны государства путем страхования их финансовых обязательств. Сохранение средств вкладчиков — это проблема в первую очередь самого пенсионного фонда, но и государство не остается в стороне: действуя в интересах вкладчиков, оно устанавливает определенные правила, способствующие сохранению указанных средств.

     Пенсионное обеспечение затрагивает интересы очень многих людей, в оборот поступают огромные деньги, вследствие чего не исключена возможность злоупотреблений. Поэтому государство в таких случаях, как правило, создает специальную службу, осуществляющую контроль за соблюдением норм, установленных участниками пенсионного фонда. У нас такой службой является Агентство по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями. Основной его миссией является правовое, организационное и институциональное обеспечение функционирования накопительной пенсионной системы и создание условий для защиты пенсионных накоплений населения.

     Процесс выработки правовых и организационных форм пенсионных систем и адекватных финансовых механизмов оказался более сложным, чем это виделось в 1997 году. За истекший период четырежды приняты поправки в Закон "О пенсионном обеспечении". К примеру, важным новшеством является отмена с января 2003 года статуса Государственного накопительного пенсионного фонда. НПФ перестали делиться на государственный и негосударственные. Обновленный закон внес и ясность в понятие "управление пенсионными активами". Если в прежней редакции документа существовало не совсем корректное словосочетание "управление накопительными пенсионными активами", то теперь оно заменено более полным и потому понятным — "инвестиционное управление пенсионными активами". Соответственно компании по управлению данными активами (КУПА) теперь называются "организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами" (ООИУПА).

       В числе последних новаций нельзя не выделить изменения, направленные на совершенствование всей казахстанской пенсионной системы и введение нового понятия —государственная базовая пенсионная выплата.Размер базовых выплат ежегодно устанавливается Законом "О республиканском бюджете" на соответствующий год с приближением суммы к прожиточному минимуму. Кроме того, следует обратить внимание на ответственность ООИУПА и НПФ за обеспечение определенного уровня пороговой доходности накопительных пенсионных фондов. Если у конкретного НПФ этот показатель окажется ниже установленного порога, то фонд обязан восстановить разницу за счет собственного капитала. В случае же управления его активами ООИУПА фонд предъявляет требования о возмещении к этой организации.

    В 2005 году Н. Назарбаев в Послании "Казахстан на пути ускоренной экономической, социальной и политической модернизации" дал поручение Правительству увеличить с 2007 года минимальный размер пенсий на 30 процентов всем получателям независимо от стажа работы, заработка и размера начисленной пенсии, а также начислить дополнительную базовую пенсионную выплату в размере трех тысяч тенге. Ежегодно увеличивается базовая пенсионная выплата к прожиточному минимуму, и в нынешнем она составила уже 4 210 тенге. Таким образом, выполняя поручения лидера страны, мы уверенно приближаемся к европейским стандартам уровня жизни.

     Важную роль в области пенсионного реформирования Глава государства отводит партии "Нур Отан". В 2008 году, выступая на XI внеочередном съезде политобъединения, Президент заявил о неизменности курса на создание экономически процветающего государства с прочными социальными гарантиями для каждого гражданина, в связи с чем поставил перед НДП конкретные задачи — в течение ближайших лет увеличить ВВП на душу населения до 13 тысяч долларов, обеспечить рост среднемесячных доходов населения как минимум в два раза, средний размер пенсий — в два с половиной раза и довести его до 26 тысяч тенге, а размер государственной базовой пенсии — до половины от прожиточного минимума[10 с31.]

     Государство регулирует деятельность участников накопительной пенсионной системы (накопительных пенсионных фондов (НПФ), банков-кастодианов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА)).Путем: лицензирования,и пруденциального регулирования НПФ, ООИУПА, банков — кастодианов, мониторинг их деятельности на основе финансовой и статистической отчетности, а также ежегодного аудита годовых финансовых отчетов; введение обязательных для исполнения требований по управлению и диверсификации пенсионных активов.

     Пенсионная реформа привела к появлению новых участников финансового рынка: пенсионных фондов, компаний по управлению пенсионными активами и банков-кастодианов. На  рынке пенсионных услуг активно действуют 14 накопительных пенсионных  фондов. Функционирует 11 организаций, осуществляющих управление пенсионными активами. Инвестиционную деятельность фондов обслуживают 9  банков-кастодианов.

      Всем участникам финансового рынка Национальным Банком установлены требования к минимальным размерам уставного капитала. Так, для негосударственного накопительного пенсионного фонда он устанавливается в следующих размерах:

- для  открытых фондов в сумме 180 (сто восемьдесят) миллионов тенге;

- для  корпоративных фондов в сумме  50 (пятьдесят) миллионов тенге.

      Кастодиальную деятельность вправе осуществлять только банк, собственный капитал которого составляет не менее 1 млрд. тенге, и имеющий лицензию Национального Банка на осуществление определенных видов банковских операций. Согласие на осуществление кастодиальной деятельности может быть выдано Национальным Банком только банку, который:

а) включен  в первую группу банков Программы  и осуществляет банковские операции на территории Республики Казахстан  в течение одного и более года, при условиях соблюдения норм действующего законодательства и нормативных  правовых актов Национального Банка и выполнения установленных Национальным Банком пруденциальных (экономических) нормативов и других обязательных к соблюдению норм и лимитов в течение трех месяцев до подачи заявления о выдаче согласия;

б) не имеет  претензий своих клиентов по ненадлежащему исполнению договорных обязательств по клиринговым (расчетным) и переводным операциям;

в) не имеет  просроченной задолженности по централизованным кредитам, предоставленным Национальным Банком;

г) имеет  в своем штате (филиалах, которым будет делегировано такое право) не менее трех специалистов, имеющих квалификационные свидетельства на право осуществления деятельности по регистрации сделок с ценными бумагами.

     Также установлены требования по размеру минимального уставного капитала, необходимого для получения лицензии на осуществление деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами. В настоящий момент размер уставного капитала составляет 250 миллионов тенге.        

     Существуют определенные ограничения по размещению активов, основной целью которых является обеспечение сохранности пенсионных активов. Данные требования позволяют обеспечить финансовую устойчивость участникам пенсионной системы, в чьем распоряжении будут находиться деньги населения. Для снижения рисков, связанных с потоками капитала, будет совершенствоваться пруденциальный надзор на консолидированной основе. Будут внедряться внутренние системы управления рисками накопительных пенсионных фондов.

     В целях  обеспечения эффективности инвестирования  и безопасности пенсионных сбережений, исключения обесценения пенсионных накоплений законодательно установлен перечень активов для инвестирования. Стимулируются добровольные пенсионные взносы  из частных источников. Постоянно совершенствуется механизм получения пенсионерами накопленных в период активной трудовой деятельности средств.

     Целях повышения стабильности системы, улучшения регулирования и   создания условий  по недопущению нарушений прав и законных интересов  вкладчиков и получателей:

- создан единый независимый регулирующий орган – Агентство Республики Казахстан по регулированию  и надзору финансового рынка и финансовых организаций, к компетенции которого относится регулирование и надзор организаций, работающих в рамках накопительной пенсионной системы; 

-введена  государственная гарантия сохранности  обязательных пенсионных взносов  в накопительных пенсионных фондах  в размере фактически внесенных  взносов с учетом уровня инфляции;

-введен  механизм возмещения  за счет  собственного капитала фондов потерь вкладчиков, в случаях их уменьшения по вине фондов или организаций по управлению пенсионными активами;

-повышена  ответственность, определены нормы  и установлены размеры санкций,  применяемых к вкладчикам и  плательщикам в накопительные  пенсионные фонды за несвоевременное начисление, удержание и перечисление пенсионных взносов, а также к  накопительным пенсионным фондам - за задержку переводов пенсионных накоплений и осуществление пенсионных выплат.

     Введено дополнительное добровольное пенсионное обеспечение для работников, занятых на производствах с  особо опасными условиями труда (перечень профессий, по  которым   вводятся добровольные профессиональные взносы,  охватывает более 33 производств и около 2-х  тысяч профессий и должностей). Добровольные профессиональные пенсионные взносы  в пользу работника осуществляются работодателями за счет  собственных средств и при налогообложении относятся на вычеты;

     С июля 2003 года введены в действие  новые правила осуществления пенсионных выплат из накопительных пенсионных фондов по графику в зависимости от возраста получателя и размера накоплений на индивидуальном пенсионном счете. Одновременно предусмотрена возможность переводов пенсионных накоплений из накопительных пенсионных фондов в страховые организации с учетом предполагаемого введения системы пенсионных аннуитетов.

     Во изменение действующих условий допускается возможность более раннего выхода на пенсию – в 55 лет в том случае, если  размер аккумулированных пенсионных накоплений является достаточным для получения хотя бы минимальной пенсии; досрочно могут получить свои пенсионные накопления инвалиды 1 и 2 групп, которым инвалидность установлена бессрочно. 

     В накопительной пенсионной системе Республики Казахстан имеет место ряд проблем, общих для стран использующих чилийскую модель пенсионного обеспечения:

- недостаточный  охват населения услугами накопительных  пенсионных фондов;

-    низкий удельный вес добровольных  пенсионных накоплений;

- относительно  низкая эффективность инвестирования пенсионных накоплений;

- недостаточность  пенсионных накоплений для достойного  уровня пенсионных выплат при  наступлении старости.

     В настоящее время в накопительную пенсионную систему мало вовлечены работающие на  селе и работники, занятые в неформальном секторе экономики. Это ухудшает перспективу  самообеспечения  при наступлении старости.  Накопительные пенсионные фонды не всегда заинтересованы в работе с сельским населением,  ибо  издержки по обслуживанию сельского вкладчика выше, а  комиссионные вознаграждения ниже, чем при обслуживании городских вкладчиков.

     Поэтому  было предложено по развитию  накопительной пенсионной системы следующее:

- расширение  охвата населения услугами накопительной  пенсионной системы;

- поэтапное  введение дополнительных видов пенсионного страхования;

- меры  по повышению инвестиционного  дохода и расширения перечня  финансовых инструментов  для  размещения пенсионных накоплений;

- совершенствование  системы пенсионных выплат из  НПФ и  

-  обеспечение  сохранности пенсионных накоплений.

     Основным  принципом функционирования накопительной  системы пенсионного обеспечения  является сохранность пенсионных накоплений. Для повышения эффективности  контроля над деятельностью участников накопительной системы в августе 2001 года Национальному банку РК были переданы функции Национальной комиссии РК по ценным бумагам, осуществлявшей регулирование деятельности компаний по управлению пенсионными активами, банков-кастодианов (банки, где учитываются и хранятся пенсионные накопления).[10] 

1.3 Накопительные  пенсионные фонды как основные участники

пенсионного обеспечения