Прибыль организации и факторы ее динамики

Рассмотрим динамику факторов, влияющих на рентабельность.

Таблица 7 - Динамика факторов показателей рентабельности ОАО  «ТГК №9» за 2006-2011 гг.

Основным, определяющим рентабельность, фактором является прибыль – от продаж и чистая. В первые три  года, когда происходит снижение всех показателей рентабельности, мы можем  видеть снижение прибыли (числитель  по формуле) и одновременное повышение  других факторов, которые в формуле  находятся в знаменателе. То есть факторы влияют в совокупности. 2009 год, соответственно, характеризуется  противоположными изменениями, а в  последние два года картина опять  повторяется и рентабельность идет на спад.

Компании необходимо проанализировать благоприятную ситуацию 2009 года –  в процессе анализа мы выяснили, что прибыльность была достигнута за счет экономии. Следовательно, в дальнейшем ОАО «ТГК №9» лучше всего придерживаться политики сокращения расходов. Выручка  компании увеличивается в основном за счет роста цен на производимую продукцию, при этом потребление  ее снижается год от года. Политика увеличения цен является экстенсивным путем роста прибыли, необходимо задумываться о других способах ее повышения, так как энергетика –  это социальное благо.

3   Возможные пути повышения прибыли организации

Прибыль является самым главным  назначением предприятия. Задачей  любой компании или инвестора  является получение прибыли от любой  из сделок. Ведь инвестиции, которые  затрачиваются в процессе производства, должны вернуться и при этом принести с собой прибыль. Поэтому одной  из важнейших проблем, с которой  сталкиваются бизнесмены, является увеличение прибыли.

Чтобы отыскать, пути ведущие к увеличению прибыли определим следующее равенство: Прибыль = Выручка – Затраты.

Анализируя это равенство  видим, что для увеличения прибыли существует три варианта действий: увеличить доход, оставив затраты на том же уровне, уменьшить затраты, не изменяя выручки, уменьшить затраты с одновременным увеличением выручки.

Самым эффективным путем  среди этих трех будет являться третий – мы воздействуем на оба фактора, которые определяют прибыль, увеличивая разрыв между доходами и расходами.

В ходе анализа мы выявили, что прибыль ОАО «ТГК №9» зависит  в основном от расходов, так как  выручка имеет общую возрастающую тенденцию – то есть доходы организации  возрастают. В год же, когда прибыль  имела максимальное значение за весь рассматриваемый период (2009 г.), общий  объем выручки снизился по сравнению  с предыдущим годом и скачок прибыли  был связан именно со значительным снижением расходов. Из этого следует, что организации необходимо выбрать  стратегию экономии издержек.

Рассмотрим, как можно  уменьшить каждый из элементов расходов ОАО «ТГК №9».

1. Себестоимость производимой продукции. В структуре себестоимости на протяжении всех лет наибольший удельный вес занимают расходы на материалы – соответственно снижение расходов по этой статье окажет значительное влияние на прибыль организации.  В этом случае Обществом предполагается осуществить все действия, направленные на снижение влияния таких изменений на свою деятельность, в том числе: сокращение издержек производства, сокращение расходов, привлечение заемных средств. Для снижения расходов ТГК №9 может предпринимать следующие действия:

• Проведение взвешенной финансовой политики;
• Основным способом снижения расходов является экономия на ресурсах. Ресурсосбережение не сопряжено с большими затратами. Здесь идет упор на экономию ресурсов, что ведет к уменьшению затрат при производстве. Данный способ приемлем как для новой компании, недавно возникшей, так и для давно существующей, то есть ТГК№9 может взять на вооружение данный способ увеличения прибыли;
• Повышение операционной эффективности путем реализации программ по снижению производственных издержек и экономии топлива;
• Высокую долю в затратах компании занимают расходы на природный газ, следовательно изменение цен на него очень существенно может повлиять на размер расходов компании, и на ее прибыль. Мерами по нивелированию данного риска могут стать переговоры с ОАО «Газпром» по согласованию дополнительной потребности в газе для реализации инвестиционных проектов ОАО «ТГК-9» при содействии Администрации регионов, заключение долгосрочных договоров на потребление газа с независимыми производителями.

2. Расходы на инвестиционную деятельность. Являются важным элементом среди расходов предприятия, повлиявшим на негативную динамику прибыли 2011 года. Самый большой удельный вес здесь занимают платежи в связи с приобретением акций, долей участия в других организациях. Также сильно возросли затраты на приобретение долговых ценных бумаг, выдачу займов другим лицам. Необходимо строить инвестиционную политику более грамотно, чтобы эта сфера деятельности организации была прибыльной и не приносила убытков. 

3. Возможный рост расходов на природоохранные мероприятия. Законодательство об охране окружающей среды в Российской Федерации изменяется, и меры государственных органов по воздействию на природопользователей пересматриваются. ОАО «ТГК №9» периодически оценивает свои обязательства по охране окружающей среды. Потенциальные обязательства, которые могут возникнуть в результате изменений требований существующего законодательства и регулирования гражданских споров, невозможно оценить, но они могут оказаться существенными. С учетом ситуации, сложившейся в отношении выполнения действующих нормативных актов, руководство компании полагает, что существенных обязательств, связанных с загрязнением окружающей среды, помимо тех, что отражаются в финансовой отчетности, не существует. Основными рисками, связанными с охраной окружающей среды являются следующие затраты:

1. Текущие затраты на  охрану окружающей среды и  затраты на капитальный ремонт  основных производственных фондов  по охране окружающей среды. 

2. Затраты, связанные с  платежами за негативное воздействие  на окружающую природную среду.

3. Затраты, связанные с  выплатами за причинение ущерба  окружающей природной среде в  результате нарушения природоохранного  законодательства.

4. Затраты, связанные с  оформлением лицензий и разрешений  на природопользование и выполнение  работ, связанных с охраной  окружающей среды (выполнение  требований природоохранного законодательства).

Следующий фактор, влияющий на прибыль – это доходы организации. Как было выяснено в результате анализа  выручки, ее увеличение обусловлено  ростом среднеотпускного тарифа, при этом фактическая выработка тепловой и электрической энергии снижается. Следовательно, рост выручки является экстенсивным и существуют определенные риски, когда рост цен на продукцию не сможет покрыть снижения производства. В оценке влияния покупателей отрицательная реакция на цену является основным видом риска. Общество осуществляет сбыт тепловой энергии конечным потребителям на внутреннем рынке. В случае повышения цен на продукцию и/или услуги компании существуют риски, связанные с уходом крупных промышленных потребителей тепловой энергии к конкурирующим генерирующим компаниям либо с переходом на собственную генерацию. Здесь важным моментом является то, что организация работает не на массовый рынок, то есть удельный вес каждого покупателя продукции компании в их общем количестве достаточно высок. Потенциально лояльность крупных потребителей является достаточно высокой, в связи с существенными затратами, которые они могут понести при переходе на теплоснабжение к конкуренту или запуску собственного источника генерации – то есть барьеры для перехода достаточно высоки. Эти два показателя – важность каждого покупателя для компании и высокие барьеры для перехода к конкурентам или интеграции назад – уравновешивают друг друга. Необходимо анализировать ситуацию на рынке, правильно оценивая поведение потребителя и цены конкурентов.

Для нивелирования риска отказа крупных промышленных потребителей от обслуживания ОАО «ТГК-9» организация проводит стратегию маркетинга взаимоотношений. Это подразумевает активную работу с потребителями, способствующую формированию взаимовыгодных, доверительных отношений, направленных на долгосрочное сотрудничество, в том числе заключение долгосрочных контрактов на поставку тепловой и электрической энергии.

Возможное изменение цен  на продукцию и/или услуги Общества может быть связано с государственным  регулированием тарифов на тепловую энергию, в результате чего они могут  быть установлены ниже экономически обоснованного уровня. Возможное  изменение тарифов на продукцию  и/или услуги ТГК №9 ниже экономически обоснованных может существенно ухудшить финансово-экономическое состояние компании и повлиять на исполнение ее обязательств перед кредиторами. В этом случае необходимо искать новые источники доходов и сокращать расходы.

Дополнительными источниками доходов могут быть, например, сдача в аренду неиспользуемых помещений, имеющихся на балансе предприятия, проведение лизинговых операций. [24]

Итак, основные пути увеличения прибыли ОАО «ТГК №9»:

• Проведение взвешенной финансовой политики;
• Ресурсосбережение;
• Повышение операционной эффективности путем реализации программ по снижению производственных издержек и экономии топлива;
• переговоры с ОАО «Газпром» по согласованию дополнительной потребности в газе для реализации инвестиционных проектов ОАО «ТГК-9» при содействии Администрации регионов;
• Заключение долгосрочных договоров на потребление газа с независимыми производителями;
• Грамотная и рациональная инвестиционная политика;
• Реализация стратегии маркетинга взаимоотношений;
• Заключение долгосрочных контрактов на потребление тепловой и электрической энергии;
• Дополнительные источники доходов (сдача в аренду неиспользуемых помещений, имеющихся на балансе предприятия, проведение лизинговых операций).

В рыночных условиях было бы вполне естественным ожидать от производителей и продавцов тепловой и электроэнергии стремления получить максимальную прибыль  за счет снижения производственных издержек и себестоимости продукции, то есть, по существу, – за счет энергосбережения при производстве и транспорте электрической и тепловой энергии. Однако такой путь увеличения прибыли требует от руководителей энергетических компаний высокой инженерной квалификации, понимания сути основных технологических процессов в энергопроизводящих и энергопотребляющих системах и установках и, кроме того, определенных инвестиций для реализации мероприятий по энергосбережению.

Гораздо проще для энергетических компаний (но губительно для населения, промышленных предприятий, регионов и  государства в целом) увеличить  прибыль за счет повышения тарифов.

Отрасль энергетики является очень прибыльной, и компании, как  правило, занимают здесь монопольное положение. Учитывая специфику данной продукции, можем сделать вывод, что повышать тарифы – это экстенсивный путь повышения прибыли, он не приведет ни к чему хорошему. Причем последствия затрагивают не только данную организацию, а в целом население зависимых от нее регионов – политика цен организации влияет на их экономику, темпы развития. То есть приемлемыми будут являться только интенсивные пути повышения прибыли, которые мы перечислили ранее. [19]

Заключение

Итак, прибыль является важнейшей  экономической категорией, характеризующей  результат деятельности предприятия. Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей предприятия, так и формирование доходов государства.

Механизм распределения  прибыли должен быть построен таким  образом, чтобы способствовать повышению  эффективности производства, стимулировать  развитие новых форм хозяйствования.

Факторы, влияющие на объем  прибыли и характер ее формирования, можно подразделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся: цены на производственные ресурсы, конъюнктура  товарного и фондового рынков, система налогообложения предприятия, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции, транспортные условия, социально-экономические  условия, уровень развития внешнеэкономических  связей и др.

К внутренним относят, во-первых, объем продаж, себестоимость продукции  и затрат, цена продукции предприятия, жизненный цикл, продолжительность  операционного цикла, сезонность производства и реализации продукции, система  принятой учетной политики, амортизационная  политика предприятия, неотложность инвестиционных программ, финансовый менталитет владельцев и менеджеров предприятия. Во-вторых, выделяют факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (ценовые  нарушения, нарушения условий труда  и требований к качеству продукции, ведущие к штрафам и экономическим  санкциям, и др.).

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Территориальная генерирующая компания №9». Компания объединяет генерирующие мощности Свердловской области, Пермского края и республики Коми.