Лекции по "Финансам и кредиту"

-Чеки,  это письменное распоряжение плательщика(чекодателя) банку, зачислить указанную сумму денежных средств на счет получателя или чекодержателя.

Механизм расчета следующий – клиент банка для получения чековой книжки заполняет заявление и перечисляет банку на счет депонирования сумму лимита(поэтому еще её называют лимитированная денежная книжка) затем клиенту выдается эта книжка и он становится чекодателем. Чекодатель в оплату услуг, товаров на определенную сумму выписывает чек и передает чекодержателю. Чекодержатель сдает чек для оплаты в банк. Следующий этап, банк списывает средства и зачисляет на расчетный счет чекодержателя. Участились случаи подделки чеков и документооборот усложнился. 

-Инкассовые поручения, это расчетные документы(даже векселя) на основании которых производится бесспорное списание денежных средств со счета плательщика. Применяется в случаях если бесспорный порядок взыскания средств установлен законодательством, в частности для взыскания средств органами выполняющими контролирующие функции.

Инкассовые поручения могут применяться для взыскания средств по исполнительным документам, также в случаях предусмотренных сторонами по основному договору. Если банку, обслуживающему плательщика предоставляется право списание средств со счета без распоряжения плательщика.

Вопрос. Инфляция и формы её проявления. Виды инфляции.

Инфляция в переводе с латинского означает вздутие то есть переполнение каналов денежного обращения не сопровождающееся соответствующим ростом товарной массы. Инфляция может быть в 2 формах:

1)Открытая – выражается в постоянном повышении уровня цен, в случае если равновесие смещается в сторону спроса. Но рост цен не всегда связан с инфляцией.

2)Скрытая(подавленная) – если инфляция сопровождается ухудшением качества товара и появляется их дефицит.

Современной инфляции присущ ряд особенностей (повсеместный характер, воздействует не только на денежный фактор, существует скрытая инфляция, он не равномерна).

Формы проявления инфляции:

1)Рост цен на товары и услуги

2)Обесценивание национально денежной единицы по отношению к иностранной

3)Рост цены золота выраженный в национальной денежной единице

В зависимости от темпов роста цен различают следующие виды инфляции:

1)Ползущая инфляция – когда темп прироста цен на рынке составляет 3-4% в год. Характерна для развитых стран и её рассматривают как стимулирующий фактор

2)Голопирующая инфляция – при которой среднегодовой рост цен составляет 10-50%(иногда до 100%). Преобладает в развивающихся странах.

3)Гиперинфляция – при которой ежегодные темпы прироста цен свыше 10

0%(до 1000%). Эта инфляция свойственна странам в отдельные периоды когда происходит коренная ломка экономической системы.

4)Ступенчатая инфляция – связанна с не равномерностью роста цен.

По степени сбалансированности роста цен различают

1)Сбалансированную инфляцию – когда цены различных товаров неизменны относительно друг друга

2)Не сбалансированная инфляция – когда цены товаров изменяются по отношению друг к другу(причем в разных пропорциях). Не сбалансированная инфляция особенно губительна для экономики поскольку цены на комплектующие к изделию могут превышать цену самого изделия.

У нас в России инфляция примерно 6%

С точки зрения предсказуемости различают ожидаемую и не ожидаемую инфляцию.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее с достаточно высокой точностью.

Не ожидаемая инфляция возникает неожиданно, стихийно. В следствии процессов которые ранее небыли предсказаны.

Возможны комбинации сбалансированной и ожидаемой инфляции которые не наносят большого вреда экономике, тогда как комбинация неожиданной и не сбалансированной инфляции особенно опасна для экономики.

Различают внешние и внутренние причины инфляции:

1)Среди внутренних выделяют:

-денежные причины, это кризис государственных финансов, бюджетный дефицит, увеличение государственного долга, денежные эмиссии сверх необходимого объема денежной массы, расширение кредитной системы и изменение скорости обращения денег.

-не денежные причины, это нарушение пропорций в общественном производстве, циклическое развитие экономики, не сбалансированность инвестиций, обстоятельства социально политического характера и государственное монопольное ценообразование

2)Среди внешних выделяют мировые кризисы(финансовые, сырьевые, энергетические, валютные), валютная политика государств направленная на экспорт инфляции в другие страны, не легальный экспорт золота, валюты.

В зависимости от причины инфляции различают инфляцию спроса и инфляцию издержек.

1)Инфляция спроса означает нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса(когда спрос начинает превышать предложение), в результате возникает избыток денег по отношению к массе товаров и услуг и цены начинают расти.

2)Инфляция издержек представляет собой увеличение цен в следствие увеличения издержек, причинами такой инфляции может быть снижение производительности труда, появление новых видов производств, с высокой долей зарплаты в структуре издержек и относительно низкой производительностью труда, также к причинам относится повышение оплаты труда связанное с определенными социально политическими обстоятельствами(социальная напряженность…) что вызывает в свою очередь раскручивание инфляции. Высокие косвенные налоги также являются причиной инфляции издержек которые включаются в цену товаров. К косвенным налогам относится НДС, таможенные пошлины.

Инфляцию спроса от инфляции издержек отличить бывает сложно так как они тесно связаны и постоянно взаимодействуют, например рост зарплаты может выглядеть как инфляция спроса так и как инфляция издержек. В результате инфляции ухудшается экономическое положение страны(снижается объем производства, происходит перелив капитала из сферы производства в сферу торговли, в сферу посреднических операций, где выше оборот капитала, меньше риски, выше прибыль). Также в результате инфляции расширяется спекуляция на колебаниях цен, ограничиваются кредитные операции, а из за риска кредиторы повышают процентную ставку. Сейчас кредиторы повышают ставки. Кроме того в результате инфляции обесцениваются финансовые ресурсы государства. В результате инфляции национальный доход перераспределяется в ущерб наименее обеспеченных слоев населения. Инфляция снижает реальные доходы населения и уровень жизни, инфляция обесценивает накопления и сбережения граждан. Для оценки измерения темпов инфляции широко используют показатель индекс потребительских цен который измеряет соотношение между покупной ценой определенного товара или чаще набора потребительских товаров, так называемая потребительская корзина, для данного периода по отношению к базовому периоду. Индекс выражается в долях единиц или в процентах, то есть.

Индекс потребительских цен = стоимость потребительской корзины в отчетном периоде/стоимость потребительской корзины в базисном периоде*100%

В России потребительская корзина включает 58 наименований продовольственных, не продовольственных наименований и услуг. А в США их около сотни.

Вопрос. Законы денежного обращения, формы стабилизации денежного обращения.

Для оценки эффективности товарно-денежных отношений применяется закон денежного обращения, который был сформулирован Марксом и отражает количество денег необходимых для обращения, в соотношении со скоростью оборота денежной единицы.

Выглядит это следующим образом. Количество денег = (сумма цен товаров – К+Р- взаимо погашаемые платежи)/V

Где К это сумма цен товаров продаваемых в кредит

Р это сумма платежей по обязательствам

V это скорость оборота денежной единицы

Скорость оборота денег это показатель количества сделок которые совершаются при помощи денег за определенный период времени(обычно за год). Этот показатель определяется экономическими и не экономическими условиями. К экономическим относятся темпы роста экономики, состояние платежного баланса, уровень процентных ставок. К не экономическим относятся инфляционное ожидание, состояние рынка, уровень потребления и накопления.

В экономике существует 2 встречных потока это поток товаров и поток денег, причем стоимость товаров и услуг измеряется определенным количеством денег. Данная зависимость выражается уравнением обмена или уравнением ФИШЕРА.

M*V=P*Q.

M это денежная масса

V это скорость оборота денежной единицы

Где Р это уровень цен

Q это объем произведенных товаров и услуг.

Скорость обращения денег зависит от многих факторов, это от технологии платежей, от частоты выплаты зарплаты и другие. В масштабе произведение P*Q отражает стоимость ВВП.

М(денежная масса)=P*Q/V=ВВП/V.

Скорость движения денег в процессе кругооборота ВВП может выражаться по формуле:

V=ВВП/М

Денежная масса выражается в виде одного из денежных агрегатов. Чаще это агрегат М3 но может использоваться и агрегат М1.

Скорость обращения денег в безналичном обороте определяется следующим образом:

V=DC/DM

V это скорость оборота денежной единицы

DC – денежные средства

DM – среднегодовая величина денежной массы

С целью упорядочивания укрепления денежного обращения государством может осуществляться полное или частичное преобразование денежной системы, которое называется денежной реформой. Денежные реформы могут осуществляться различными методами, в зависимости от экономического положения страны, от степени обесценения денег в политике государства.

Существуют следующие способы стабилизации денежного обращения это:

Во-первых нуллификация, означает объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты. Так в России в январе 1991 года были изъяты из обращения 50 и 100 рублевые купюры с одновременным выпуском купюр нового образца, а затем в 1993 году были введены в оборот новые наличные деньги Российского государства.

Во вторых реставрация, это восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

В третьих девальвация, это снижение золотого содержания денежной единицы, по отношению к доллару и евро

В четвертых динаминация, метод укрепления масштаба цен. В России динаминация была произведена 1 января 1998 года. 

Денежные реформы обычно проводятся когда более мягкие методы борьбы с инфляцией оказываются не эффективными. Особой формой борьбы с инфляцией является шоковая терапия которая применяется при голопирующей инфляции, при гиперинфляции. В России шоковая терапия применялась после войны. Шоковая терапия сопровождается конфискационной денежной реформой и полным или частичным временным замораживанием банковских вкладов.

По сути дела население здесь лишается возможности использовать свои денежные накопления. Суть шоковой терапии в стимулировании развития рыночных отношений, отказе от регулирования цен и снижение жизненного уровня населения. В Европе с 44 по 52 год были проведены 24 реформы такого типа. В России этот метод применялся в начале 90 годов(1991 год). В 1992 году инфляция была 2600%.

Тема. Денежные системы.

Вопросы:

1)Понятие и элементы денежной системы

2)Классификация денежных систем

Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения в стране, которая сложилась исторически и закреплена национальным законодательством. В рамках денежной системы реализуется сущность и функции денег. Денежная система в совою очередь также выполняет ряд функций:

1)Эмиссионная функция – то есть определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения порядка эмиссии

2)Регулирующая функция – это регулирование денежной массы находящейся в обращении. Её структуры и соответствия потребностям экономики.

3)Контрольная функция это контроль за соблюдением законодательных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.

Выполнение этих функций способствует обеспечению стабильности денежной системы а также её эластичности.

Стабильной считается денежная система в которой денежные средства выполняют свои функции в полном объеме,  в противном случае может возникнуть необходимость проведения денежной реформы.

Под эластичностью денежной системы понимается её способность реагировать на изменение потребностей экономической системы в денежных средствах а также способности денежного оборота расширяться или сокращаться.

Структура денежной системы, её элементы, определяются законодательством страны.

К элементам денежных систем относятся:

-Денежная единица то есть законодательно установленный денежный знак, служащий для измерения стоимости и выражения цен всех товаров и услуг. Денежные единицы обычно делятся на мелкие кратные части. В большинстве стран используется десятичная система деления.

-Масштаб цен это количество золота зафиксированное в денежной единице. Масштаб цен с прекращением размена кредитных денег на золото утрачивает экономический смысл. Иногда масштабом цен называют денежную единицу как таковую.

Виды денежных знаков являющихся законным платежным средством. К ним обычно относятся бумажные деньги и кредитные деньги которые различаются по эмитенту и по назначению.

Порядок обеспечения денежных знаков, то есть это определение основных правил их обеспечения.

Структура денежной массы находящейся в обращении в основном определяется соотношением между наличными и безналичными платежными средствами.

Механизм государственного денежно кредитного регулирования, то есть это совокупность методов, способов, инструментов воздействия государства на денежно кредитную систему.

Порядок установления валютного курса и обмена национальной валюты на иностранную.

Под курсом понимается цена одной валюты выраженная в денежных единицах другой валюты. Курсы валют устанавливаются путем котировки. Различают прямую котировку, когда одна единица иностранной валюты приравнивается к нескольким единицам национальной валюты. Существует также косвенная котировка когда одна единица национальной валюты приравнивается к определенному количеству единиц иностранной валюты.