Лекции по "Финансам и кредиту"

Эмиссионный механизм(механизм эмиссии) это законодательно установленная система выпуска денежных знаков, её составными частями являются эмиссионный центр и эмиссионное законодательство. Под денежной эмиссией понимается такой              выпуск денежной массы(денег) который ведет к увеличению денежной массы находящейся в обороте(обращении). 

К принципам эмиссии в РФ относятся:

1)Принцип не обязательности обеспечения то есть не устанавливается официального соотношения между рублем и золотом и другими драгоценными металлами

2)Принцип монополии и уникальности, то есть эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятие их из обращения осуществляется только центральным банком страны. Подделка денег преследуется по закону.

3)Принцип безусловной обязательности, на территории страны(РФ) рубль является единственным законным платежным средством.

4)Принцип неограниченной обмениваемости, то есть не допускаются какие либо ограничения по суммам и субъектам обмена.

5)Принцип правового регулирования, заключается в том что решение о выпуске денег в обращение, изъятие их из обращения принимается советом директоров центрального банка.

Взаимодействие элементов денежной системы осуществляет центральный банк.

Вопрос 2. Классификация денежных систем.

Денежные системы государств возникают и развиваются по мере развития видов и форм денег. Типы денежных систем определяются в зависимости от формы, материала денег. Например товарная форма денег, бумажная форма денег, виртуальная форма денег, металлическая форма денег.

Товарные и металлические деньги считаются полноценными деньгами.

Бумажные и виртуальные считаются не полноценными деньгами.

На базе этого принципа различают 3 типа денежных систем:

1)Товарные – формируются на ранних этапах развития товарного хозяйства, когда в форме денег использовались различные виды товаров. В зависимости от вида товаров составляющих основу денежной системы их подразделяли на лесные, речные, морские и т.д. С развитием обработки металлов произошел переход к металлическим денежным системам.

2)Металлические – классифицируются в зависимости от того какой металл выполняет  роль денег. Эти системы делятся на монометаллические и биметаллические.

Монометаллизм включает 3 стадии это медный серебряный и золотой.

Медный монометаллизм представляет собой денежную систему в которой роль денег выполняют только медные монеты(существовала в древнем Риме 3-2 века до н.э.). Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 годах, существовал в Индии, Китае. Переход от серебряного монометаллизма к золотому осуществляется через биметаллизм.

Золотой монометаллизм представляет собой денежную систему когда роль денег выполняют золотые монеты. Золотой монометаллизм делится на золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный стандарт.

Для золотомонетного стандарта характерно свободное обращение золотых монет причем золото может свободно экспортироваться и импортироваться(данная система существовала до 1 мировой войны).

Золотослитковый применялся в странах со значительным запасом золота когда золотые монеты свободно обменивались на золотые слитки(существовал до 1929 года). Золотодевизный стандарт существовал после 1929 года и предполагал размен банкнот на валюты тех стран которые могут их обменивать на золото(существовал до 1971).

Биметаллизм это денежная система при которой денежные функции закрепляются за двумя металлами это обычно золото и серебро. Биметаллизм является переходной формой от серебряного к золотому монометаллизму. Биметаллизм денежной системы делится на параллельные, двойные и хромающие валюты.

Система параллельной валюты это ценовое соотношение между золотыми и серебряными монетами которое складывается стихийно на основании рыночной стоимости золота и серебра. Система двойной валюты это система когда паритет золота и серебра устанавливается государством, при этой системе чеканка монет, их прием при оплате производится в соответствии с установленным узаконенным соотношением. Система хромающей валюты это когда государство отказывается от чеканки монет из какого либо денежного металла(золота или серебра) но в обращении присутствуют и золотые и серебряные монеты. Биметаллическая система является не прочной, не стабильной, и как говорилось ранее переходной.    

3)Фидуциарные(это бумажные, кредитно бумажные, электронные). Во всех странах мира сейчас господствующим является фидуциарный стандарт при котором денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства и не размениваются на золото. Различают 3 вида фидуциарных систем это переходные(сочетающие металлическое и бумажное денежное обращение), полный фидуциарный стандарт(когда абсолютно преобладают бумажные деньги), электронно-бумажная денежная система.

Особенности современных денежных систем:

-отмена золотого содержания валют

-отмена размена кредитных денег на золото

-выпуск наличных денег центральным банком а безналичных коммерческими банками.

-создание и развитие механизма государственного денежно кредитного регулирования

-централизованное управление денежной системой через аппарат центрального банка

-прогнозирование объема денежного оборота

-преобладание безналичного денежного оборота

-наделение центрального банка относительной независимостью по отношению к решениям правительства.

Существующая в РФ денежная система является переходной к электронно-бумажной форме. Для переходных систем характерно использование в денежном обороте, как бумажных денег так и электронных.

Денежные системы также могут быть

1)Смешанными

2)Переходными

Тема. Формы и виды кредита.

Вопросы:

1)Классификация форм кредита

2)Виды кредита

3)Этапы предоставления кредита

Вопрос 1. Классификация форм кредита.

Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала то есть денежного капитала предоставляемого в ссуду. Формы кредита тесно связанны с его структурой и сущностью кредитных отношений. Структура кредита включает кредитора, заемщика, суженный капитал. Поэтому формы кредита рассматриваются в зависимости от вида кредитора и в некоторых случаях от вида ссудного капитала. В зависимости от вида ссудного капитала различают следующие формы кредита:

1)Товарную – когда и представление кредита и его погашение происходит в товарной форме.

2)Денежная форма – когда кредит предоставляется и погашается в форме денег. Эта форма кредита является преобладающей.

3)Смешанная форма – когда кредит предоставляется в денежной форме а погашается в товарной или наоборот.

В зависимости от кредитора различают следующие формы кредита:

1)Банковский – когда кредит предоставляется специализированными финансово кредитными учреждениями имеющими лицензию центрального банка. В качестве заемщика могут выступать физические и юридические лица, государство и органы местного самоуправления. Различают прямое банковское кредитование когда кредитные отношения изначально возникают с коммерческим банком. Косвенное кредитование – когда отношения возникают сначала между предприятиями а потом они обращаются в банк

2)Коммерческий кредит предоставляется продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за товары и услуги. Либо покупателями продавца в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары.

3)Государственный кредит – предполагает участие государства в виде кредитора или заемщика.

4)Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных отношений связанные с предоставлением кредита в виде валюты или товара на условиях возвратности, срочности, платности.

5)Гражданский(личный) кредит – отношения между физическими лицами, кредитный договор зачастую не оформляется и такого рода договор может не предусматривать уплату процентов.

В зависимости от целей заемщика различают:

1)Производственный кредит – предполагает заимствование средств на цели производства. Как простого так и расширенного воспроизводства. Что касается простого, различают кредиты направленные на формирование и развитие основных фондов(инвестиционные кредиты), также различают другие формы кредита такие как прямая форма кредита это когда кредит выдается без посредников, косвенная форма это когда кредит берется для кредитования других субъектов, также различают явную и целевую форму кредита(когда кредит берется на заранее обозначенные цели) и скрытую форму(если цели кредита заранее не оговариваются, не предусматриваются взаимными обязательствами сторон)

2)Потребительский кредит – заключается в предоставлении физическим лицам денежных средств или товаров для потребительских нужд с последующим возвращением долга с процентами. Может предоставляться в денежной и товарной форме.

В зарубежных странах потребительский кредит получил большое развитие в связи с тем что финансовая система там развита.

Вопрос. Виды кредита.

Виды кредита представляют собой его детальную характеристику по организационно экономическим признакам. В мировой практике единая классификация банковских кредитов отсутствует. Банковская форма кредита подразделяется на виды по ряду признаков:

1)По способу предоставления кредита

-наличный

-безналичный

-вексельный

-рефинансирование(погашение старого кредита за счет новых займов)

2)По валюте кредитора

-национальная валюта

-иностранная валюта

-валюта третьих стран

3)По количеству участников

-двусторонний

-многосторонний(3 и более сторон)

4)По целевому назначению

-кредит на увеличение основного капитала(на развитие)

-кредит на пополнение оборотного капитала(на покрытые текущих потребностей)

-кредит на потребительские цели(в том числе и на ипотечные

5)По технике предоставления

-разовый кредит(предоставляется одной суммой единовременно)

-лимитированный кредит(кредитная линия и овердрафт). Кредитная линия это использование заемных средств в пределах установленного лимита. Овердрафт это кредитование расчетного счета клиента из денежных средств коммерческого банка для покрытия временного недостатка оборотных средств при осуществлении текущих платежей.

6)По  срокам пользования

-срочные кредиты(краткосрочные это до года, среднесрочные это от года до 3 лет, долгосрочные это свыше 3 лет)

-онкольные кредиты(погашаются по требованию кредитора)

7)По способам погашения

-погашаемые одной суммой в конце срока

-погашаемые в рассрочку

-погашаемые не равными долями в течение срока кредитования

8)По видам процентной ставки

-фиксированная процентная ставка(без права её пересмотра)

-плавающая ставка(состоит из 2 частей это основная которая меняется в соответствии с  изменениями на рынке кредитования, плавающая)

9)По способу взимания процентов

-в момент погашения кредита

-равномерными взносам в течение всего срока кредита

-процент может удерживаться в момент выдачи кредита заемщику

10)По размерам кредита

-мелкие

-средние

-крупные(кредит одному заемщику превышающий 5% капитала банка)

11)По способу выдачи

-носящие компенсационный характер(предполагающие перечисление денежных средств на расчетный счет заемщика с целью возмещения производимых расходов)

-носящие платежный характер(если заемщик предоставляет банку платежные документы которые оплачиваются)

12)По обеспечению

-обспеченные, в зависимости от вида обеспечения подразделяются на залоговые гарантированные и застрахованные. Наиболее распространенной формой обеспечения является залог. В зависимости от качества обеспечения различают полностью обеспеченные и недостаточно обеспеченные. Полностью обеспеченные имеют обеспечение в виде залога который отвечает ряду требований(его рыночная стоимость достаточна для компенсации основной суммы долга включая проценты а также расходов связанных с реализацией заложенного имущества, вся документация в отношении залоговых прав банка оформлена таким образом чтобы время необходимое для реализации залога не превышало 150 дней со дня когда реализация этого имущества для банка становится необходима) К категории обеспеченных относятся кредиты выданные под поручительство РФ, субъектов федерации а также под гарантию ЦБ.

Недостаточно обеспеченные кредиты имеют обеспечение в виде залога не отвечающее хотя бы одному из требований предъявляемых к обеспеченному кредиту. Различают не обеспеченные кредиты которые не имеют обеспечения либо обеспечение в виде залога не отвечающего всем требованиям предъявляемых к залогу по обеспеченным кредитам.

-не обеспеченные, выдаются только первоклассным заемщикам без использования какой-либо формы обеспечения возврата

Классификация международного кредита

1)По назначению

-торговые(обслуживающие международную торговлю товарами и услугами)

-финансовые кредиты(используемые для инвестируемых объектов, например приобретение ценных бумаг, погашение внешнего долга либо проведение валютной интервенции)

2)По видам предоставления

-коммерческие(при экспорте товаров с отсрочкой платежа)

-валютные кредиты(предоставляемые в денежной форме)

3)По технике предоставления

-денежные(зачисляемые на счет заемщика)

-акцептные(в форме акцепта т.е. согласия на оплату векселя импортером или банком, в форме депозитных сертификатов, облигационных займов…….)

4)По валюте займа

-в валюте страны должника(предоставляемые в валюте страны кредитора)

-в валюте третьих стран

-в международных валютах

5)По срокам

-краткосрочные(1 день - год)

-среднесрочные(1 год-5 лет)

-долгосрочные(свыше 5 лет)

6)По обеспечению

-обеспеченные, в качестве обеспечения по международному кредиту используются товары коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, и другие ценности.

-не обеспеченные(бланковые)

7)В зависимости от категории кредитора

-фирменные(частные)

-банковские

-брокерские

-правительственные

-смешанные(с участием частных компаний)

-межправительственные

Вопрос. Порядок и этапы предоставления кредита

Организация кредитования предусматривает определенный порядок выдачи и погашения кредита а также контроля за его целевым использованием и своевременным возвратом. Процесс кредитования предусматривает несколько этапов: