Лекции по "Финансам и кредиту"

-текущий контроль проводится в процессе осуществления финансовой деятельности(в процессе исполнения бюджетов, выполнения финансовых обязательств перед государством, получение и использование бюджетных средств)

-последующий контроль осуществляется после совершения финансовых операций, определяется состояние финансовой дисциплины, выявляются её нарушения, принимаются меры по их устранению, могут применяться финансовые санкции.

Такие виды контроля свойственны деятельности всех контролирующих органов.

2)По степени обязательности

-обязательный контроль проводится в силу требования законодательства, по решению компетентных органов

-инициативный контроль проводится по решению хозяйствующих субъектов(аудиторский контроль, внутрифирменный)

3)В зависимости от контролирующих органов

-контроль со стороны государственной власти

-президентский контроль

-контроль финансово кредитных органов

-ведомственный контроль

-общественный контроль

-внутрихозяйственный контроль

-аудиторский контроль проводят аудиторские фирмы

Органы финансового контроля. Государственный финансовый контроль в РФ осуществляют высшие органы государственной власти и управления, федеральное собрание, и его 2 палаты(верхняя и нижняя). Государственная дума осуществляет предварительны контроль в процессе утверждения федерального бюджета а также последующий контроль при утверждении отчетов о его исполнении. Для осуществления контроля за исполнением федерального бюджета и внебюджетных фондов организована счетная палата, которая контролирует своевременное исполнение доходных и расходных статей бюджета, также своевременность и законность движения бюджетных средств определяет эффективность и целесообразность государственных расходов, использования федеральной собственности, проводит федеральные экспертизы проектов федеральных законов. Счетная палата анализирует выявленные отклонения от показателей федерального бюджета и вносит предложения по их устранению а также по совершенствованию бюджетного процесса в целом. Она также контролирует состояние внутреннего и внешнего долга, использование кредитных ресурсов а также предоставление средств иностранным государствам, международным организациям на безвозмездной основе. Кабинет министров контролирует проведение единой финансовой, денежной, кредитной политики, исполнение законов РФ, контролирует деятельность министерств, государственных комитетов и органов финансовой сферы. В ведение президента создано контрольное управление имеющее территориальные подразделения, которые анализируют деятельность органов контроля и надзора исполнительной власти, учреждений и организаций. На региональном уровне финансовый контроль осуществляется органами региональной власти. Министерство финансов контролирует своевременное и полное обеспечение государственного бюджета и внебюджетных фондов, рациональное использование бюджетных средств в частности средств на финансирование инвестиционных программ. Финансовый контроль осуществляют все структурные подразделения Минфина. Органы федерального казначейства наряду с прочими функциями контролируют исполнение федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов. Органы казначейства могут проводить проверку денежных документов в организациях, учреждениях использующих бюджетные средства, взыскивать в бесспорном порядке средства используемые не по назначению, приостанавливать операции по счетам и применять к нарушителям штрафные санкции.

Налоговая служба контролирует соблюдение налогового законодательства, правомерность исчисления, полноту и своевременность уплаты налогов в соответствующие бюджеты и внебюджетные фонды, налоговые органы наделены широкими правами по применению мер принудительного воздействия к нарушителям.

Финансово кредитные органы осуществляют контроль за совершением финансовых операций в основном на гражданско правовой основе. Коммерческим банкам поручено соблюдение порядка ведения кассовых операций а также валютного законодательства.

Центральный банк контролирует деятельность коммерческих банков, иных финансово кредитных учреждений. ЦБ в праве применять к коммерческим банкам нарушающим законодательство меры принудительного воздействия в принудительном порядке вплоть до отзыва лицензии. Ведомственный финансовый контроль это контроль министерств, других органов государственного управления за деятельностью входящих в их состав предприятий, организаций, учреждений, такой контроль осуществляется контрольно ревизионными подразделениями, управлениями, отделами, группами министерств которые подчинены руководителям этих министерств. Внутрихозяйственный финансовый контроль осуществляется на отдельных предприятиях организациях, учреждениях их руководителями и структурными подразделениями. Общественный финансовый контроль проводится на основе добровольности, безвозмездности.

Аудиторский финансовый контроль представляет собой независимую вневедомственную экспертизу и анализ финансовой деятельности хозяйствующего субъекта с целью определения её соответствия действующему законодательству. Аудиторская деятельность подлежит обязательному лицензированию, аудиторы проходят аттестацию

Финансовый контроль проводится различными методами причем применение конкретного метода зависит от ряда факторов: от объекта контроля, от цели контроля, вида контролирующих органов и других факторов. Чаще всего применяются следующие методы контроля:

1)Ревизия – представляет собой наиболее полное изучение финансовой деятельности хозяйствующего субъекта с целью проверки её законности, правильности, целесообразности. Ревизии проводятся различными контролирующими органами(чаще финансовыми) а также органами государственного управления в отношении подведомственных организаций. Ревизии могут проводиться как по плану этих органов так и по указанию других органов(в частности правоохранительных). Ревизии делятся на виды:

а)По объекту исследования

- документальные это проверка документов, особенно первичные денежные документы, отчеты, сметы

- фактическая это проверка не только документов но и фактического наличия денежных средств, материальных ценностей

- сплошные это проверка всей деятельности хозяйствующего субъекта за определенный период

- выборочные это проверка отдельных сторон хозяйственной финансовой деятельности(командировочные расходы и тд)

б)По организационному признаку

- плановые предусмотрены в плане работы контролирующего органа 

- внеплановые эти ревизии назначаются по решению вышестоящих органов либо правоохранительных органов

- комплексные могут проводиться совместно с несколькими контролирующими органами, результаты ревизии оформляются актом который подписывается руководителем ревизионной группы, руководителем проверяемой организации и её главным бухгалтером. На основании акта ревизии принимаются меры по устранению выявленных нарушений финансовой дисциплины по возмещению материального ущерба, виновные лица привлекаются к ответственности. Руководитель организации назначивший ревизию должен принимать меры по выполнению решений принятых по её результатам. Руководитель проверяемой организации должен принять меры по устранению нарушений не дожидаясь окончания ревизии. Акты ревизий проводимых в порядке ведомственного контроля могут предоставляться министерству финансов РФ, субъектам РФ, местным финансовым органам по их требованию

2)Проверка проводится по отдельным вопросам финансово хозяйственной деятельности организаций, предприятий на основании отчетных финансовых и расходных документов, выявляются нарушения финансовой дисциплины и намечаются мероприятия по их устранению. Проверки подразделяются на:

а)Документальные – проводятся на предприятии, при этом изучаются сметы расходов, отчетность, расчеты с бюджетов по налогам и другим обязательным платежам и прочие финансовые документы. Контролирующие органы могут изымать документы свидетельствующие о сокрытии объектов налогообложения, о незаконном использовании бюджетных средств если сохранность документов не гарантируется

б)Камеральные – не связаны с посещением проверяемых организаций и проводятся по месту нахождения контролирующего органа на основании документов предоставляемых предприятиями, организациями и иных сведений имеющихся в их распоряжении.

3)Обследование – охватывает отдельные стороны деятельности предприятий, организаций, учреждений но в отличие от проверки по более широкому кругу показателей. Определяет финансовое положение хозяйствующего субъекта, перспективы развития, необходимость организации или переориентации производства, обследование проводится при проведение процедур банкротства. Обследование основано на личном ознакомлении проверяющего с отдельными сторонами деятельности предприятия, организации по месту их нахождения. При этом проверяются не только документы но может проводиться наблюдение, замеры, обследование помещений.

4)Анализ – может быть системным и факторным. Он проводится по периодической или годовой финансовой отчетности. Выявляется соблюдение норм расходования средств, уровень выполнения плановых показателей, соблюдение финансовой дисциплины. Анализ проводится в процессе внутрихозяйственного контроля, ведомственного контроля, аудиторского контроля.

Тема. Финансовый рынок.

Вопросы

1)Сущность финансового рынка и его структура

2)Участники рынка ценных бумаг

3)Виды ценных бумаг

4)Особенности выпуска и обращения ценных бумаг

5)Основы деятельности фондовых бирж в РФ

Вопрос 1. Сущность финансового рынка и его структура.

Финансовый рынок является неотъемлемой частью рыночной экономики, финансовый рынок представляет собой совокупность рыночных отношений по мобилизации, распределению и перераспределению всех финансовых ресурсов страны, то есть ресурсов предприятий организаций, учреждений, государства, населения. Финансовый рынок состоит из взаимосвязанных сегментов каждый из которых является относительно независимой рыночной структурой.

Сегменты рынка.

Финансовый рынок

1)Денежный рынок – это рынок платежных средств который включает налично денежный и безналичный платежные обороты.

2)Кредитный рынок – перераспределяет временно свободные в общественном воспроизводстве и создает новые финансовые ресурсы которые с помощью системы кредитов предоставляются на возвратной и платной основе.

3)Фондовый рынок – представляет собой значимый сегмент финансового рынка на котором происходит купля/продажа ценных бумаг на первичном и вторичном рынке. Первичный рынок ценных бумаг включает рынок первичных эмиссий и рынок повторных эмиссий. Вторичный рынок ценных бумаг включает обращение ранее выпущенных ценных бумаг, то есть их перепродажу другим собственникам в течение всего срока жизни ценной бумаги. Ценная бумага это денежный документ удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца ценной бумаги по отношению к лицу выпустившему документ, ценная бумага может существовать не только в форме обособленного документа но и в виде записи на счетах.

4)Рынок драгоценных металлов и золота – включает обращение драгоценных металлов причем особое значение принадлежит рынку золота, этот рынок во всех странах является объектом жесткого государственного контроля и регулирования .

Ценные бумаги делятся на 2 группы

1)На отношениях собственности. Представляющие долю участия в капитале это акции и сертификаты

2)Бумаги отражающие отношение займа то есть долговые обязательства это облигации и векселя

3)По степени обращаемости на рынке делятся на:

-рыночные могут свободно покупаться и продаваться на рынке

-не рыночные не могут быть не проданы другим лицам не погашены до истечения установленного срока

Ценные бумаги олицетворяют собой фиктивный капитал в отличие от реального капитала. Фиктивный капитал это право собственности воплощенное в ценных бумагах и дающие их владельцам возможность присвоения части добавленной стоимости в форме дивидендов или процентов.

Реальный капитал это промышленный капитал со всеми его обособившимися формами. Реальный капитал после совершения кругооборота полностью возвращается к своему владельцу. Владелец фиктивного капитала после совершения оборотного капитала может вернуть свои денежные средства только продав ценные бумаги на рынке причем вернувшиеся деньги непосредственно не связаны с кругооборотом реального капитала

Вопрос 2. Участники рынка ценных бумаг.

К основным участникам рынка ценных бумаг в РФ относятся эмитенты, инвесторы, инвестиционные институты.

Эмитент это юридическое лицо или государственный орган выпускающий ценные бумаги и несущий от своего имени обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг.

Инвестор это физическое или юридическое лицо приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Инвестиционные институты могут выполнять на рынке ценных бумаг роль посредника, роль инвестиционного консультанта, роль инвестиционной компании, роль инвестиционного фонда.

Сущность деятельности посредника на рынке ценных бумаг сводится к выполнению посреднических функций при купле продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента но от своего имени. В качестве посредника может выступать физическое лицо или хозяйствующий субъект. Инвестиционный консультант оказывает консультационные услуги по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Консультант это физическое лицо имеющее квалификационный аттестат первой категории выдаваемый министерством финансов.

Инвестиционная компания это объединение деятельность которого осуществляется по 2 основным направлениям:

1)Организация выпуска ценных бумаг

2)Выдача гарантий по их размещению в пользу третьих лиц

Вложения средств в ценные бумаги других эмитентов от своего имени и за свой счет в том числе путем котировки. Инвестиционная компания формирует свои ресурсы только за счет средств учредителей, за счет эмиссии ценных бумаг продаваемых юридическими лицами. К инвестиционным компаниям относятся холдинговые компании, финансовые группы, финансовые компании. Холдинговая компания это головная компания которая владеет контрольными пакетами акций других дочерних компаний. Ценные бумаги других эмитентов должны составлять более 50% капитала. Финансовая группа это объединение предприятий связанных в единое целое но не имеющих головной компании. Финансовая компания это корпорация финансирующая определенный круг других корпораций и не осуществляющая рассредоточения вложений. Финансовая компания в отличие от холдинговой не имеет контрольных пакетов акций финансируемых ею корпораций.