Финансовое планирование и финансовая отчетность предприятия

     Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи  продукции на 183 тыс. руб., или 18,3%, руб., или 17,5%, а также за счет сокращения общей суммы прочих расходов на 50 тыс. руб.

     Анализ  структуры прибыли позволяет  установить, что основную ее часть  составляет прибыль от продажи продукции  –107,1% за отчетный год, что на 13,5 % меньше по сравнению с предыдущим периодом. Положительным фактом является снижение доли прочих расходов. 

     2.3 Анализ финансовых  результатов                                                            

     Результаты  деятельности предприятия могут  быть оценены такими показателями, как объем продаж, затраты и  прибыль. Характеризуя финансовый или  производственный результат, перечисленные  показатели не способны оценить эффективность  деятельности предприятия. Прежде всего, это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

     Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются показатели рентабельности (прибыльности).

     Рентабельность  представляет собой соотношение  дохода и капитала, вложенного в  создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности деятельности предприятия с альтернативным использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рисковые инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

     При его помощи можно оценить эффективность  управления предприятием, так как  получение высокой прибыли и  достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления предприятием.

     По  значению уровня рентабельности можно  оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

     Устанавливая  связь между суммой прибыли и  величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с  фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

     Для расчета коэффициента прибыльности рассмотрим данные отчетности характеризующие прибыль (убыток) организации.

Таблица 2.2(тыс.руб)

     Аналитическая таблица результатов  деятельности предприятия за 2007-2008гг. 

Источник: бухгалтерские балансы ОАО "Издательско-полиграфическое  предприятие им. В .Гасиева" за 2007-2009гг., расчеты автора 

     Из  таблицы видно, что деятельность анализируемого предприятия привела к прибыли. В 2007г. прибыль составила 1182тыс.руб. В 2008г. произошел убыток на 114тыс.руб. и составил 1068тыс.руб. Прибыль отчетного года увеличился на 37тыс.руб. В 2007г. прибыль в размере 524 тыс. руб. В 2008г. прибыль увеличилась и составила 561тыс.руб. На основе данных целесообразно провести расчет рентабельности.

        Для характеристики эффективности работы предприятия наряду с анализом абсолютной величины прибыли используют и относительный показатель – уровень рентабельности.

     Под рентабельностью понимается отношение, в числителе которого всегда фигурирует прибыль. Это показатель, определяющий доходность, прибыльность и эффективность  производства и рассчитывается как  отношение прибыли к затратам или результатам затрат.

     Основными показателями рентабельности являются рентабельность продаж, продукции и  капитала.

     Рентабельность  продаж представляет собой отношение  прибыли от реализации к выручке:

     Р_пр. = П · 100% / В, где

     П – прибыль от реализации,

     В – выручка

       Рентабельность продаж  на 2007г_. = 1182*100%/17932 = 6,6%

       Рентабельность продаж  на 2008г. = 999*100%/13364= 7,4%

     Как видно из расчетных данных, в 2007г. рентабельность продаж составляла 6,6%, а в 2008 году составила 7,4%, что конечно  же является положительным моментом. Главным фактором, повлиявшим на столь незначительное увеличение рентабельности,  стал небольшой рост рыночных цен на продукцию предприятия.

     Р_п. = П · 100% / С, где

     П – прибыль от реализации,

     С – себестоимость продукции

     Рентабельность  продукции  за 2007г. = 1182*100%/16667=7,09%

     Рентабельность  продукции  за 2008г. = 999*100%/12296=8,1%

     Как показывают расчетные данные, рентабельность продукции увеличилась на 1,01%  в 2008г, по сравнению с 2007г. 
 
 
 
 

Глава 3. Пути совершенствования  стратегического финансового планирования с целью повышения финансовой устойчивости 

     Стратегическое планирование на предприятии является одним из важнейших условий его успешного функционирования. Не имея такого плана, предприятие будет идти в неизвестность, направляемое только лишь несистематизированными внешними воздействиями и внутренними решениями управленцев. Стратегическое планирование дает главное - цель, зная которую руководство фирмы будет принимать решения, обоснованные и направленные на ее достижение. На предприятии планируются все процессы: маркетинг, производство, финансы и так далее. Стратегическое планирование включает в себя эти и другие планы. При его проведении необходимо согласовывать все процессы, происходящие на предприятии. Это делается для того, чтобы каждое небольшое решение в организации принималось с четкой привязкой к определенной цели, выработанной по итогам проведения стратегического планирования.

     В настоящее время стратегическое планирование заняло свое место в ряду функций менеджмента. Во многом оно приобрело новое содержание, обогатилось за счет синтеза с гуманизированным подходом. Сегодня, наряду с формальными, количественными методами, стратегическое планирование использует творческий, интуитивный подход. Не являясь универсальным способом достижения успеха в бизнесе, оно в то же время создает основу для успешной деятельности фирмы.

     В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции повышается значимость и актуальность финансового планирования. От грамотной организации финансового планирования коренным образом зависит благополучие коммерческой организации. Бизнес не может процветать без разработанных финансовых планов (бюджетов) и без контроля за их выполнением. В развитых странах планирование выступает одним из важнейших инструментов регулирования хозяйства.  
Российские коммерческие организации имеют большой опыт прогнозной и плановой работы, разработки различных технико-экономических обоснований, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако использование в современных условиях теорий, утративших экономическую актуальность, неизбежно приводит к кризису менеджмента многих отечественных предприятий. Очевидно, что изменения условий хозяйствования обусловливают необходимость формирования системы планирования на основе синтеза российской практики и достижений мировой экономической мысли. При этом особое внимание следует уделить организационному и методологическому аспектам финансового планирования. К сожалению, в настоящее время в большинстве коммерческих организаций отсутствует финансовое планирование, а принимаемые руководством решения по организации финансово-хозяйственной деятельности не обосновываются соответствующими расчетами и носят интуитивный характер. В известной степени внимание к составлению финансовых планов на предприятиях нашей страны было ослаблено из-за подавляющего влияния внешних сил и обстоятельств: высокой инфляции, финансового кризиса, частых изменений и корректировок нормативно-правовой базы организаций, разрыва хозяйственных связей и прочего. 

     Во многих коммерческих организациях плановая работа осуществляется только на короткий промежуток времени (3 месяца) и сводится к определению более или менее точного размера авансовых взносов налоговых платежей. Однако слишком короткий горизонт планирования со временем превращается в барьер развития бизнеса и ведет к акцентированию на текущих проблемах. Поэтому еще большее значение следует придавать стратегическому и перспективному планированию. В этой связи является позитивной эволюция поведения российского бизнеса завершилась волна передела собственности и контроля, компании реализуют новые стратегии развития, ориентированные не на месяц или квартал, а на годы.  
Несмотря на назревшую необходимость в коммерческих организациях практически отсутствует планирование и контроль по центрам финансовой ответственности. Вместе с тем этот способ позволяет осуществлять эффективный контроль путем делегирования ответственности на уровень отдельных структурных подразделений, проводить оперативный анализ производственных результатов и определять слабые места производства. Кроме того, этот способ дает возможность держать руководство коммерческой организации в курсе того, на каких участках производства не удается достигнуть плановых показателей. 

     Цель  стратегического планирования: адаптация предприятия к прогнозируемым изменениям внешней среды, достижение надежной позиции на рынке, обеспечивающей финансовую устойчивость  предприятия в условиях конкуренции. К задачам стратегического планирования относятся: правильно и своевременно оценить возможные последствия перемен, происходящих в социальной, экономической и научно-технической сферах, предвидеть опасности и возможности, выработать хозяйственную политику и стратегию фирмы, позволяющие справиться с опасностями и использовать возникающие новые возможности. Процесс стратегического планирования является инструментом, с помощью которого обосновываются управленческие решения в области хозяйственной деятельности. Его важнейшая задача обеспечить нововведения и организационные изменения, необходимые для жизнедеятельности предприятия. !!!!!!

     Рассмотрим  организацию процесса планирования в зарубежных фирмах.

     Американские  фирмы обычно используют два вида планирования: долгосрочное, или стратегическое, и годовое финансовое планирование.

     Стратегическое  планирование осуществляется, как правило, небольшой группой специалистов при высшем руководстве фирмы и концентрирует свое внимание на разработке долгосрочных решений, принимаемых фирмой на основе экономического анализа рыночной ситуации. Ввиду сложности этого процесса в нем используются такие инструменты планирования, как эконометрические прогнозы или модели, разработанные соответствующими специалистами.

     Цель  стратегического планирования - дать обоснованную оценку будущей рентабельности различных стратегических центров  хозяйствования (СЦХ), а на этой основе принимаются решения по поводу прекращения того или иного вида предпринимательской деятельности фирмы (закрытия или продажи отдельных предприятий) или внедрения в новые сферы деловой активности.

     Текущее, или годовое планирование основывается в американских фирмах на показателях стратегического плана. Годовой план (бюджет) - это оперативный документ, согласно которому СХЦ определяет планируемый на текущий год объем производства, составляет планы: по использованию рабочей силы; капиталовложений; выпуска новых видов продукции.

     В годовом плане детализируются планы  производства и сбыт поквартально и  помесячно, а также устанавливаются  задания для низовых уровней  управления. Процесс разработки годового плана начинается с прогноза объема продаж товаров и услуг. Затем рассчитываются издержки производства и намечаемая прибыль. !!!