Планирование и прогнозирование на предприятии

Тема 9: Финансовое планирование

 

1. Основы финансового планирования на предприятии
2. Финансовый план
3. Финансовая оценка предпринимательского проекта

 

1. Основы финансового планирования на предприятии

В системе  экономических рычагов управления и республикой в целом, отдельными отраслями, предприятиями, фирмами  важное место занимают финансы.

Финансы – экономическая категория, имеющая самостоятельную сферу деятельности и свои функции. Финансы не участвуют непосредственно в процессе производства продукции, в калькулировании себестоимости, но без них не происходит кругооборот производственных ресурсов.

Финансы (определение нравится Морозу) – система экономических отношений, посредством которых образуются и используются денежные ресурсы. Их назначение – обеспечение непрерывных потребностей расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных потребностей.

Финансовая  система РБ состоит из централизованных (государственных финансов, отраслевых, финансов рынков, предприятий, организаций, физических лиц и др.) и децентрализованных финансов.

Государственные финансы функционируют на уровне государства и обслуживают процесс  аккумулирования, распределения и  перераспределения через государственный бюджет ВВП, ВНП, ВРП в государственном масштабе через отраслевые и территориальные органы.

Средства  бюджета образуются из налогов, перечисляемых  предприятиями, организациями и населением:

• НДС;
• налог на прибыль;
• подоходный налог с граждан и другие налоги и отчисления.

Финансовые  отношения формируются между:

1. предприятием и коллективом работающих (расчеты с работающим персоналом по оплате труда из себестоимости продукции; расчеты с персоналом по оплате труда из прибыли и взыскание штрафов с тех работников, кто причинил ущерб);
2. предприятиями и его подразделениями (цехами, участками, отделами, бригадами);
3. предприятиями и организациями в процессе обеспечения материальными ресурсами, сырьем, топливом, электроэнергией, инструментами, оборудованием, а также в процессе реализации своей продукции или оказании услуг;
4. предприятием и государством по поводу выполнения обязательств перед государством по перечислению налогов и при получении средств из бюджета на финансирование выполнения государственной программы, заказа;
5. государственным предприятием и вышестоящими организациями при выполнении обязательств предприятий по отчислениям в инновационный фонд, при получении от  вышестоящей организации денежных средств на выполнение отраслевых программ и заказов;
6. предприятием и местным бюджетом, внебюджетными фондами (дорожным, государственные службы занятости, охраны природы и т.д.), согласно принятым в РБ законом "О перечислении денежных средств на целевые расходы".

Финансовые  отношения предприятий включают весь оборот денежных средств в сфере производства и реализации продукции:

• выручку от реализации и ее распределение на оплату труда;
• материально-технических ресурсов;
• выплату налогов, отчислений, сборов, образование прибыли и ее использование на увеличение доходов работника и развития производства.

Финансы выполняют 2 функции:

• распределительную (здесь проявляется основное назначение финансов):
• распределение денежных средств с целью обеспечить непрерывность производства путем бесперебойного финансирования затрат предприятия, связанных с материально техническим снабжением и сбытом продукции;
• удовлетворение материальных потребностей работников;
• выполнение обязательств перед вышестоящими организациями, внебюджетными фондами;
• развитие производства;
• создание социальных благ для работников.
• контрольную. Данная функция выражается в применении санкций к тем предприятиям, цехам, участкам, бригадам, работникам, которые не выполняют своих обязательств по договорам перед бюджетом и внебюджетными фондами, нарушают технологию производства, режим расхода сырья тепло- и электроэнергии, а также оплате виновниками пени, штрафов, неустоек, возмещений ущерба за брак.

В итоге финансовые и производственные отношения способствуют эффективности производства и действуют таким образом, что постоянно происходит соизмерение затрат на производство с достигнутыми результатами. Это обязывает предприятия улучшать качество продукции, повышать производительность труда, мобилизовать внутрипроизводственные резервы на снижение себестоимости.

Распределительная функция создает условия, при которых предприятия бесперебойно осуществляют свою хозяйственную деятельность и выполняют финансовые обязательства. Контрольная функция дает возможность своевременно выявлять нарушения в процессе распределения денежных средств и принимать меры по их устранению.

Для организации  и выполнения финансовой работы, а также для реализации кредитно-финансовой политики государства в РБ функционирует финансовый аппарат:

• финансовые банковские учреждения;
• министерство финансов;
• национальный банк;
• финансовое управление министерств;
• финансовые отделы и бюро предприятий;
• организации не зависимо от формы собственности.

Общее управление все финансовой системы, формирование финансовой политики сосредоточено  в высших органах государственной власти и государственных органах управления: Национальном собрании (законодательном органе власти), президента, Совета Министров.

Круг обязанностей перечисленных звеньев определяется и функциями и правами:

1. Министерство финансов составляет проект государственного бюджета, создает инструктивные документы по финансовым отношениям всех структур, анализирует ход реализации деятельности по финансовым вопросам;
2. банковские учреждения осуществляют расчеты между предприятиями;
3. Национальный банк выполняет кроме функций, присущих другим банкам, эмиссионную функцию – определяет, сколько должно быть наличных денег в обороте от совокупной потребности в денежной массе (по формуле Фишера):

 

M * V = Q * P

M – денежная масса;

Q – производство по стране;

V – оборот

P – цена.

1. финансовое управление отраслевых министерств осуществляет перераспределение имеющихся денежных средств между подведомственными предприятиями;
2. задачи финансовых отделов предприятий заключаются в обеспечении бесперебойного финансирования процесса производства, рационального использования денежных средств.

2. Финансовый план

Для организации  рационального управления финансовыми  ресурсами на предприятиях осуществляется финансовое планирование. Основной формой финансового планирования является годовой финансовый план. Он представляет собой основной раздел бизнес-плана, в котором отражаются финансовые расчеты по реализации предусмотренной производственной программы, а также уровень и структура затрат и в конечном итоге, рассчитывается план по прибыли и рентабельности производства и продукции в целом и отдельных ее видов.

Финансовый  план составляется предприятием в произвольной форме в виде балансов поступлений и выплат, либо доходов и расходов.

 В условиях  неустойчивой платежеспособности  предприятий, организации, населения, резкого колебания спроса цен на материально-технические ресурсы, кредитных ставок наиболее эффективным инструментом управления финансовыми ресурсами предприятия являются план поступлений и выплат, т.к. он в отличие от баланса доходов и расходов включает все движение денежных потоков.

Структура плана  поступлений и выплат на каждом предприятии  в каждый период времени может  изменяться. Он зависит от финансового  состояния предприятия.

Рассмотрим  примерную схему баланса поступлений  и выплат.

	Поступления	Выплаты
1.	Остаток денежных средств на начало года у предприятия	Выплаты за поставку материально-технических  ресурсов предприятий
2.	Поступления от реализации продукции, товарно-материальных ценностей, внереализационных мероприятий	Выплаты заработной платы и премий работникам предприятия
3.	Поступления из бюджета	Уплата налогов и сборов
4.	Поступления от финансовых вложений (дивиденды по купленным акциям)	Приобретение акций других организаций  и предприятий
5.	Поступления от инвесторов (стоимость  выпущенных предприятием акций)	Инвестирование в свое предприятие (освоение новых видов продукции, расширение предприятия, строительство жилых домов и т.д.)
6.	Получение	Погашение кредита и плат за него
7.	Поступления от вышестоящих организаций	Выплаты в связи с выходом учредителей  и акционеров
8.		Остаток денежных средств на конец  года у предприятия

 

Рассматривая  состав финансовых ресурсов следует выделить 4 основных источника финансирования предприятия:

• самофинансирование, при котором текущие расходы на производство продукции покрываются выручкой от реализации продукции за счет собственных средств;
• привлечение денежных средств других предприятий, организаций, физических лиц путем выпуска краткосрочных (до 1 года) и долгосрочных (более 1 года) акций;
• бюджетное финансирование, при котором расходы предприятия безвозмездно покрываются средствами бюджета;
• банковское кредитование, при котором расходы предприятий производятся за счет средств, представленных банками. Кредит устраняет временные затруднения, чем обеспечивается бесперебойное функционирование производства.

Кредитование  осуществляется при соблюдении ряда принципов:

• кредит выдается с условием возврата в установленные сроки на условиях платности, когда выплачиваются проценты за пользование кредитно-денежными средствами;
• государственных кредит выдается предприятиям, в основном, на выполнение государственных заказов.

Предприятия осуществляют свою хозяйственную деятельность, используя эти 4 формы финансирования, и предусматривает их при разработке финансового плана. Можно сказать, что показатели финансового состояния являются результатом рационально разработанной стратегии предприятия на перспективу и предстоящий год, в областях обновления ассортимента, выбора номенклатуры и объема производства продукции, повышения качества, внедрения прогрессивной технологии, экономия ресурсов и рабочего времени (все это является понятием диверсификации).

 

3. Финансовая оценка предпринимательского проекта

Для предпринимателя  основным критерием решения вопроса  об инвестировании являются финансовые поступления на инвестируемый капитал, т.е. получаемая прибыль.

Анализ рентабельности состоит в определении соотношения  между получаемой прибылью и инвестируемым  капиталом, и отражает финансовую эффективность  проекта.

Для финансовой оценки предпринимательского проекта  принимается система показателей (коэффициентов), характеризующих ликвидность, платежеспособность, прибыльность использования активов и акционерного капитала.

Финансовая  оценка предпринимательского проекта  и его вариантов осуществляется также с помощью следующих показателей:

• чистая текущая стоимость;
• внутренняя норма прибыли;
• период погашения задолженности;
• простая норма прибыли;
• коэффициент точки безубыточности.

Таким образом, инвестирование представляет собой  покупку, ожидаемого в будущем притока  денежных поступлений, а анализ экономической  эффективности инвестиционного проекта позволит ответить на вопрос "Будет ли приток денежных поступлений достаточно велик, чтобы оправдать эти инвестиции".

Расчет показателей  финансовой деятельности предприятия:

• ликвидность;
• платежеспособность;
• прибыльность
• использование активов;
• использование акционерного капитала (5).