Роль коммерческих банков как участников рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг составляет один из наиболее динамичных сегментов  финансового рынка и является, по сути, связующим звеном рынка  капиталов и денежного рынка.

С развитием рыночных отношений  операции с ценными бумагами (финансовые вложения) получили массовое распространение  наряду с операциями по реализации товаров (работ, услуг), кредитованием  и другими. Ценные бумаги существуют в различных видах и служат удобным инструментом организации  и функционирования предприятий (организаций) в условиях рыночной экономики. Специфика  деятельности на рынке ценных бумаг  обусловила возникновение такой  категории юридических лиц, как  профессиональные участники рынка  ценных бумаг. Для них данные операции являются основным видом деятельности.

Банки а также предприятия  и организации, не являющиеся кредитными организациями и профессиональными  участниками рынка ценных бумаг, являются активными участниками  рынка ценных бумаг. Вкладывая средства в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги корпораций и уставные капиталы других организаций; а также  предоставляя другим организациям займы  на территории Российской Федерации  и за ее пределами, предприятия осуществляют финансовые вложения.

Учитывая исключительную важность этой отрасли для развития и стабилизации российской экономики, рынок ценных бумаг на сегодняшний  день рассматривается как область  интенсивного контроля и регулирования  со стороны государственных органов.

Основной целью данной курсовой работы является изучение теории деятельности банка как участника  рынку ценных бумаг.

Главные задачи курсовой работы - изучение теоретической базы по видам  операций банка с ценными бумагами, организация работы банка.

При написании данной курсовой работы была использована нормативно-правовая база (Гражданский кодекс, федеральный  закон «О банках и банковской деятельности», федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и пр.), учебники (Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов под  ред. проф. В.А. Щегорцова, Киселев М. В., Логунов Д. А. Операции с ценными  бумагами: учет и налогообложение, правовое регулирование), данные статистической отчетности (информация с интернет-сайта  Центрального банка РФ (www.cbr.ru)), интернет-ресурсы.

Курсовая работа состоит  из трех глав:

- В первой главе рассматриваются  функции и принципы деятельности  коммерческих банков, характеристика  банковских операций, дается понятие  денежных рынков и рынков капитала;

- Вторая глава посвящена  изучению теоретических основ  операций банка с ценными бумагами  как на организованном рынке  так и на внебиржевом;

- В третьей главе дается  анализ деятельности банка на  рынке ценных бумаг и перспективы  развития операций с ценными  бумагами российских банков.

Эта тема является довольно актуальной на сегодняшний день, потому что в развитой рыночной экономике  ценные бумаги и их видовое и типовое  разнообразием играют огромную роль в мобилизации свободных денежных средств как для нужд кредитных  учреждений, предприятий и государства. В России в условиях экономического кризиса восстановление и регулирование  развития рынка ценных бумаг является одной из первоочередных задач, стоящих  перед кредитными учреждениями

1. Место банков  в экономической системе

1.1 Функции и принципы  деятельности банков, их место  в экономической системе

Слово «банк» происходит от итальянского «banco» и означает «стол». Предшественниками банков были средневековые  менялы - представители денежно-торгового  капитала; они принимали денежные вклады у купцов и специализировались на обмене денег различных городов  и стран. Со временем менялы стали  использовать эти вклады, а также  собственные денежные средства для  выдачи ссуд и получения процентов, что означало превращение менял  в банкиров.

В XVI - XVII веках купеческие гильдии ряда городов (Венеции, Генуи, Милана, Амстердама, Гамбурга, Нюрнберга) создали специальные жиробанки  для осуществления безналичных  расчетов между своими клиентами-купцами. Жиробанки вели расчеты между  своими клиентами в специальных  денежных единицах, выраженных в определенных весовых количествах благородных  металлов. Свои свободные денежные средства жиробанки предоставляли  в ссуду государству, городам  и привилегированным внешнеторговым компаниям.

В Англии капиталистическая  банковская система возникла в XVI веке, причем банкиры вышли из среды  либо золотых дел мастеров (например, пионер банкирского промысла в Лондоне - Чайльд), либо купцов (ряд провинциальных английских банкиров первоначально  были торговцами мануфактурой и другими  товарами). Первый акционерный банк (Английский банк) был учрежден в 1694 году, получив от правительства право  выпуска банкнот.

Коммерческие банки - основное звено кредитной системы. Они  выполняют практически все виды банковских операций. В Российской Федерации все кредитные организации  банковского типа подразделяются на два вида: банки и кредитные  учреждения. Под банком понимается коммерческая организация, которая  на основании лицензии Центрального Банка РФ привлекает на условиях возвратности денежные средства и другие ценности юридических и физических лиц  и размещает их от своего имени  на условиях возвратности, платности  и срочности, а также осуществляет расчетные и другие банковские операции.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право  осуществлять в совокупности следующие  банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных  средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических  лиц.¹

Банки выполняют в рыночном хозяйстве следующие важные функции:

• посредничество в кредите между денежными и функционирующими капиталистами;
• посредничество в платежах;
• мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал;
• создание кредитных орудий обращения.

Посредничество банков в  кредите устраняет все преграды, стоящие на пути к прямому кредитованию. Банки мобилизуют вклады различных размеров и различной срочности, поэтому могут предоставлять функционирующим капиталистам кредиты на необходимые для них суммы и на нужные сроки. Вместе с тем, специализируясь на ведении кредитных операций, банки имеют возможность хорошо определять кредитоспособность своих заемщиков.

С посредничеством в кредите  тесно связана другая функция  банков - посредничество в платежах. В ходе своих операций промышленным и торговым капиталистам приходится заниматься ведением кассы: приемом  денег от клиентов и выплатой их, хранением наличных денег, записью  всех денежных поступлений и выдач  на соответствующие счета и т.д. Выступая в качестве посредников  в платежах, банки берут на себя выполнение всех этих операций для  своих клиентов. Промышленные и торговые капиталисты заинтересованы в банковском посредничестве в платежах, так как  концентрация денежных операций и расчетов в банках сокращает расходы на содержание штата кассиров, бухгалтеров  и счетоводов и т.п.

Особая функция банков - мобилизация денежных доходов и  сбережений и превращение их в  капитал. Различные классы и слои общества получают денежные доходы, часть  которых кратковременно или длительно  аккумулируется для будущих расходов. Эти денежные доходы и сбережения сами по себе не являются капиталом  и при отсутствии банков и других кредитных учреждений превращались бы в мертвое сокровище. Банки (а  также другие кредитные институты) мобилизуют эти денежные доходы и  сбережения в виде вкладов, в результате чего они превращаются в ссудный  капитал. Последний банки предоставляют  промышленным и торговым компаниям, которые используют полученные от банков средства для вложений в свои предприятия. Тем самым разнообразные денежные доходы и сбережения с помощью  банков в конечном счете превращаются в капитал.

Одной из функций банков является создание кредитных орудий обращения (банкнот и чеков), замещающих металлические деньги.

Выполняя перечисленные  функции, банки содействуют расширенному воспроизводству путем:

• предоставления ссудных капиталов в распоряжение предпринимателей, использующих их для расширения предприятий;
• сокращения непроизводительных издержек обращения благодаря концентрации кассовых операций, развитию безналичных расчетов и замене металлических денег кредитными орудиями обращения;
• мобилизации денежных сбережений и части лично потребляемых доходов и превращения их в дополнительный капитал.

В широком смысле слова  под кредитной системой понимают совокупность кредитных отношений, форм и методов кредита, существующих в рамках той или иной социально-экономической  формации. В более узком смысле кредитная система есть совокупность банков и других кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих мобилизацию  свободных денежных капиталов и  доходов и предоставление их в  ссуду.

В зависимости от того, кому принадлежат кредитные и кредитно-финансовые учреждения, в странах с рыночной экономикой различаются:

• Государственные кредитные и кредитно-финансовые учреждения.
• Частные кредитные и кредитно-финансовые учреждения.

Первая группа - это центральные  банки имеющие монопольное право  выпуска банкнот, почтово-сберегательные кассы, отдельные коммерческие банки  и некоторые учреждения, выполняющие  специальные функции по кредитованию той или иной области хозяйства.

По форме собственности  в России банки образуются на основе любой из форм собственности: государственной, частной, коллективной, акционерной, смешанной, совместной (с учетом иностранного капитала). Исключается возможность  создания банка одним лицом (юридическим  или физическим), так как уставный капитал коммерческого банка  должен быть сформирован средствами трех или более участников.

По характеру деятельности банки подразделяются на:

• эмиссионные;
• коммерческие;
• инвестиционные;
• ипотечные;
• сберегательные;
• специализированные (торговые банки т.п.).

Эмиссионные банки осуществляют выпуск банкнот и являются центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое положение, будучи «банками банков».

Коммерческие банки представляют собой банки, совершающие кредитование промышленных, торговых и других предприятий  главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. По форме собственности  они подразделяются на:

а) частные;

б) с участием государственного капитала;

Инвестиционные банки  занимаются финансированием и долгосрочным кредитованием различных отраслей, главным образом промышленности, торговли и транспорта. Через инвестиционные банки удовлетворяется значительная часть потребностей промышленных и  других предприятий в основном капитале. Развитие этого звена кредитной  системы характерно для современного рыночного хозяйства. В отличие  от коммерческих банков инвестиционные мобилизуют подавляющую часть своих  ресурсов путем выпуска собственных  акций и облигаций, а также  получения кредитов от коммерческих банков. Вместе с тем они играют активную роль в выпуске и размещении акций промышленных и других компаний.

Ипотечные банки предоставляют  долгосрочные ссуды под залог  недвижимости - земли и строений. Они мобилизуют ресурсы посредством  выпуска особого вида ценных бумаг - закладных листов, обеспечением которых  служит заложенная в банках недвижимость. Клиентами ипотечных банков являются фермеры, население, а в ряде случаев  предприниматели.

Специализированные банковские учреждения включают банки, специально занимающиеся определенным видом кредитования. Так, например внешнеторговые банки  специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров.

В деятельности коммерческого  банка выделяются следующие важные принципы, которые определяют его специфику.

Принцип самоокупаемости  и прибыльности определяет существо деятельности банка как агента рыночных отношений. Это понятно: банк как коммерческое предприятие должен быть самоокупаем и приносить некоторый доход.

Принцип партнерства и  забота о клиенте характеризует  банк несколько иначе, уже не как  коммерческое предприятие. Банк сотрудничает с себе подобными. Он должен уважать своих партнеров, те «правила игры», которые действуют в банковской системе. Для каждого банка успех его работы обеспечивает взаимодействие с клиентами. Поэтому так важна забота о клиенте, уважительное к нему отношение, ибо клиент для банка – это капитальная база деятельности.