Роль коммерческих банков как участников рынка ценных бумаг

 

Анализируя данные таблицы можно  сделать следующие выводы:

- на протяжении всего анализируемого  периода банк осуществлял вложения  в векселя. Однако, если в начале  анализируемого периода данные  вложения занимали максимальный  удельный вес, то к 01. 01. 06 г. доля вложений в данный вид ценных бумаг снижается до удельного веса 35, 27%;

- к концу анализируемого периода  при наблюдающемся снижении совокупных  вложений в ценные бумаги удельный  вес вложений в торговый и  инвестиционный портфели ценных  бумаг растет. Так, если удельные  веса данных портфелей на 01. 01. 04г. составляли 0, 16 и 34, 1, то к  концу периода 26, 5 и 38, 18 соответственно. Данный факт может свидетельствовать  о том, что банк меняет структуру  портфеля ценных бумаг в сторону  инвестиционных вложений, однако  при этом сохраняет достаточные  доли торгового портфеля и  портфеля векселей. Таким образом,  можно сказать, что портфель  ценных бумаг банка А на  конец периода хорошо диверсифицирован.

Проведем анализ инвестиционного  портфеля банка А с целью выявления  причин его положительной динамики.

 

Таблица 6. Структурно-динамический анализ инвестиционного портфеля ценных бумаг.

Вид ценных бумаг инвестиционного  портфеля	01. 01. 05		01. 01. 06
	Тыс руб	Уд. вес	Тыс руб
Долговые обязательства  РФ	207 415	52, 5	71 380
Долговые обязательства  субъектов РФ и органов самоуправления	91 489	21, 3	11 225
Прочие долговые обязательства (ком. предприятий и организаций)	60 563	15, 3	19 548
Прочие долговые обязательства  нерезидентов	0	0	56 088
Акции кредитных организаций	1 757	0, 4	264
Прочие акции	74	0, 02	67
Прочие акции нерезидентов	33 924	8, 6	8 356
Итого инвестиционный портфель	395 222	100	166 928

 

Анализ показал, что банк преимущественно  размещал денежные средства в государственные  ценные бумаги на долгосрочной основе, что объясняется рядом причин. Во-первых, данные бумаги являются инструментами, имеющими минимальный риск, что позволяет  банку выполнять требования Банка  России по уровню достаточности капитала. Во-вторых, данные ценные бумаги могут  использоваться банком в качестве залогового инструмента при получении кредитов от Банка России и других коммерческих банков. Анализ выпущенных банком ценных бумаг может проводиться в  разрезе следующих групп:

- по видам ценных бумаг;

- по срокам выпуска  ценных бумаг. ⁸

 

Таблица 7. Анализ структуры  и динамики выпущенных банком ценных бумаг.

№ п/п	Наименование статьи	Сумма по выпускам, в тыс. руб.		Структура выпуска, в%		Изменения за период (+/-)
		Период 1	Период 2	Период 1	Период 2
1.	Выпущенные облигации
2.	Выпущенные депозитные сертификаты
3.	Выпущенные сберегательные сертификаты
4.	Выпущенные векселя и  банковские акцепты
	Итого портфель выпущенных банком ценных бумаг

 

 

Глава 3. Основные направления повышения эффективности деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг

 

3.1 Основные пути  решения проблем

 

Для решения проблем, возникающих  у коммерческих банков, необходимо:

- необходимо преодолеть  последствия мирового финансового  кризис. Для этого Правительство  РФ и Банк России в единстве  должны проводить эффективную  политику, которая должна быть  направлена на преодоление кризисных  явлений в российской банковской  системе

-необходимо большее развитие  региональной сети, розничного и  корпоративного бизнеса с целью  повышения конкурентоспособности  коммерческих банков 

- углубления диверсификации  ресурсной базы за счет активизации  деятельности на российских финансовых  рынках, а так же в сегменте  роз-

ничногобизнеса. В связи  с нестабильной макроэкономической ситуацией в стране коммерческие банки не в силах вводить в  процесс своей деятельности какие-либо новшества. Для искоренения данной проблемы необходимо улучшить инвестиционный климат отечественной экономики, что  позволит банкам широко использовать новые финансовые продукты. Рост благосостояния населения России, а также развитие инфраструктуры банковского бизнеса  позволит коммерческим банкам расширить  сферу своей деятельности, в частности, деятельность, связанную с операциями по ценным бумагам⁹.

 

3.2 Перспективные  операции способствующие развитию  банка на рынке ценных бумаг

 

В отечественной банковской системе существуют наиболее перспективные  операции на рынке ценных бумаг, которые  в перспективе могут выполнить  роль «локомотива» для банковского  сектора. Это, в первую очередь операции, связанные с возможностями рефинансирования имеющихся у банков активов. Это  сделки по секьюритизации активов.

Секьюритизация – это  одна из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки (например, портфель ипотечных кредитов, автокредитов, лизинговые активы, коммерческая недвижимость, генерирующая стабильный рентный доход и т. д. ).

В последние два-три года эти сделки становятся традиционными  и применяются не только крупными банками, но и мелкими. Секьюритизация дает коммерческим банкам возможность  провести рефинансирование не только портфелей коммерческих кредитов, в  том числе розничных, но и выпустить  бумаги под будущие регулярные поступления  платежей. . Перспективным направлением развития процессов рефинансирования банковского сектора стало в  последние годы проведение сделок РЕПО и расширение круга участников этого  рынка. Большой шаг вперед сделан при этом Банком России и ММВБ. Являясь  основным регулятором банковской деятельности и основной российской торговой площадкой, эти организации на протяжении последних  трех лет значительно модернизировали  ранее применявшиеся технологии проведения РЕПО.

Сделка РЕПО— сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене. ¹⁰

 

Заключение

 

В заключение курсовой работы можно сделать следующие выводы:

- деятельность банков  на рынке ценных бумаг многогранна,  поскольку они не только традиционно  являются посредниками, связывающими  интересы и денежные средства  эмитентов и инвесторов, но и  сами активно используют финансовые  инструменты для формирования  собственной. ресурсной базы.

-деятельности российских  банков на рынке ценных бумаг  заключается в том, что они  осуществляют операции на этом  рынке по общим правилам, действующим  для всех участников рынка  ценных бумаг, но при этом  должны соблюдать еще и дополнительные  правила, устанавливаемые Банком  России. -при осуществлении операций  на финансовых рынках банк  должен строить отношения с  клиентами на принципах добросовестности, честности, полноты раскрытия  необходимой информации, выполнения  поручений клиента исключительно  в его интересах. При осуществлении  брокерской и дилерской деятельности  на рынке ценных бумаг кредитные  организации - профессиональные  участники рынка должны придерживаться  определенных правил.

-коммерческие банки на рынке  ценных бумаг играют одну из  важнейших ролей. Деятельность  банков на рынке ценных бумаг  можно разделить на четыре  вида, которые отражают различную  роль, выполняемую банками при  проведении определенных операций  с ценными бумагами:

- деятельность банков как эмитентов;

-деятельность банков как инвесторов;

- профессиональная деятельность  банков на рынке ценных бумаг;

-традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка  ценных бумаг. 

Каждый из этих видов деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных  операций, опосредующих как движение самих ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из этих ценных бумаг.

Наличие в России рынка  ценных бумаг расширяет возможности  самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет  смягчить риски при выполнении банками  основных банковских операций.

Роль банков как участников рынка ценных бумаг заключается  в следующем:

- активизируют участников  рынка, оказывая влияние на  их профессиональный уровень;

- инициируют создание  новых для российской финансовой  системы инструментов (фьючерсы, опционы, , пластиковые карточки и др. );

- способствуют развитию  инфраструктуры рынка ценных  бумаг депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т. д.);

- создают условия для  значительного притока в российскую  экономику портфельных и прямых  инвестиций западных финансовых  институтов.

 

Список использованных источников

 

1) Новашина Т. С. , Криворучко  С. В. ”Операции банков с  ценными бумагами”учебное пособие  МФПА 2005г. 

2) Моисеев С. Р. , Ключников  М. В. Пищулин Е. А. , учебник  МФПА “Банковское дело”изд 2008г. 

3) Аскинадзи В. М. учебное  пособие МФПА”Рынок ценных бумаг”изд. 2008г. 

4) http://www. besteconomics. ru

5) http://www. econference. ru

6) http://www. bankir. ru/

7) http://www. consultant. ru/

 

 

 

Федеральное агентство по образованию  Российской Федерации

ГОУ ВПО Уральский государственный  экономический университет

Кафедра денег и банковского  дела

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

по специализации

по теме: Коммерческий банк как  участник рынка ценных бумаг

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Екатеринбург, 2010

 

Содержание

 

Введение

1. Место банков в экономической  системе

1.1 Функции и принципы деятельности  банков, их место в экономической  системе

1.2 Виды и характеристика банковских  операций

1.3 Денежные рынки и рынки  капитала в современной России

2. Операции, совершаемые банками  с ценными бумагами

2.1 Экономическая сущность операций  банков с ценными бумагами

2.2 Коммерческий банк как профессиональный  участник рынка ценных бумаг

2.3 Коммерческий банк как непрофессиональный  участник рынка ценных бумаг

3. Перспективы развития операций  банка на рынке ценных бумаг

3.1 Операции банков с ценными  бумагами в странах с развитой  экономикой

3.2 Анализ деятельности российских  банков на рынке ценных бумаг

3.3 Проблемы и перспективы развития  операций с ценными бумагами, проводимых российскими банками.

Заключение

Список использованной литературы

Приложение №1

Приложение №2.

Приложение №3.

Приложение №4.

Приложение №5.

Приложение №6

 

Введение

 

Банки – неотъемлемая часть  современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с  проблемами производства. Банки создают  основу рыночного механизма, с помощью  которой функционирует экономика  страны.

Активная деятельность коммерческих банков на фондовом рынке является весомым аргументом роста авторитета банка. В условиях конкуренции банки  вынуждены искать эффективные способы  увеличения прибыли, а значит, и увеличения объемов капитала.