Роль коммерческих банков как участников рынка ценных бумаг

Условия развития деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг осложнились в 2009 году в  связи с ухудшением мировой конъюнктуры  и обострением кризисных явлений  в отечественной экономике. Сложившаяся  ситуация на мировых финансовых рынках, рост интереса международных финансовых институтов и фондовых бирж к российскому  финансовому рынку в конце 2007 - начале 2008 требуют от законодательной  и исполнительной власти принятия долгосрочных мер по совершенствованию финансового  рынка в Российской Федерации.

Некоторые действия уже свидетельствуют  о попытке решить данную проблему. Например, для обеспечения доступности  информации о ценных бумагах и  прозрачности сделок с ними в Федеральный  закон «О рынке ценных бумаг» подготовлены изменения, направленные на уточнение  перечня существенных фактов деятельности акционерных обществ, подлежащих публичному раскрытию.

Также, в Налоговый Кодекс с 2010 года внесены изменения, направленные на совершенствование режима налогообложения  операций с ценными бумагами и  производными финансовыми инструментами  налогом на прибыль организаций, налогом на доходы физических лиц  и налогом на добавленную стоимость.

К первоочередным задачам  формирования фондового рынка, и  тем самым количественного и  качественного роста банковских операций с ценными бумагами, можно  отнести:

• Повышение емкости и прозрачности рынка, путем внедрения механизмов, обеспечивающих участие розничных инвесторов и защиту их инвестиций; Расширением спектра деривативов (производных финансовых инструментов) и укреплением нормативно-правовой базы срочного рынка; Созданием возможности для секьюритизации широкого круга активов; Повышения уровня активности информирования населения о возможностях инвестирования в ценные бумаги;
• Обеспечение эффективности инфраструктуры, путем унификации регулирования сегментов организованного рынка; созданием нормативно-правовых и организационных условий для возможности консолидации биржевой и расчетно-депозитарной инфраструктуры; созданием четких правовых рамок осуществления клиринга; повышением уровня предоставления услуг по учету прав собственности на ценные бумаги и иные финансовые инструменты;
• Формирование благоприятного налогового климата для внутренних и внешних участников, как для юридических лиц, так и для населения, путем совершенствования режима налогообложения услуг операций как с ценными бумагами, так и с производными финансовыми инструментами;
• Совершенствование правового регулирования на финансовом рынке, путем развития системы пруденциального надзора и отношений участников рынка; унификации принципов и стандартов деятельности участников его рынка, а также взаимодействия государственных органов с саморегулируемыми организациями; снижения административных барьеров и значительное упрощение процедур государственной регистрации выпусков ценных бумаг; обеспечения эффективной системы раскрытия информации; развития и совершенствования корпоративного управления; принятия действенных мер по предупреждению и пресечению недобросовестной деятельности участников рынка;

Помимо решения указанных  задач, должна повышаться эффективность  контрольно-надзорной деятельности, должен систематически проводиться  анализ применения норм действующего законодательства и на этой основе совершенствоваться нормативная база.

Участие населения на фондовом рынке является одним из признаков  не только повышения уровня жизни  в стране, но и показателем зрелости финансового рынка, обеспечивающего  трансформацию индивидуальных сбережений в необходимые экономике инвестиции. Государственное регулирование  в этой области должно быть направлено на усиление защиты прав и законных интересов розничных инвесторов и создание условий для снижения рисков индивидуальных инвестиций.

Важным средством стимулирования участия населения на рынке ценных бумаг является определение четких правовых рамок для создания компенсационных  механизмов.

Кроме этого, с целью защиты прав и законных интересов розничных  инвесторов требуют урегулирования вопросы, связанные с установлением  гражданско-правовой и административной ответственности лиц, оказывающих  розничные услуги на фондовых рынках.

Число индивидуальных инвесторов, напрямую работающих на финансовом рынке, не превышает 1 миллион человек. При  этом в России достаточно высока норма  сбережений, определяющая емкость рынка  розничных финансовых услуг.

Недостаточная степень вовлеченности  населения в финансовую сферу  отчасти объясняется низким уровнем  информированности и доверия  к финансовым инструментам. Это приводит к тому, что сбережения граждан  осуществляются преимущественно в  виде вложений в иностранную валюту или на краткосрочные депозиты банков.

В настоящее время информация по вопросам развития финансовых рынков и возможностей их использования для повышения благосостояния граждан не систематизирована и предназначена в большей степени для специалистов, работающих на этих рынках, чем для обычных граждан.

Характерной чертой российского  фондового рынка является наличие  существенных объемов внебиржевых  сделок. В связи с этим актуальной задачей является регулирование  не только биржевых институтов, но и  организованного рынка в целом  независимо от того, в какой форме  он существует.

С количественным ростом и  качественным усложнением финансового  рынка возникает объективная  потребность в развитии функций  саморегулирования, для чего необходимо повышение эффективности взаимодействия саморегулируемых организаций и  государственных органов. Нормы  и правила, разрабатываемые саморегулируемыми  организациями, нужны для дополнения и детализации норм государственного регулирования, причем следует стимулировать  саморегулируемые организации к  установлению более жестких требований к деятельности участников финансового  рынка.

Также, необходимо разработать  комплекс мер, направленных на укрепление роли профессионального сообщества в осуществлении контроля на рынке  ценных бумаг и снижении инвестиционных рисков.

 

Заключение

 

Целью данной курсовой работы является изучение видов ценных бумаг, деятельности банка, как участника  рынка ценных бумаг в целях  получения дохода. Эта тема является довольно актуальной на сегодняшний  день, потому что в развитой рыночной экономике ценные бумаги и их видовое  и типовое разнообразием играют огромную роль в мобилизации свободных  денежных средств как для нужд кредитных учреждений, предприятий  и государства. В России в условиях экономического кризиса восстановление и регулирование развития рынка  ценных бумаг является одной из первоочередных задач, стоящих перед кредитными учреждениями.

Анализ количественных и  экономических показателей кредитных  организаций России в части использования  в своей деятельности таких финансовых инструментов как долевые и долговые ценные бумаги показал, что в период финансового кризиса (конец 2008 года – 2009 год) структура финансовых вложений в ценные бумаги претерпела значительные изменения. В настоящее время  наметилась положительная тенденция  и кредитные учреждения активно  выступают инвесторами на рынке  ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг играет важную роль в системе перераспределения  финансовых ресурсов государства и  необходим для нормального функционирования рыночной экономики. Поставленные задачи при написании курсовой работы выполнены  в полном объеме в связи с заданной темой. Сведения и анализ произведенный  выше позволяет сделать вывод, что  ценные бумаги, операции с ними и  рынок ценных бумаг на территории Российской Федерации находятся  в стадии становления после финансового  кризиса. Следует отметить, что имеет  место свои положительные и отрицательные  моменты, а именно совершенствованию  законодательной и нормативно-правовой базы в отношении ценных бумаг, регулированию  финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов которые  находящихся в условиях рыночной экономики

 

Список использованной литературы

 

1. Гражданский кодекс РФ
2. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 №395-1
3. Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001№156-ФЗ
4. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998 №102-03
5. Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.2003 №152-ФЗ
6. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 №39-ФЗ
7. Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 6 марта 2007 года №07-21/пз-н.
8. Положение о депозитарной деятельности в РФ, утвержденное Постановлением ФКЦБ от 16 октября 1997 №36
9. Астаков М. Рынок ценных бумаг и его участник». М., 2006
10. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.А. Щегорцова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007
11. Киселев М. В., Логунов Д. А. Операции с ценными бумагами: учет и налогообложение, правовое регулирование. — М.: Изд-во "АиН", 2007.
12. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. М., Перспектива, 2007
13. Челноков В.А. Банки и банковские операции». М., Высшая школа, 2006
14. Финансовая статистика: денежная и банковская: учебник/ кол. авторов; под ред. С.Р. Моисеева. - М.: КНОРУС, 2008
15. Организация продаж банковских продуктов (журнал), 2009, №2
16. Налоги (журнал), 2009, №2

 

Интернет-ресурсы

1. Интернет сайт Федеральной службы по финансовым рынкам www.fcsm.ru
2. Интернет сайт Центрального Банка Российской Федерации www.cbr.ru
3. http://www.cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=BBS
4. Интернет-сайты банков Свердловской области

 

 

 

Приложение №1

 

Банки Свердловской области  – профессиональные участники рынка  ценных бумаг

№ п.п.	Наименование банка	Наличие лицензий проф.участника  рынка ценных бумаг
		Брокерская деятельность	Дилерская деятельность	Деятельность по управлению ценными бумагами	Депозитарная деятельность
1	"Банк24.ру" (Открытое  акционерное общество)	нет	нет	нет	есть
2	Открытое акционерное  общество "ВУЗ-банк"	нет	нет	нет	нет
3	открытое акционерное  общество "Екатеринбургский муниципальный  банк"	есть	есть	есть	есть
4	Коммерческий Банк "КОЛЬЦО УРАЛА" Общество с ограниченной ответственностью	есть	есть	есть	нет
5	Открытое акционерное  общество "МЕТКОМБАНК"	есть	есть	есть	есть
6	БАНК "НЕЙВА" Общество с ограниченной ответственностью	нет	нет	нет	нет
7	ЗАКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ  ОБЩЕСТВО "ПЕРВОУРАЛЬСКИЙ АКЦИОНЕРНЫЙ  КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК"	есть	есть	нет	есть
8	Общество с ограниченной ответственностью "Плато-банк"	нет	нет	нет	нет
9	Закрытое акционерное  общество "Сберегательный и инвестиционный банк"	есть	есть	есть	есть
10	Банк "СЕВЕРНАЯ КАЗНА" Открытое акционерное общество	есть	есть	есть	есть
11	открытое акционерное  общество "Акционерный коммерческий банк содействия коммерции и бизнесу"	есть	есть	есть	есть
12	Открытое акционерное  общество "Тагилбанк"	нет	нет	нет	нет
13	Общество с ограниченной ответственностью Уральский инновационный  коммерческий банк "Уралинкомбанк"	нет	нет	нет	нет
14	Закрытое акционерное  общество "Уралприватбанк"	нет	нет	нет	нет
15	Открытое акционерное  общество "Уральский Транспортный банк"	есть	есть	есть	нет
16	Общество с ограниченной ответственностью Коммерческий банк "Уралфинанс"	нет	нет	нет	нет
17	Открытое акционерное  общество "Уральский финансово-промышленный банк"	есть	нет	нет	нет
18	Открытое акционерное  общество "Уральский банк реконструкции  и развития"	есть	есть	есть	есть
19	Общество с ограниченной ответственностью Коммерческий банк "Уральский  межрегиональный банк"	нет	нет	есть	нет

 

Всего головных банков на территории Свердловской области – 19, в том  числе:

имеющих лицензии профессионального  участника рынка ценных бумаг  – 12, в том числе на осуществление:

- брокерской деятельности  – 10

- дилерской деятельности- 9

- деятельности по управлению  ценными бумагами – 9

- депозитарной деятельности  – 8

 

 

Приложение №2

 

 

 

Приложение №3

 

 

 

Приложение №4

 

 

Приложение №5.

 

Структура вложений кредитных  организаций в долговые ценные бумаги (млн.руб.)

	Всего	Долговые обязательства  РФ	Долговые обязательства  Банка России	Долговые обязательства  субъектов РФ и органов местного самоуправления	Долговые обязательства, выпущенные кредитными организациями - резидентами	Долговые обязательства, выпущенные нерезидентами	Прочие долговые обязательства  резидентов
1	2	3	4	5	6	7	8
01.01.2009	1 760 321	258 147	12 482	139 597	169 817	347 041	360 493
01.04.2009	1 994 364	517 372	12 443	194 560	220 682	560 103	365 700
01.10.2009	2 807 605	625 842	18 410	225 734	250 543	691 858	637 339
01.01.2010	3 379 085	767 939	283 104	229 643	289 283	663 283	759 208
01.04.2010	3 885 608	824 988	736 987	264 705	320 417	628 583	834 048