Разработка мероприятий по повышению эффективности управления финансовыми рисками

Тем не менее, несмотря на самостоятельность банков в вопросах управления рисками, Банком России (в  соответствии с рекомендациями Базельского комитета), продолжается регулирование (ограничение) принимаемых банками рисков с целью обеспечения общей стабильности российской банковской системы. Основным звеном требований Банка России является Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 N 110-И "Об обязательных нормативах банков". В связи с этим любые используемые банками конкретные процедуры, методы и способы управления отдельными видами рисков должны быть "встроены" в единую систему ограничений рисков банка, которую представляют собой обязательные нормативы. Таким образом, если методики оценки рисков, используемые банком, предусматривают установление определенных лимитов, то дополнением в систему ограничений на проведение операций будут являться лимиты, определенные Инструкцией N 110-И. При этом, в отличие от внутренних методик, от банка требуется соблюдение обязательных нормативов на ежедневной основе со стороны Центрального банка РФ.

Под рисковым запасом  для целей настоящей методики понимается абсолютная величина, определяемая на основе анализа относительной  разницы между крайним граничным значением риска, который может быть принят банком, исходя из требований Инструкции N 110-И, и фактическим значением риска на текущий момент времени, описываемым обязательными нормативами. Рисковый запас может трактоваться, как возможность увеличивать значение принятых банком рисков до достижения установленных лимитов.

В целом последовательность расчета рискового запаса может  быть представлена таким образом:

- исходные данные об  обязательных нормативах банка  на начало операционного дня корректируются с учетом прогноза изменения ресурсной базы за текущую дату;

- далее определяется  потребность банка в источниках  замещения ресурсов, их доступность  для банка;

- следующим этапом  является непосредственно расчет  рискового запаса по каждому нормативу в разрезе каждого типа операций;

- на завершающем этапе  определяются направления размещения  денежных средств с учетом  определенных лимитов.

1.2. Система управления  финансовыми рисками

При принятии решения наиболее сложным  является оценка степени банковского риска и его прогнозирование. Для проведения оценки применяются сложные статистические и математические модели и методы.

Упрощенным методом является расчет коэффициента степени риска.

При принятии решения  наиболее сложным является оценка степени банковского риска и его прогнозирование. Для проведения оценки применяются сложные статистические и математические модели и методы. Упрощенным методом является расчет коэффициента степени риска.

                                                                                              (1.1)

где – коэффициент степени риска;

      - максимально возможная сумма убытка от действия i-го банковского риска;

        - собственные ресурсы (капитал).

Коэффициент риска, рекомендуемый  ЦБ РФ при проведении кредитных и  депозитных операций, составляет 0,25.

На основании методики Базельского комитета по банковскому  надзору ЦБ РФ Положением от 24.09.99 г. № 89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» ввел с 01.04.2000 г. порядок расчета достаточности капитала банка с учетом рыночных рисков.

Контроль и минимизация  рисков банковской деятельности является основной задачей внутреннего контроля, вводимого в соответствии с Положением об организации внутреннего контроля в банках № 509 от 28.08.97. определяя свою позицию по вопросам организации в банках системы контроля за рисками, ЦБ исходит из необходимости создания условий для применения банками максимально разнообразных и гибких подходов. В Положении приводятся основные группы видов рисков в соответствии с рекомендациями Базельского комитета, за которыми в банках должен быть установлен первостепенный контроль:

• риски, вызываемые посредством неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников (хищения ценностей, проведение сделок и операций, наносящих ущерб банку, вовлечение банка в теневую экономику);
• риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решением управленческого аппарата (кредитный риск, рыночный риск, процентный риск, риск потери ликвидности, операционный риск, страновой риск, правовой риск и др. в зависимости от деятельности банка);
• риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности (государственно-экономическая политика, правовая база, отраслевые и региональные тенденции экономики  и др.).

Система внутреннего  контроля за основными видами рисков состоит из трех этапов: предварительный, текущий, последующий, и организуется на трех основных уровнях: индивидуальном, микро- и макроуровне.

Под управлением риском (регулированием риска) понимают мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождение оптимального соотношения доходности и риска, включающие оценку, прогноз и страхование соответствующего риска.

Управление рисками  банка следует осуществлять в  несколько этапов:

1. выявление содержания рисков, возникающих в связи с осуществлением данной деятельности;
2. определение источников и объемов информации, необходимой для оценки уровня риска;
3. выбор критериев и методов для оценки вероятности реализации риска, построение шкалы рисков;
4. выбор и разработка методов страхования риска;
5. ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществления необходимой коррекции по предыдущим пунктам разработанной схемы.

В основу банковского  управления рисками должны быть положены следующие принципы:

• прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение;
• ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость определения механизмов политики управления рисками.

Основными видами мероприятий  по преодолению риска на завершающем  этапе являются:

1. Избежание риска.
2. Снижение риска или его регулирование.
3. Предусмотрение риска в балансе банка.

Избежание риска –  этот метод самый простой, однако он означает отказ от определенного  круга операций, ограниченность этого  метода очевидна.

Снижение (регулирование) риска находит выражение в ряде способов:

• проверка платежеспособности клиента и текущий контроль;
• залог, гарантии и поручительства;
• страхование кредитов и депозитов;
• дисконтирование ссуд;
• распределение риска между несколькими банками (в рамках банковского консорциума);
• рассеивание риска: кредит выдается многим кредиторам, чьи риски не связаны друг с другом;
• ограничение рисков посредством определенных нормативов, устанавливаемых ЦБ РФ.

Но если предотвратить  риски не удается, то вступает в силу последний способ их регулирования – возмещение.

Основная цель управления банковскими рисками состоит  в их минимизации, т.е. поддержании  наиболее возможного высокого уровня доходности операции при допустимом значении ликвидности, балансировании между риском, доходностью и ликвидностью. Как правило, чем выше прибыльность и риск, тем ниже ликвидность и хуже финансовое состояние и устойчивость банка. Менеджер банка должен стремиться максимизировать прибыль, не нарушая установленных границ ликвидности. Основой для принятия правильного решения является обладание достоверной информацией. В зарубежной практике существуют аналитические агентства и отделы в  банках, занимающиеся изучением факторов, вызывающих риски.

По мере развития банковской деятельности становится все более  актуальным достижение ее прозрачности. Диапазон банковских услуг быстро меняется и включает сложные комплексные сделки с применением финансовой инженерии. Поэтому банки ставят сложные проблемы перед участниками рынка, которым постоянно приходиться производить оценку банковской деятельности и рисков¹⁵. Особые трудности связаны с сохранением прозрачности деятельности банка по мере совершенствования управления рисками. Банки должны стремиться обеспечивать содержательную информацию с тем, чтобы ее внешние пользователи могли понимать методы управления рисками.

Участникам рынка требуется  качественная и количественная информация о рисках банка и его стратегии  управления ими. Подобные сведения способствуют отражению финансового потенциала банка, его устойчивости и способности продолжать свою деятельность при значительном ухудшении рыночной конъюнктуры. По традиции банки сосредотачивают внимание на раскрытии информации о кредитном риске и рыночном риске (включая процентный и валютный) и в меньшей степени – риске ликвидности.

Для многих банков наиболее существенная рисковая позиция ассоциируется с кредитным риском. Хотя такой риск, как правило, связан прежде всего с кредитным портфелем, он возникает также при инвестировании, купле-продаже ценных бумаг, секьюритизации активов, межбанковском кредитовании, депозитарных операциях овернайт.

Многочисленные риски, связанные с рыночными колебаниями  курсов валют, акций, сырьевых товаров, ужесточением конкуренции, дефолтами, ударами по имиджу, изменениями политики и законодательства, вызывают дополнительные сложности в деятельности компаний. Анализ уже свершившихся рисковых событий показывает, что многие из предприятий не успевают даже адекватно отреагировать на случившееся событие в силу того, что они не были к нему тщательно подготовлены или же риски были им неизвестны¹⁶.

Именно поэтому в  данных условиях сегодня особое место  в компаниях должно отводиться системе  риск-менеджмента, имеющей интегрированный  характер, получившей развитие от узкоспециализированного  локального устранения рисков до комплексной системы управления рисками в рамках всей организации. По оценкам экспертов, лишь каждая пятая крупная компания в России имеет в своем штате риск-менеджера. Средним и мелким компаниям такая роскошь не по карману. В то же время согласно сведениям рекрутинговых агентств сейчас наблюдается нехватка профессиональных риск-менеджеров, в то время как количество запросов по данным кандидатам постепенно увеличивается. Это свидетельствует о том, что руководители российских компаний, предприятий, фирм начинают всерьез задумываться о системном подходе к проблеме преодоления рискозависимости.

Несмотря на то что  процесс становления системы  управления рисками в коммерческой организации представляется весьма затруднительным, многие финансовые компании придерживаются мнения, что с данной проблемой можно справиться и своими силами. Для этого достаточно иметь команду из трех-четырех профессиональных риск-менеджеров, время и необходимые материальные ресурсы.

Не существует единого  рецепта риск-менеджмента для  всех предприятий и организаций. На построение системы управления рисками влияют множество факторов, среди которых можно выделить отрасль, в которой работает компания, масштабы деятельности компании, страны, в которых компания оперирует, продукты и услуги, которые компания выпускает и предоставляет; специфику ее деятельности и пр.

Неотъемлемым сопровождением процесса управления рисками должно быть лимитирование. Оно представляет собой установление систем ограничений  как сверху, так и снизу, способствующих уменьшению степени риска. В финансовой компании можно ввести такие виды лимитов, как:

- по отраслям: доля  эмитентов одной отрасли должна  не превышать 20% от общего портфеля  облигаций;

- по дюрации: доля  облигаций с дюрацией, превышающей  4, не должна превышать 25% портфеля облигаций;

- по банкам: доля денежных  средств, хранящихся в одном  банке, не должна превышать  50%;

- по выпускам: доля  эмитента, первый раз выпустившего  облигационный заем, не должна  превышать 3% от общего портфеля  облигаций;

- по кредитному качеству: доля облигаций, имеющих оценку больше 60, не должна превышать 30% от общего портфеля облигаций.

Существует большое  количество способов минимизации и  устранения риска, однако наиболее популярными  являются страхование и хеджирование. Сейчас рынок страхования настолько развит, что застраховать можно практически что угодно, включая изменение валютных и процентных курсов, потерю деловой репутации и т.д. Несмотря на развитый рынок страхования, оно не всегда применимо в управлении рисками: зачастую страхование требует уплаты значительных сумм; условия страхования не всегда могут быть приемлемыми; существуют некоторые случаи, которые страховщики страховать отказываются.

Зачастую в российских компаниях ставится знак равенства  между управлением рисками и  страхованием. Нужно предостеречь руководителей компаний от таких заключений. Важно отметить, что страхование является механизмом финансирования выявленных остаточных рисков, если существующие условия не обеспечивают достаточную уверенность в достижении необходимого уровня защиты собственности владельцев. Удовлетворение требованиям страховых компаний не гарантирует эффективность работы системы управления рисками. В то же время верно обратное - наличие эффективной системы управления операционными рисками практически гарантирует соответствие требованиям страховых компаний и банков, предъявляемым к современной компании.