Разработка мероприятий по повышению эффективности управления финансовыми рисками

В связи с этим не только Банк России, будучи надзорным органом, уделяет значительное влияние оценке и управлению, данным видом риска в кредитных организациях, но и сами кредитные организации, следуя передовым тенденциям в управлении рисками, внедряют современные методики оценки и управления кредитным риском.

В соответствии с Письмом  Банка России от 23.06.2004 № 70-Т "О  типичных банковских рисках"⁹ кредитный риск - это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Основными документами, регламентирующими оценку и управление кредитным риском, для кредитных  организаций, расположенных на территории Российской Федерации, являются:

- Положение Банка России  от 26.03.2004 № 254-П "О порядке  формирования кредитными организациями  резервов на возможные потери  по ссудам, по ссудной и приравненной  к ней задолженности";

- Положение Банка России  от 20.03.2006 № 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери"¹⁰.

В отношении выбора кредитными организациями метода оценки кредитного риска Банк России не придерживается каких-то жестких административных ограничений. При этом в Положениях № 254-П и № 232-П указаны обязательные составляющие количественного анализа кредитоспособности заемщика, которым должна соответствовать выбранная методика оценки кредитного риска. Непосредственно выбор методики и оценка кредитного риска осуществляются кредитными организациями самостоятельно путем формирования профессионального и мотивированного суждений на основе разработанных внутренних методик оценки кредитного риска с учетом вышеуказанных положений Банка России.

Зачастую кредитная  организация использует для оценки кредитных рисков несколько методов, комбинируя их либо используя разные методы для разных видов риска. При этом анализируется как количественная, так и качественная информация о заемщике¹¹.

В связи с переходом  нашей банковской системы на принципы Базеля II кредитные организации начали работу по применению методов оценки кредитного риска, рекомендованных новым Базельским соглашением¹².

Наряду с кредитным  риском оценка и управление рыночными  рисками занимают важное место в  системе риск-менеджмента кредитных организаций. Современные подходы к оценке рыночного риска описаны в Базеле II, и это подтверждает, что мировое банковское сообщество уделяет данному риску большое внимание.

Банк России в соответствии с Письмом N 70-Т определяет рыночный риск как риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

По типам основных торгуемых финансовых активов рыночный риск разделяют на:

- валютный - риск получения  убытков вследствие неблагоприятного  изменения рыночной стоимости  финансовых инструментов торгового  портфеля и производных финансовых  инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов;

- фондовый - риск получения  убытков вследствие неблагоприятного  изменения рыночных цен на  фондовые ценности торгового  портфеля (ценные бумаги, в том  числе закрепляющие права на участие в управлении) и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и с общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты;

- процентный - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

В основном современные  методы оценки рыночных рисков основываются на измерении показателя возможных потерь стоимости финансовых инструментов с определенным уровнем вероятности в течение определенного периода времени - value at risk (VAR).

При анализе и управлении процентным риском кредитными организациями  часто используются методы, основанные на анализе разрывов активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, - gap.

Надо отметить, что  в настоящее время Банк России никак не регламентирует выбор кредитными организациями тех или иных методов  в оценке и управлении рыночными рисками. Главное, чтобы в кредитной организации эти методы эффективно применялись в соответствии с масштабами операций и уровнем принимаемых рисков.

Согласно определению, приведенному в Письме Банка России от 23.06.2004 № 70-Т "О типичных банковских рисках", риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме.

Подход к анализу  риска потери ликвидности кредитной  организации, рекомендованный Банком России, приводится в Письме от 27.07.2000 № 139-Т "О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций". При этом кредитные организации не обязаны следовать рекомендованному порядку, а вправе разрабатывать собственные методики оценки и управления риском ликвидности.

Современные методы оценки риска ликвидности в основном базируются на принципах сценарного моделирования состояния активов  и пассивов кредитной организации - так называемого стресс-тестирования.

Но вместе с тем  Банк России уделяет большое внимание тому, какие именно методики используют кредитные организации в процессе анализа и управления риском ликвидности, а также при оценке состояния системы риск-менеджмента кредитной организации, например в случае оценки финансовой устойчивости кредитной организации в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов.

Предельные значения нормативов и показателей, характеризующих  основные виды финансовых рисков, принимаемых  кредитными организациями, установлены  в нормативных актах Банка  России (табл. 1.1).

Таблица 1.1. Система основных нормативов и показателей, регулирующих финансовые риски, принимаемые кредитными организациями

────────────┬──────────────────────────┬──────────────────────────

  Вид риска │   Норматив (показатель)  │   Нормативный документ

            │                          │       Банка России

────────────┼──────────────────────────┼──────────────────────────

 Кредитный  │Нормативы кредитного  риска│Инструкция Банка России

            │Н6 - Н12                  │N 110-И

            ├──────────────────────────┼──────────────────────────

            │Группа показателей оценки │Указание  Банка России

            │активов                   │N 1379-У

────────────┼──────────────────────────┼──────────────────────────

 Валютный   │Лимиты открытой валютной  │Инструкция Банка России

            │позиции                   │N 124-И

            ├──────────────────────────┼──────────────────────────

            │Величина валютного риска   │Положение Банка России

            │(ВР) как составляющая     │N 89-П;

            │расчета норматива         │Инструкция Банка России

            │достаточности капитала Н1 │N 110-И

────────────┼──────────────────────────┼──────────────────────────

 Фондовый   │Величина фондового  риска  │Положение Банка России

            │(ФР) как составляющая     │N 89-П;

            │расчета норматива         │Инструкция Банка России

            │достаточности капитала Н1 │N 110-И

────────────┼──────────────────────────┼──────────────────────────

 Процентный │Величина процентного риска│Положение Банка России

            │(ПР) как составляющая     │N 89-П;

            │расчета норматива         │Инструкция Банка России

            │достаточности капитала Н1 │N 110-И

────────────┼──────────────────────────┼──────────────────────────

 Риск       │Нормативы  ликвидности     │Инструкция  Банка России

 ликвидности│Н2 - Н4                   │N 110-И

            ├──────────────────────────┼──────────────────────────

            │Группа показателей оценки │Указание  Банка России

            │ликвидности               │N 1379-У

────────────┴──────────────────────────┴──────────────────────────

 

Определение и регулирование  уровня финансовых рисков, принимаемых  на себя кредитными организациями, Банк России осуществляет в соответствии с положениями Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" в рамках осуществления функций по банковскому надзору.

Основными документами  Банка России по регулированию уровня финансовых рисков кредитных организаций являются:

- Инструкция Банка  России от 16.01.2004 N 110-И "Об обязательных  нормативах банков";

- Положение Банка России  от 24.09.1999 N 89-П "О порядке расчета  кредитными организациями размера  рыночных рисков";

- Инструкция Банка  России от 15.07.2005 N 124-И "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями";

- Письмо Банка России  от 27.07.2000 N 139-Т "О рекомендациях  по анализу ликвидности кредитных организаций";

- Указание Банка России  от 16.01.2004 N 1379-У "Об оценке финансовой  устойчивости банка в целях  признания ее достаточной для  участия в системе страхования  вкладов";

- Указание Банка России  от 31.03.2000 N 766-У "О критериях  определения финансового состояния кредитных организаций"¹³.

Состав рисков для  конкретного банка зависит от специализации, кредитной политики, размера банка, состава клиентов и др. Все виды рисков взаимосвязаны  и оказывают влияние на деятельность банка. Экономической деятельности сопутствует неопределенность желаемого результата. Развитие рыночных отношений обостряет нестабильность экономических процессов, что способствует возникновению риска. Риску подвержены практически все виды банковских операций.

Риски банковской деятельности – это возможность утери ликвидности и (или) финансовые потери (убытки), связанные с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка.

Систему основных нормативных  документов Банка России по оценке и регулированию уровня финансовых рисков, принимаемых кредитными организациями можно изобразить в виде таблицы 2.

Таблица 2. Система основных документов Банка России по оценке и регулированию уровня финансовых рисков кредитных организаций

 

─────────────────┬────────────────────────────────────────────────

  Вид риска      │         Нормативные документы Банка России

                 ├─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬──────┬──────

                 │254-П│283-П│110-И│89-П│124-И│139-Т│1379-У│766-У

─────────────────┼─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼──────┼──────

 Кредитный       │/////│/////│/////│////│     │     │//////│//////

─────────────────┼─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼──────┼──────

 Рыночный        │     │     │/////│////│/////│     │//////│//////

─────────────────┼─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼──────┼──────

 Риск ликвидности│     │     │/////│////│     │/////│//////│//////

─────────────────┴─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴──────┴──────

 

 

В настоящее время  теория финансового риск-менеджмента  переживает период бурного развития. Укрепление теоретической базы новыми научными изысканиями налицо. Российские коммерческие банки все больше уделяют внимание вопросам качественного управления рисками, Банк России делает акцент на необходимости постановки риск-менеджмента на научную основу. В банковской практике используются различные методики стресс-тестирования (сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий), анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска)¹⁴. Существенным шагом в развитии теории управления рисками можно считать объединение подходов к оценке рыночных и кредитных рисков, реализованное в методах расчета показателя Value-at-risk.