Комплексный экономический анализ ООО «Рубин»

Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше.

К _{оборачиваемости ОА} = Выручка/Среднегодовая величина ОА   (43)

К _{оборачиваемости ОА пр.} = 7238399/1550019=4,6699;

К _{оборачиваемости ОА отч.} = 8243819/1754674,5=4,6982;

∆ К _{оборачиваемости ОА} = 4,6982-4,6699=0,0283

Коэффициент закрепления  оборотных активов показывает величину оборотных средств на 1 руб. выручки от продаж.

Коэффициент _{закрепления ОА} = 1/ К _{оборачиваемости ОА}     (44)

Экономический смысл коэффициента закрепления оборотных средств состоит в том, что он характеризует затратность организации.

Коэффициент _{закрепления ОА пр.} = 1/4,6699=0,2141;

Коэффициент _{закрепления ОА отч.} = 1/4,6982=0,2128

Продолжительность оборота оборотных  активов – это время, в течение которого оборотные активы возвращаются в денежную форму.

Продолжительность оборота = Т* Коэффициент _{закрепления ОА}  (45)

где Т – период анализа, (год = 360 дней)

Продолжительность оборота пр = 360*0,2141=77,076 дн.:

Продолжительность оборота отч. = 360*0,2128=77,608 дн.

Вывод:

Существенное влияние на увеличение продолжительности оборота оборотных активов оказало увеличение их остатков в отчетном году по сравнению с прошлым на 204655,5 тыс. руб., что может быть связано со снижением производства готовой продукции, т.е. потерей рынков, с конкуренцией, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки и другими факторами.

Коэффициенты оборачиваемости  оборотных активов в прошлом  и отчетном годах составили 4,6699 и 4,6982 соответственно, коэффициент закрепления оборотных активов в прошлом и отчетных годах составили 0,2141 и 0,2128 соответственно, продолжительность оборота оборотных активов в прошлом и отчетном годах составили 77,076 и 77,608 дней соответственно. Изменения по трем показателям незначительные.

Однако продолжительность оборота  оборотных активов составляет приблизительно 2,5 месяца, а нам известно, что чем меньше время оборота или отличается от периода оборота, тем выше оборачиваемость оборотных активов, а следовательно, выше и деловая активность организации.

 

Задание 5.4 Рассчитать коэффициенты ликвидности. Оценить их преимущества и недостатки. На основании анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения (неравенства) различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов дать оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации. Объяснить методику расчета этих показателей. Сделать выводы об изменении устойчивости финансового положения в течение анализируемых периодов.

Для того чтобы сделать выводы о  финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидность предприятия необходимо рассчитать финансовые коэффициенты. Для чего, в свою очередь необходимо, объединить элементы актива и пассива баланса в группы: актив - по уровню ликвидности, пассив - по срочности обязательств.

А) А1 – наиболее ликвидный актив – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А1 пр.=61722+83573=145295;

А1 отч.=78143+173222=251365

А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность+прочие оборотные активы

А2 пр.=575514+14875=590389;

А2 отч.=728814+9359=738173

А3 – медленнореализуемые активы – запасы и НДС по приобретенным  ценностям

А3 пр.=993054+134=993188;

А3 отч.=1088523+139=1088662

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы

А4 пр.=1540528;

А4 отч.=1717733

П1 – наиболее срочные пассивы  – кредиторская задолженность+прочие краткосрочные обязательства

П1пр.=786717+30=786747;

П1отч.=832546+24=832570

П2 – среднесрочные обязательства  – заемные средства

П2пр.=158890;

П2 отч.=162642

П3 – долгосрочный пассив – долгосрочные кредиты и заемные средства

П3пр.=344104;

П3 отч.=717014

П4 – постоянные обязательства  – итог III раздела бухгалтерского баланса

П4пр.=1979505;

П4отч.=2083574

Б) Для определения платежеспособности организации необходимо рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент _{абс.ликвид.} = А1/П1+П2       (46)

норма>=0,2-0,25

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

 

Коэффициент _{абс.ликвид.} пр. = 145295/786747+158890=0,15 (ниже нормы);

Коэффициент _{абс.ликвид.} отч. = 251365/832570+162642=0,25 (норма)

Коэффициент критической ликвидности характеризует возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент _{крит. ликвид.} = А1+А2/П1+П2      (47)

норма >=0,7-0,8

 

Коэффициент _{крит. ликвид} пр.=145295+590389/786747+158890=0,78 (норма);

Коэффициент _{крит. ликвид.} отч.=251365+738173/832570+162642=0,99 (выше нормы)

Коэффициент критической ликвидности наиболее точно отражает текущую финансовую устойчивость организации.

Коэффициент _{тек. ликвид.} = А1+А2+А3/П1+П2     (48)

норма >=2-4

Коэффициент текущей ликвидности является основополагающим показателем для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств.

Коэффициент _{тек. ликвид.} пр.=145295+590389+993188/786747+158890=1,83 (ниже нормы);

Коэффициент _{тек. ликвид.} отч.= 251365+738173+1088662/832570+162642= 2,09 (норма)

Вывод:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности в прошлом году не выполнялся по сравнению с отчетным годом. Это значит недостаточную мгновенную платежеспособность в прошлом году, т.к. по первому требованию кредитора предприятие в состоянии погасить только 15% своих срочных обязательств при норме минимум 20%.

В отчетном году предприятие может мгновенно погасить срочные обязательства по первому требованию кредитора (25%).

2) Коэффициент  критической ликвидности в прошлом году соответствовал норме, что значит, в краткосрочной перспективе организация была платежеспособной. Однако в отчетном году нормативное значение не выполняется и имеет динамику повышения, значит и в краткосрочной перспективе предприятие будет не платежеспособно, даже если все покупатели рассчитываются с предприятием.

3) Коэффициент  текущей ликвидности в прошлом году не выполнялся, что означало отсутствие у предприятия шанса восстановить платежеспособность.

В отчетном году, усилив контроль за движением денежных потоков на предприятии, данный коэффициент соответствует норме, следовательно, созданы условия для формирования ликвидных резервов, которыми покрываются расходы, возникающие в результате непредвиденных обстоятельств и неопределенности.

 

Задание 5.5 Проанализировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты, сделать выводы.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности. Рекомендуемое минимальное значение - 1.³

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности определяется по формуле:

К _{соотношения} = ДЗ/КЗ         (49)

где ДЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность.

Если сумма кредиторской задолженности  больше суммы дебиторской задолженности  за период, то это говорит о пассивном платежном балансе организации.

К _{соотношения} пр. = 575514/786717=0,73, что меньше минимального значения.

К _{соотношения} отч. = 728814/832546=0,88, что меньше минимального значения.

Вывод:

Соотношение дебиторской задолженности  и кредиторской задолженности в прошлом году и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства.

 

Задание 5.6 На основании проанализированных абсолютных и относительных показателей дать комплексную оценку финансового положения организации.

На основании проведенного анализа  финансового положения предприятия можно заключить:

• собственный оборотный капитал в отчетном году отрицательный, что говорит о финансовой неустойчивости организации. Неустойчивость подтверждают и увеличившиеся в отчетном году кредиты и займы организации;
• эффект финансового рычага имеет тенденцию к снижению рентабельности совокупного капитала, т.е. привлечение заемных средств неэффективно и приводит к снижению уровня рентабельности капитала;
• оборотные средства организации используются неэффективно, что подтверждает коэффициент оборачиваемости, который и в прошлом, и в отчетном году был незначителен;
• коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году соответствует норме, что говорит о способности мгновенно погасить срочные обязательства по первому требованию кредитора;
• коэффициент критической ликвидности не соответствует норме, что говорит о неплатежеспособности организации в краткосрочной перспективе, даже если все покупатели рассчитаются с предприятием;
• коэффициент текущей ликвидности соответствует норме, следовательно, созданы условия для формирования ликвидных резервов, которыми могут быть покрыты расходы, возникшие в результате непредвиденных обстоятельств;
• соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и в прошлом, и в отчетном году меньше единицы, т.е. в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит и придется вовлекать собственные средства.

 

 

6. Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации

Задание 6.1 Используя показатели комплексной оценки производственно- хозяйственной деятельности организации, рассмотренные в данной курсовой работе, и аналогичные показатели конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз» и «Агат», провести сравнительную рейтинговую оценку результативности их деятельности. Информация о сопоставляемых показателях представлена в приложении К.

Проведем сравнительная рейтинговую  оценку

Таблица 18. – Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО «Алмаз»	ООО «Агат»	ООО «Рубин»	Наибольшее значение показателя (эталон)
1	Рентабельность продаж	0,092	0,094	0,110	0,110
2	Рентабельность активов	0,098	0,097	0,067	0,098
3	Рентабельность собственного капитала	0,089	0,138	0,170	0,170
4	Рентабельность доходов	0,033	0,030	0,031	0,033
5	Рентабельность расходов	0,024	0,027	0,032	0,032
6	Коэффициент финансовой независимости	0,616	0,611	0,397	0,616

 

1. Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж.

Р продаж = 906780/8243819=0,110

2. Рентабельность активов определяется как отношение чистой прибыли к активу (по бухгалтерскому балансу)

Р активов = 255950/3795933=0,067

3. Рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к собственному капиталу.

Р СК = 255950/1505697=0,170

4. Рентабельность доходов – это отношение чистой прибыли к общей величине доходов (выручка + % к получению + прочие доходы).

Р д = 255950/8320361=0,031

5. Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой прибыли к общей сумме расходов предприятия (себестоимость продукции + коммерческие и управленческие расходы + % к уплате + прочие расходы).