Финансовая отчетность предприятия и ее анализ на примере АО «Роса»

      Заключение

 

     С переходом на рыночные отношения  перед предпринимателями и руководителями предприятий встает множество вопросов:

• как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего процветания;
• как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами;
• насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.

     На  эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, так как его результаты характеризуют финансово состояние предприятия.

      Результаты  анализа финансового состояния  предприятия помогают правильно  распределять финансовые ресурсы предприятия, так как от этого зависит вся его дальнейшая деятельность. Это связано с тем, что финансовая устойчивость предприятия предполагает такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над расходами. В условиях рынка она требует прежде всего стабильного получения дохода от реализации продукции, выполненных работ, оказанных услуг, причем достаточного по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и другими. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставался доход позволяющий развивать производство, модернизировать его материально-техническую базу, улучшать социальный климат.

      Таким образом, финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Данные финансового анализа используются для  прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработки  конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

    В ходе написания дипломной работы был изложен материал, описывающий  сущность, структуру, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных производственно-коммерческого предприятия АО «Роса». На основе исследования деятельности предприятия АО «Роса» за 2001-2002 год разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение  года.

      Из приведенного анализа можно  сделать следующие выводы:

     Анализируя  структуру баланса акционерного общества «Роса» за 2002 год, мы видим, что  наибольший удельный вес в структуре  активов занимают долгосрочные активы, на конец года их величина составляет 80,6%. Текущие активы составляют 19,4%. В состав долгосрочных активов входят основные средства, которые на конец года уменьшились на 17475202 тенге. Также произошло сокращение незавершенного капитального строительства на сумму – 8529574 тенге. Долгосрочные инвестиции сократились на 54202846 тенге.

     Если  по долгосрочным активам наблюдается  снижение, то по текущим активам  – рост.

    Стоимость материалов на конец 2002 года выросла  на 38823487 тенге. Также в текущих активах произошел рост дебиторской задолженности на 12810715 тенге. Рост дебиторской задолженности говорит о том, что с предприятием плохо рассчитываются его покупатели, а предприятие отпускает продукции в долг.

    Проводя оценку источников образования активов предприятия, следует отметить, что в 2002 году увеличился собственный капитал на 56411944 тенге. Увеличение произошло за счет снижения непокрытого убытка прошлых лет. Также выросла величина долгосрочных обязательств на 103839321 тенге, поскольку были привлечены дополнительные кредиты. А вот текущие обязательства наоборот сократились на 188380993 тенге. Это говорит о том, что руководство предприятия старается вовремя погашать долги.

     Анализируя  структуру кредиторской задолженности на начало отчетного периода, мы видим, что наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимают счета и векселя к оплате их доля составляет около 83%. 11% составляет задолженность по налогам. По 3% занимают в структуре кредиторской задолженности авансы полученные и дивиденды к выплате. И менее одного процента занимает прочая кредиторская задолженность и начисленные расходы к оплате.

      Из  анализа кредиторской задолженности  на конец 2002 года, следует отметить, что сумма кредиторской задолженности значительно снизилась на 188380993 тенге.

      Это произошло в результате того, что  у предприятия появились денежные средства в результате увеличения дохода от реализации продукции и оно  смогло рассчитаться по своим обязательствам.

      Сокращение  суммы кредиторской задолженности наблюдается по таким статьям как:

      Счета и векселя к оплате – на 156506372 тенге;

      Авансы  полученные – на 11825597 тенге;

      Задолженность по налогам – на 25623001 тенге.

      Рост  кредиторской задолженности наблюдается  по следующим статьям:

      Дивиденды к выплате – на 1652174 тенге;

      Прочая  кредиторская задолженность – на 960440 тенге;

      Начисленные расходы к оплате – на 2961363 тенге.

      По  результатом оценки показателей  ликвидности баланса можно признать баланс предприятия АО «Роса» на начало отчетного периода абсолютно не ликвидным, а к концу отчетного периода это положение немного улучшилось. Это произошло в результате того, что в структуре баланса удельный вес наиболее ликвидных активов увеличился, а удельный вес наиболее срочных обязательств наоборот сократился. Так же произошел рост быстрореализуемых активов и медленно реализуемых активов. Зато снизилось количество труднореализуемых активов.

      Следует признать, что у акционерного общества «Роса» очень низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платежеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами.

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие может погасить в ближайшее время достаточно небольшую часть краткосрочной задолженности, поскольку данный показатель меньше допустимого значения -  0,2.

      Коэффициент промежуточной ликвидности также  достаточно низкий – на начало отчетного  года он равнялся 0,2 а на конец года – 0,4. Хотя нормальным данный показатель считается если он больше единицы, а в нашем случаи он меньше единицы.

      Наиболее  обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности. По анализируемому предприятию АО «Роса» данный коэффициент на конец отчетного периода увеличился почти в два раза, хотя и на конец отчетного периода данный коэффициент ниже допустимого значения.

      Главными  причинами не обеспечения ликвидности  предприятия АО «Роса» является наличие  неоправданной дебиторской задолженности, нарушение обязательств перед клиентами, недостаток денежных средств, низкая эффективность хозяйственной деятельности, замедление оборачиваемости оборотных средств.

       Из  анализа деловой активности АО «Роса» за 2001 – 2002 годы, видим, что доход  от реализации в 2002 году снизился по сравнению с 2001 годом на 194505890 тенге. Это произошло по тому, что на предприятии не были подписаны долгосрочные контракты с постоянными клиентами. А вот налогооблагаемый доход в 2002 году снизился на 1048986 тенге. Причиной тому стало снижение дохода от не основной деятельности, а также снижения дохода от реализации готовой продукции.

       В связи с тем, что снизился доход  от реализации, следовательно и произошло  снижение производительности труда. В 2002 году она снизилась на 736499 тенге по сравнению с прошлым годом. На снижение производительности труда отрицательное влияние оказал тот факт, что была снижена средняя заработная плата.

       Оборачиваемость средств в расчетах в 2002 году увеличилась  по сравнению с прошлым годом  на 0,3. Следовательно произошло и сокращение оборачиваемости средств в расчетах на 51 день.

       В 2002 году наблюдается снижение оборачиваемости  производственных запасов на 4,1 оборота. Это больше на 41 день по сравнению  с прошлым годом.

       Также в 2002 году произошло увеличение продолжительности операционного цикла на 56 дней. Это является отрицательным моментом в деятельности предприятия АО «Роса», поскольку средства оборачиваются медленнее, а значит доход который они приносят – снижается.

       Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности в 2002 году снизился по сравнению с прошлым годом на 3,1. Это говорит о том, что покупатели и заказчики не вовремя рассчитываются по своим обязательствам.

      Оборачиваемость собственного капитала в 2002 году снизилась  по сравнению с 2001 годом на 1,01 оборот. Это свидетельствует о том что, собственные средства руководство АО «Роса» стало использовать менее эффективно по сравнению с прошлым годом.

      Анализ  финансовой устойчивости предприятия  АО «Роса» показал, что финансовое положение  предприятия относительно устойчиво, но все таки оно улучшается. Это происходит в результате того, что увеличивается собственный капитал предприятия и  собственные оборотные средства. Но при этом стоит острая потребность в  собственных оборотных средствах. Для выхода из сложившейся ситуации руководству предприятия АО «Роса» можно порекомендовать уменьшить затраты на производство продукции, а также пополнить собственные оборотные средства за счет внутренних и внешних источников.

     Для стабилизации финансового состояния предприятия АО «Роса» предлагается провести следующие мероприятия:

     - необходимо в первую очередь  изменить отношение к управлению  производством,

     - сократить затраты связанные  с управлением предприятием,

     - усовершенствовать структуру управления,

     - продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

     -изыскивать  резервы по снижению затрат  на производство,

     -увеличить  объемы производства продукции,

     -улучшить  качество производимой продукции,

     -увеличить  рынок сбыта продукции

     -активно  заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

       
 

     Список использованных источников

 

1.Закон РК  «О бухгалтерском учете и финансовой  отчетности» от 26 декабря 1995г.  №2732 (с изменениями и дополнениями  на 24.06.02г. №329-11).

2.Типовой план  счетов бухгалтерского учета. Приказ Минфина РК от 18.09.2002г. №438.

3.Алборов Р.А., Аудит в организациях, промышленности, торговли и АПК-Москва, “Дело  и Сервис”, 2000 г, 432 с.

4.Артеменко  В.Г., Беллендир М.Ф. Финансовый  анализ – Москва: ДИС, 1997, 398 с.

5.Баканов  М.И., Шеремет А.Д. ''Теория экономического  анализа'' – новое, доп. и перераб  – Москва: ''Финансы и статистика'', 2001 - 415 с.

6.Басовский  Л.Е. ''Теория экономического анализа'': Учебное пособие – Москва: ИНФРА-М, 2001 – 222 с.

7.Богатко  А.Н. ''Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта'' – Москва: ''Финансы и статистика'', 1999 – 206 с.

8.Глушков  И.Е. Бухгалтерский учет на  современном предприятии – Новосибирск: Экор, 1995, 670 с.

9.Дюсембаев  К.Ш. Анализ финансового положения  предприятия – Алматы: Экономика, 2998, 184 с.

10.Ефимова  О.В. Финансовый анализ – Москва: Бухгалтерский учет, 1999, 315 с.

11.Карлин  Т.Р. Анализ финансовых отчетов  – Москва: Инфра-М, 1998, 139 с.