Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО Рубин)

 

      Проведем  анализ динамики и структуры дебиторской  и кредиторской задолженности.

      Дебиторская задолженность практически не изменилась, незначительно снизилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,329 %. Большую ее часть составляет краткосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 78,144 % в отчетном году, и снизилась незначительно по сравнению с прошлым годом. В свою очередь стоит отметить, что в краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями и заказчиками 84,499 % в прошлом году и 86,668 % в отчетном, причем ее удельный вес возрос на 2,169%.

      В свою очередь видно, что увеличение кредиторской задолженности составило 1,586% в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Наибольший удельный вес занимает краткосрочная задолженность, (64,441% в отчетном году), ее значение снизилось на 1,305 %. Основную ее часть составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками, этот показатель снизился на 3,061 % в отчетном году и составил 74,215%. Также следует отметить, что в отчетном году возрос удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности на 1,305% и составил 35,559 % на конец периода. Это может свидетельствовать о приобретении новых долгосрочных кредитов и займов в отчетном году.

      Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности  показывает, сколько дебиторской  задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

      Если  дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным  фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать  о более быстрой оборачиваемости  кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, при которых предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

      При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает  финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

      Соотношение дебиторской задолженности и  кредиторской задолженности в на начало года:

ДЗ / КЗ = 478506/ 1026986 = 0,466

      Соотношение дебиторской задолженности и  кредиторской задолженности в конце  года:

ДЗ / КЗ =476931 / 1043271= 0,457

Изменение показателя = 0,457-0,466 = - 0,009

      Показатель  меньше 1, а это характеризует  состояние баланса как недостаточно ликвидного.

      Соотношение дебиторской задолженности и  кредиторской задолженности в прошлом  году и отчетном году низкое. Это  говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами  дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства. К тому же данный показатель имеет отрицательную динамику из-за увеличения долгосрочной кредиторской задолженности, что является отрицательным фактором для возможности восстановления ликвидности баланса в дальнейшем. Так же имеет смысл проанализировать структуру продаж, для того чтобы увеличить объемы за счет продаж в кредит и скидок с цены, что приведет так же к увеличению ликвидности баланса, за сет увеличения дебиторской задолженности.

      Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности рассчитываем следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости: Коб=N/ДЗ

ДЗср0=(317482+478506)/2 = 397994 тыс. руб.

ДЗср1= = (478508+473931)/2 = 476218,5 тыс. руб.

За  прошлый год Коб = 6240000/397994 = 15,6786

За  отчетный год Коб = 7238399/476218,5 = 15,1997

Скорость  оборота

Прошлый год = 360/Коб=360/15,6786 = 22,96 дня

Отчетный  год = 360/15,1997 = 23,68 дня

Таблица 5.5.2

Оценка  оборачиваемости дебиторской задолженности

 

      Из  проведенных расчетов видно, что  коэффициент оборачиваемости в  отчетном году уменьшился по сравнению  с прошлым годом, что говорит  о снижении эффективности использования ресурсов и ухудшении управления дебиторской задолженностью. Необходимо провести комплекс мер по анализу задолженности и направлению улучшения управления дебиторской задолженностью. В следствии этого увеличилась длительность одного оборота на 0,72 дня. 

Задание 5.6.

      На  основании проведенного анализа  финансового положения предприятия  можно заключить, что большинство  показателей характеризуют положение  предприятия как устойчивое, поскольку  удовлетворяют нормативным значениям. Вызывает опасение платежеспособность, что подтверждается абсолютными показателями и коэффициентами ликвидности, которые ниже нормативных значений и имеют тенденцию к уменьшению в отчетном году по сравнению с прошлым.

      Финансовая  устойчивость находится в норме, что подтверждают увеличение коэффициентов автономии, финансовой устойчивости, которые находятся в пределах нормативных значений и даже превышают их.

      Что касается соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности, то данный показатель далек от оптимального, а преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

      Так же следует отметить низкую долю собственных  средств в соотношении с заемными, что делает предприятие сильно зависимым  от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости.

      Ускорение оборачиваемости оборотных средств  выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи  с улучшением их использования. Уменьшение продолжительности оборота говорит  о том, что меньше требуется оборотных  средств, т.е., оборотные средства совершают кругооборот быстрее и эффективнее используются.

 

ГЛАВА 6. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ. 

Задание 6.1. Проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих  ООО «Алмаз», и «Агат».

       Для сравнительного анализа эффективности  деятельности различных организаций  и их подразделений используется рейтинговая оценка. Метод расстояний наиболее распространенный матричный  метод анализа, основанный на линейной и векторно-матричной алгебре. Сначала обосновывается система показателей, с помощью которых будут оцениваться результаты хозяйственной деятельности предприятий, собираются данные по этим показателям, и формируется матрица исходных данных. В таблице исходных данных определяется в каждой графе максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (aij) делятся на максимальный элемент предприятия – эталон (max aij). В результате создается матрица стандартизированных коэффициентов (xij). Все элементы матрицы возводятся в квадрат. Если задача решается с учетом разного веса показателей, то полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов (к), установленных экспертным путем. После чего результаты складываются по строкам и извлекается корень. Рейтинговая оценка по каждой системе определяется по формуле:

.

      Наивысший рейтинг имеет организация с  максимальным значением сравнительной  оценки.

      Для определения сравнительной рейтинговой  оценки финансового состояния трех организаций среди каждого показателя выбираем наибольшее значение (табл. 6.1.1) 
 
 

Таблица 6.1.1.

Подготовка  стандартизированных показателей  для комплексной оценки результатов  деятельности ООО

 

      1. Рентабельность продаж определяется  как отношение прибыль от продаж  к выручке от продаж: 723823/7238399 = 0,1

      2. Рентабельность активов - это  соотношение прибыли до налогообложения  к среднегодовой стоимости активов предприятия: 276878/2995534,5 = 0,092

      3. Рентабельность собственного капитала  исчисляется путем отношения  чистой прибыли к среднегодовой  стоимости собственного капитала: 236918/1804063 = 0,131

      4. Рентабельность доходов - это  отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов: = 236918/7238399+27676+25823 = 0,033

      5. Рентабельность расходов исчисляется  путем отношения чистой прибыли  к общей величине расходов: 236918/4801575+674452+1038549+165522+334922 = 0,034

      6. Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал / валюта баланса: 1941951/3146340 = 0,617

      Составим  матрицу стандартизированных коэффициентов  по алгоритму xij=aij/max aij т.е. каждый показатель матрицы делим на наибольшее значение относительно соответствующего показателя (табл. 6.1.2)

Таблица 6.1.2 

Матрица стандартизированных показателей  комплексной оценки результатов  деятельности ООО