Анализ финансовых результатов предприятия (на примере ООО "Баркан")

      2.4  Анализ  показателей рентабельности ОАО «Баркан».

Значимость финансовых результатов может быть оценена также по показателям рентабельности реализации товаров (продукции, работ, услуг), 

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования на предприятии,  потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия, и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.  Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств,  вложенных в предприятия или иные финансовые операции.   Исходя из состава имущества предприятия,  в которое вкладывают капиталы,  и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.  Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость)

издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. [11, 226 с.] Целью анализа  рентабельности является определение уровня доходности организации ООО «Баркан».

                                                                                                        Таблица 7

              Исходные данные для расчетов коэффициентов 

                            рентабельности,  ОАО «Баркан»

При определении уровня доходности  проводят факторный анализ рентабельности продаж, факторный анализ рентабельности реализованной продукции и факторный анализ рентабельности производственных средств.  При анализе рентабельности продаж и рентабельности реализованной продукции рассчитываются количественное влияние: денежной выручки, себестоимости реализованной продукции, коммерческих и управленческих расходов. При анализе рентабельности производственных средств расчет ведется по следующим факторам: средней остаточной стоимости основных средств и средней остаточной стоимости материальных запасов. [13, 116 с.]  

         Коэффициенты рентабельности для ООО «Баркан»

           по данным  финансовой отчетности за 2007, 2008 гг.

        Анализ показателей балансовой и чистой прибыли ОАО «Баркан»   

1.  Чистая прибыль на 1 руб. оборота (коэффициент рентабельности  оборота):  (чистая прибыль предприятия  /  выручка от реализации)  х 100

2008 г.  = (7: 3232,6) х 100 = 0,2 %

2007 г.  = (50 : 2604) х 100 = 1,92 %

Чистая прибыль на 1 руб. оборота  в 2008 году существенно снизилась.

2.  Прибыль  от   реализации   продукции   на   1 руб.  реализованной  продукции (на 1 руб. оборота) –  коэффициент рентабельности реализованной продукции:            

               (прибыль от реализации / выручка от реализации) х 100

2008 г = (708,6: 3232,6) х 100 = 21,92%

2007 г. = (514 : 2604) х 100 =  19,73 %

Прибыль от реализации продукции на 1 руб. реализации продукта возросла  на 2,19 %, что, несомненно, является положительным фактором.   Этот коэффициент может быть ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции, так как снижение этого коэффициента может свидетельствовать о падении спроса на нее.

3.  Общая прибыль на 1 руб. оборота:

(балансовая  прибыль / выручка от реализации) х 100

2008 г. = (706,6 : 3232,6) х 100  = 21,8 %

2007 г.  =  (524 : 2604)  х 100 =  20,12%

Общая прибыль на 1 руб. оборота   увеличилась, хоть и ненамного, но это является положительной динамикой.   Коэффициентные показатели  по балансовой и чистой прибыли  представлены в Таблице 8, положительные значения означают процентный  рост коэффициента, отрицательные – снижение.                                                                                                                

                                                                                                          Таблица 8

                  Оценка показателей прибыли ОАО «Баркан», в %

Показатели  балансовой прибыли  на 1 руб. оборота  возросли, что свидетельствует о положительной динамике в производственно-финансовой деятельности предприятия, однако  понизился показатель чистой прибыли на 1 руб. оборота, что свидетельствует о дополнительных расходах фирмы.    Возможно, следует пересмотреть политику управления предприятием,  и  использовать новые пути оптимизации прибыли и снижения налогов. 

    Анализ производственных показателей ОАО «Баркан» за 2007-2008 гг.

1.  Общая рентабельность предприятия:

           балансовая   прибыль/ средняя стоимость имущества х 100 

В 2007 г.     516  / 1824 х 100 = 28,2%

В 2008 г.     706,6 / 2694 х 100  = 26 % 

В 2008 г. общая рентабельность  предприятия снизилась на 2,2 % по сравнение с предыдущим годом.   

2.  Чистая рентабельность предприятия:

чистая прибыль предприятия/ средняя стоимость имущества х 100         В 2007 г.    50 / 1824 х 100 = 2,74 %

В 2008 г       7 / 2694 Х 100 = 0,25 %

Данный показатель характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала (собственного и заемного).  В 2007 году коэффициент чистой рентабельности  был гораздо выше, чем в  2008 г, на мой взгляд, это очень низкий уровень чистой рентабельности. 

3.  Чистая рентабельность собственного капитала:

чистая прибыль предприятия / средняя величина собственного капитала Х 100             

В 2007 году   50/ 924 х 100 = 5,14 %

В 2008 г.        7 / 1001 х 100 = 0,7 %

Данный показатель характеризует финансовую рентабельность,  то есть рентабельность собственного капитала.  Чистая рентабельность собственного капитала  ООО «Баркан» снизилась в 2008 году на 4, 44 %, это очень низкий показатель чистой рентабельности собственного капитала.

4.  Общая рентабельность производственных фондов:  

балансовая  прибыль / средняя стоимость основных производственных и оборотных материальных активов  х 100

В 2007 г.  516 / 1575  х 100 = 32, 7 %

В 2008 г  706,6 / 2212,38  = 31 %     

      Общая рентабельность производственных фондов  снизилась в 2008 всего на 1,7  % .

Полученные показатели рентабельности по предприятию ОАО «Баркан представлены в Таблице 9. Отклонения значений коэффициентов рентабельности отчетного года от предыдущего  в сторону увеличения  отображены с плюсом, в сторону уменьшения – с минусом. 

                                                                                                        Таблица 9

Динамика показателей рентабельности предприятия ОАО «Баркан», %