Анализ финансовой деятельности машиностроительгого предприятия

 

     Решение.

     Определим маржу покрытия на 1тонну стали (таблица  53). 

     Таблица 53 − Расчет маржи покрытия на 1 т. стали

     Очевидно, что требуемое количество стали  для выполнения заказа больше имеющегося (12 500>10 000). Поэтому необходимо выбрать оптимальный вариант распределения стали между заказом на изделие А и изделием Б.

     Поскольку производство изделия Б обеспечивает больший маржинальный доход на 1 тонну расходуемого материала, их должно быть выпущено столько, сколько требует  спрос, а остальная сталь будет  использоваться при производстве изделия  А. Определим прибыль по этому  варианту и сравним ее с прибылью по второму варианту, по которому сначала  изготавливают максимально возможное  количество изделий А (таблица54). 

     Таблица 54 − Обоснование структуры производства продукции при дефиците ресурсов 

 

     Так как прибыль по первому варианту больше прибыли по второму варианту,  следовательно, первый вариант выгоднее. 
 

6.   Обоснование эффективности  толлинга

 

     Толлинг – производство продукции из давальческого  сырья, является одной из форм кооперирования предприятий и углубления их специализации.

     Цена  услуги предприятия-переработчика  формируется исходя из плановых затрат по переработке давальческого сырья, а также определенной суммы прибыли  для обеспечения расширенного воспроизводства.

     Цена  предприятия-давальца складывается из стоимости переработанного сырья, стоимости услуг предприятия-переработчика, необходимой нормы прибыли, обязательных налоговых платежей. 

     Задача. 

     Мощности  предприятия рассчитаны на производство 1500 тонн продукции в месяц. Из-за отсутствия средств на приобретение сырья и собственных рынков сбыта оно производит самостоятельно 500 тонн, и на давальческом сырье – 320 тонн.

     Результаты  деятельности предприятия представлены в таблице 55.

     Определить  результаты деятельности предприятия  в следующих случаях и сравнить их:

1. если предприятие будет работать только на собственном сырье и производить 500 тонн продукции в месяц;
2. если предприятие увеличит производство продукции из давальческого сырья до 640 тонн в месяц;
3. если предприятие будет производить 1000 тонн продукции в месяц из собственного сырья.

 

     Таблица 55 − Результаты деятельности предприятия 

 
 
 
 

     Решение. 

     

1. Если бы предприятие работало только на собственном  сырье и производило только 500 тонн продукции в месяц, то все  постоянные затраты были бы отнесены на себестоимость этой продукции.

 

Себестоимость единицы продукции:

  тыс.руб. 

     Прибыль:

  

     Уровень рентабельности продукции:

  

     Безубыточный  объем продаж в натуральном выражении:

  

     Зона безубыточности:

  

     В данной ситуации, когда у предприятия  нет достаточно широкого выхода на рынки сырья и рынки сбыта, принятие заказа на переработку сырья  приносит определенную выгоду, так  как изготовитель, работая на давальческом сырье, более полно использует свои недогруженные мощности и за счет этого добивается снижения себестоимости  основной профильной продукции, поскольку  часть постоянных затрат переносится  на продукцию, изготовленную из давальческого  сырья. 

     

2. Рассмотрим  ситуацию, выгодно ли увеличивать  производство продукции из давальческого  сырья.

     Если  предприятие увеличит производство продукции из давальческого сырья  до 640 тонн в месяц, тогда его результаты изменятся. (Таблица 56) 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 56 − Изменение результатов деятельности предприятия при увеличении производства продукции из давальческого сырья 

 

     Увеличение  доли переработки давальческого  сырья выгодно для предприятия. Оно увеличивает общую прибыльность собственной продукции предприятия  и общий уровень рентабельности  из-за того, что на единицу продукции  приходится меньше постоянных затрат. Увеличивается также зона безопасности и уровень рентабельности продукции. 

     

3. Если предприятие  найдет возможность полностью перейти  на производство 1000 тонн продукции  в месяц из собственного сырья, то его результаты существенно улучшатся.

     Себестоимость единицы продукции:

   тыс.руб. 

     Прибыль:

  

     Уровень рентабельности продукции:

  

     Безубыточный  объем продаж в натуральном выражении:

  

     Зона безубыточности:

  

 

     Толлинг выгоден для предприятия-переработчика, если маржа покрытия по давальческой продукции положительна (разность между  отпускной ценой и переменными  затратами на ее переработку), даже если цена переработки ниже ее полной себестоимости.

     Толлинг должен рассматриваться как временная  мера выхода из кризисной ситуации. Используя его, нужно не сокращать, а постепенно наращивать собственное  производство. В противном случае предприятие-переработчик может потерять традиционные рынки сбыта и собственный  бренд. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Основные  итоги анализа  и предложения  по улучшению финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

 

     В результате проведенного анализа были получены следующие результаты (таблица 57): 

     Таблица 57 – Основные показатели деловой  активности предприятия 

 

     Полученные  результаты показывают, что состояние  предприятия в 2009 году значительно  улучшилось, во многом благодаря покрытию убытков за 2008 год и получению  чистой прибыли.

     На  росте прибыли благоприятно сказалось  снижение затрат на рубль реализованной  продукции на 0,2943 коп.

     Из-за неблагоприятного влияния кризиса  предприятию пришлось экономить, в  результате чего произошло существенное сокращение численности работающих, а следовательно снизилась себестоимость  выпускаемой продукции.

     Деловая активность предприятия также увеличилась, об этом свидетельствует рост коэффициента оборачиваемости до 1,06 оборота.

     Фондоотдача основных фондов возросла на  30,28%. Как показал анализ, это произошло в результате роста производительности труда, который был вызван резким сокращением численности и значительным ростом выручки.

     Однако  состояние основных фондов вызывает опасение, так как коэффициент  износа составляет 0,48, при этом коэффициент  выбытия – 0,03, а коэффициент обновления – 0,1. Все это говорит о не очень  хорошем состоянии оборудования.

     Выручка от продаж увеличилась в результате улучшения интенсивных факторов (материалоотдачи, фондоотдачи, коэффициента оборачиваемости, производительности труда). Однако значительный вклад в  увеличение выручки внес устойчивый рост курса доллара в 2009 году.

     Для его оценки проведем факторный анализ по модели:

      ,

где Вд – выручка в долларах;

      Кд – средний курс доллара  в рассматриваемом периоде.

     Результаты  представлены в таблице 58.

     Как видно из таблицы наибольшее влияние  на увеличение выручки оказало изменение  курса доллара. 

     Таблица 58 – Анализ влияния факторов на изменение  выручки