Анализ финансовой деятельности машиностроительгого предприятия

 

     Финансовое  состояние предприятия можно признать неустойчивым, однако все основные показатели устойчивости имеют тенденцию к росту, что в будущем может привести к улучшению состояния предприятия.

     Если  финансовая устойчивость внутренняя сторона  предприятия, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования, то платежеспособность – это внешнее  проявление финансового состояния  предприятия.

     По  показателям платежеспособности (коэффициентам  текущей, быстрой и абсолютной ликвидности) предприятие может быть признано абсолютно ликвидным, что в свою очередь обеспечит предприятию  дополнительное финансирование и кредитование со стороны. 
 
 

     Проведенный анализ показал, что на предприятии  существует три основные проблемы:

     зависимость от изменения курса доллара;

     устаревшее  оборудование;

     высокая себестоимость, в том числе высокая  доля постоянных затрат в ней.

     По  каждой из этих проблем можно дать свои рекомендации. 

     

1. Валютный  риск

     Как отмечалось ранее, предприятие заключает  договора на поставку двигателей в  основном в долларах. Из-за резкого  падения курса доллара в 2007- 2008 годах предприятие потеряло значительную часть выручки, однако в тоже время  сэкономило на кредитах, соглашения по которым также заключались в  американской валюте. А в результате роста курса доллара в 2009 году (в том числе и за счет падения курса рубля в результате снижения цен на нефть) выручка предприятия увеличилась в 1,34 раза, следовательно, и стоимость кредитов тоже.

     Все это относится к валютному  риску.

     В целях снижения валютных рисков предприятие уже  предпринимает некоторые  меры: формирование обязательств эмитента в долларах США (частично расчеты с поставщиками товарно-материальных ценностей осуществляются в рублях с привязкой к курсу доллара США, а расчеты по кредитам производятся в долларах США).

     Это позволит компенсировать риски в результате переоценки кредитных обязательств, что позволяет несколько сгладить влияние изменения курса валюты.

     Снизить валютный риск можно путем внесения в контракты валютных оговорок. Они бывают двух видов:

     расчет суммы сделки в устойчивой валюте;

     включение в контракт условия об изменении его стоимости в той же пропорции, в какой произойдет колебание курса согласованной сторонами валюты платежа.

     Все эти меры помогут снизить валютные риски, однако для большего контроля всех рисков необходимо внедрить систему управления рисками на предприятии, подобно той, что была организована на ММК. 

     

2. Устаревшее  оборудование

     В условиях рыночных отношений политика в области воспроизводства основных фондов играет исключительно важную роль, так как именно она определяет количественное и качественное состояние основных фондов.

     Предприятие проводит техническое перевооружение, однако выделяемых средств не достаточно, чтобы заменить устаревшее оборудование.

     Кризис  в 2008 году существенно снизил финансовые возможности предприятия, и в 2009 году также сложно было ожидать должного финансирования воспроизводства основных фондов.

     В данном случае провести некоторое обновление основных производственных фондов можно  путем модернизации имеющегося оборудования.

     В перечне услуг предоставляемых  предприятием значится и модернизация станков. Таким образом, можно развивать  это направление деятельности более широко: создать специальный центр модернизации, в котором возможно будет не только проводить реконструкцию и обновление стороннего оборудования, но и своего, а также создавать новые приспособления и оснастку для станков и искать пути наилучшего использования основных производственных фондов. 

     

3. Высокая себестоимость

     Затраты для производителей никогда не бывают низкими. Каждый предприниматель, так  или иначе, пытается их минимизировать.

     Стремиться  минимизировать расходы — не значит действовать в ущерб интересам  дела, лишь бы избежать затрат. Эту задачу следует решать, отыскивая оптимально возможное соотношение доходов  и расходов.

     Решение может находиться в следующих  направлениях:

1. Прямое снижение издержек производства за счет поиска внутренних ресурсов (например, сокращение управленческих расходов и штатов, снижение материальных затрат, повышение производительности труда и т.п.).
2. Относительное снижение издержек производства (главным образом в части условно-постоянных затрат) за счет увеличения объемов производства продукции. При этом на единицу готовой продукции будут затрачиваться существенно меньшие средства.
3. Проведение грамотных маркетинговых исследований для формирования конкурентоспособных предложений с целью стимулирования повышения объема закупок постоянными клиентами и привлечения новых покупателей.
4. Установление в организации жесткой финансовой дисциплины, когда решение о расходах имеет право принимать одно лицо или несколько ответственных лиц, четко оговоренных приказом руководителя компании.

     Основной  задачей для предприятия должно быть снижение условно-постоянных расходов, так как их доля в общей себестоимости  составляет 87%.

     Их  можно существенно сократить  путем увеличения производства продукции. В этом может существенно помочь организация производства нового вида продукции – вертолетных двигателей, а также расширение и развитие текущей производственной деятельности предприятия (расширение рынков сбыта, оказание дополнительного комплекса  услуг, новые виды продукции и т.п.). 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Проведенный анализ показал, что предприятие  за рассматриваемый период улучшило все основные экономические и производственные показатели:

     чистая  прибыль в 2009 году составила  100 670 тыс. руб., в отличие от 2008 года, когда был получен существенный убыток;

     выручка от продаж возросла на 33,78%;

     себестоимость реализованной продукции сократилась  на 4,38%;

     фондоотдача увеличилась на 30,28%;

     производительность  труда составила 1 205,74 тыс.руб./чел.

     Финансовое  состояние предприятие все еще  не устойчиво, однако динамика основных показателей финансовой устойчивости положительна.

     По  показателям платежеспособности (коэффициентам  текущей, быстрой и абсолютной ликвидности) предприятие может быть признано абсолютно ликвидным.

     Краткосрочная задолженность предприятия снизилась. Это снижение заметно и по всем основным составляющим задолженности (задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом, по налогам, кредиты и займы, прочие кредиторы).

     В связи с ускорением оборачиваемости  оборотных активов на 101,9015 дней произошло  относительное высвобождение средств  из оборота на сумму 5 665 168,47 тыс.руб. Высвобождение также наблюдается и в связи с ускорением оборачиваемости запасов и затрат, готовой продукции и дебиторской задолженности. Дополнительное привлечение средств в обращение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений из-за увеличения периода оборачиваемости на 17,0279 дней составило 946 657,37 тыс.руб.

     Очень сильно предприятию помог восстановить свои показатели укрепившийся доллар. В результате роста курса американской валюты предприятию удалось значительно  увеличить свою прибыль.

     Кризис 2008 года и падение курса доллара, с одной стороны, больно ударил по предприятию, по его показателям, а  с другой подстегнул руководство  предприятия к действию. Проведенные антикризисные мероприятия показали насколько нецелесообразно были использованы имеющиеся мощности предприятия.

     В целом предприятие движется в  верном направлении. Уже предприняты  многие мероприятия для улучшения  его состояния. Более внимательно  руководству стоит отнестись  к управлению рисками, сокращению затрат, воспроизводству основных фондов. 
 
 
 
 
 

     Список  использованных источников 

     

2. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методические указания по выполнению курсовой работы по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»/ УГАТУ; сост.: Е.В.Чувилина, О.В.Лысенко, Е.Г.Чачина. – Уфа, 2005. – 59 с.
3. Ковалев А.И., Привалов В.П. «Анализ финансового состояния предприятия», − М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. – 256 с.
4. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», М.: ИНФРА-М, 2001. – 688 с.
5. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. «Экономика организаций (предприятий), − М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2008. – 560 с.
6. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с.
7. www.cbr.ru
8. www.elitarium.ru
9. www.umpo.ru

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Приложение 1 

     Консолидированный баланс за 2008 год 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Консолидированный баланс за 2009 год