Анализ финансового состояния предприятия

Конечным финансовым результатом производственно-хозяйственной деятельности является балансовая прибыль ( или убыток ). Она представляет собой сумму прибыли ( убытка ) от реализации продукции ( работ, услуг ), прибыли ( убытка ) от финансовой и прочей деятельности, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Прибыль от прочей деятельности исходит из факта владения определенными видами активов, приносящих прибыль ( ценные бумаги, долгосрочные обязательства и т. п. ), а также активами, чья стоимость может измениться за отчетный период ( основные средства, запасы ). Предприятие самостоятельно распоряжается своим имуществом. Оно вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, сооружений, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другие виды имущества. Прибыль

( убыток ) от реализации и прибыль ( убыток ) от финансовой и прочей деятельности составляют результат от финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовый результат определяется как доходы за минусом расходов по внереализационным операциям.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности предприятия. Анализ балансовой прибыли ( прибыли отчетного периода ) представлен в таблице 10 и 11.                                                                   Таблица 10.

Анализ прибыли отчетного периода

                                                                                                          тыс. руб.

    Таблица 11.

Анализ балансовой прибыли    тыс. руб.

По данным таблиц можно сделать следующие выводы:

Прибыль от реализации в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась  на 7587т. руб. ( а ее доля в выручке по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 8,81% ), влияние оказала и  выручка от реализации в отчетном периоде, которая была значительно больше, чем в прошлом, и коммерческие расходы больше, чем в прошлом году. Увеличение прибыли связано с довольно значительным снижением доли себестоимости продукции в выручке (на 8,83%) в отчетном периоде. В основном за счет увеличения прибыли от реализации произошло увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Балансовая прибыль в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 8214 т. руб., это связано прежде всего с неудачной внереализационной деятельностью предприятия ( результат от внереализационной деятельности уменьшился по сравнению с предыдущим годом на 530 т. руб. ), хотя прибыль от реализации и прибыль от финансовой и прочей деятельности увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим.

2.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции

На сумму прибыли отчетного периода влияют все показатели-факторы, определяющие ее:

Пб = В - С - КР - УР + % к пол. - % к упл. + ДрД + ПрД - ПрР + ВнД - ВнР.

Рассмотрим факторы, влияющие на прибыль от реализации.

Методика расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции включает следующие шаги:

      1.  Расчет влияния фактора «Выручка от реализации».

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Тогда индекс цены ( Jц ) будет равен 1,12.

Следовательно, выручка от реализации в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна

В' = В1 / Jц,

где В' - выручка от реализации в сопоставимых ценах;

В1 - выручка от реализации в отчетном периоде.

Для анализируемой организации выручка в сопоставимых ценах составит:

В' =64182 / 1,12 = 57305,36 т. руб.

Следовательно, выручка от реализации продукции в отчетном году по сравнению с прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены на 57305,36 т. руб.:

Вц = В1 - В = 64182 – 57305,36 = 6876,64 т. руб.

Влияние на сумму прибыли от реализации (Пр) изменения выручки от реализации ( исключая влияние изменения цены ) можно рассчитать следующим образом:

Пр(в) = (В1 - В0) - Вц * Rро / 100,

где Пр(в) - изменение прибыли от реализации под влиянием фактора «Выручка»;

В1 и Во - соответственно выручка от реализации в отчетном (1) и базисном (0) периодах;

Вц - показатель, изменение выручки от реализации под влиянием цены;

Rро - рентабельность продаж в базисном периоде.

Пр(в) = [ (64182-44727)-6876,64]* 9,93 / 100 = 1249,03 т. руб.

2. Расчет влияния фактора «Цена».

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от реализации необходимо сделать следующий расчет:

Пр(ц) = Вц*Rро / 100  =  6876,64* 9,93 / 100 = 682,85 т. руб.

То есть, прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим, привел к увеличению суммы прибыли от реализации на 682,85 т. руб.

3. Расчет влияния фактора «Себестоимость реализации».

Осуществляется следующим образом:

Пр(с) = В1 (УС1 -УС0) / 100,

где УС1 и УС0 - соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

Пр(с) = 64182 * (-8,83) / 100 = 5667,27 т. руб.

Снижение себестоимости на 8,83% привело к увеличению суммы прибыли от реализации на 5667,27 т. руб.

  4.    Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы».

Для расчета используется формула, аналогичная предыдущей:

Пр(кр) = В1(УКР1 - УКР0) / 100,

где УКР1 и УКР0 - соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

Пр(кр) = 64182 * 0,02 / 100 = 12,84 т. руб.

То есть, перерасход по коммерческим расходам в отчетном периоде и повышение их уровня на 0,02% привел к уменьшению суммы прибыли от реализации на 12,84 т. руб.

Управленческие расходы и в отчетном и в предыдущем периоде отсутствуют, поэтому они не влияют на изменение прибыли от реализации.

Остальные показатели-факторы от прочей и внереализационной деятельности - не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако, их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки.

Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается ( уменьшается ) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается ( уменьшается ) прибыль. Факторы «обратного действия» ( расходы ) влияют на сумму прибыли наоборот.

Таким образом, можно обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от реализации и, следовательно, на прибыль отчетного периода ( таблица 12 ).                                                                        

         Таблица 12.

Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода

Прибыль от реализации увеличилась на 7587т. руб., но факторный анализ показал несколько иное изменение этого показателя (7586,31 т. руб.), эта разница объясняется влиянием фактора инфляции ( влияние на цены сырья, материалов, комплектующих, покупных полуфабрикатов и др.).                                      

3.  АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Расчет и анализ показателей рентабельности

Одной из составляющих понятия «результативность» являются показатели прибыли или рентабельности.

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.   

По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (R1) - это отношение суммы прибыли от реализации к объему реализованной продукции:

R1 = (В - С - КР - УР)* 100% / В = Пр *100% / В.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от реализации. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:

1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:

R1(B) = [(В1 - С0 - КР0 - УР0) / В1 - (В0 - С0 - КР0 - УР0) / В0]* 100%,

где С1 и С0 - отчетная и базисная себестоимость;

КР1 и КР0 - отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР1 и УР0 - отчетные и базисные управленческие расходы.

R1(B) = [(64182 – 39812 - 472) / 64182 - (44727 - 39812 - 472) / 44727]* 100% = = - 27%.

За счет увеличения  выручки от реализации продукции на 19455 т. руб. в отчетном году по сравнению с базисным рентабельность продаж уменьшилась на - 27%.

2. Влияние изменения себестоимости реализации на рентабельность продаж:

R1( c ) =[(В1 -С1 - КР0 - УР0) /В1 - (В1 -С0 - КР0 - УР0) / В1]* 100%.

R1( c) = ((64182 – 51459 – 472)/64182 -  (64182 – 39812 - 472)/64182 )* 100% = = - 18%.