Анализ финансового состояния предприятия

   дебиторская задолженность находится в соответствии с кредиторской;

   темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности уравнивают друг

друга;

   отсутствие «больных» статей;

   запасы и затраты не превышают минимальных источников  их формирования.

Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Он показывает, по каким конкретным направлениям необходимо вести работу, направленную на улучшение состояния предприятия. Дает возможность выявить наиболее важные аспекты, а также наиболее слабые позиции в финансовом состоянии.

1.2 Анализ имущественного положения предприятия

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента  в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия. Динамика стоимости имущества предприятия дает информацию о мощи предприятия. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

              Анализ динамики и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост ( уменьшение ) актива свидетельствует о расширении ( сужении ) деятельности предприятия.

Стоимость имущества предприятия за отчетный год увеличилась на 5050 т. руб. ( 20,92% ). Рост активов произошел за счет увеличения оборотных активов ( текущих активов ), стоимость которых возросла на 4241 т. руб., и внеоборотных активов ( недвижимого имущества ), стоимость которых увеличилась на 809 т. руб. В структуре активов наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы 60,5% и 52,81% на начало и конец года соответственно. Доля основных средств в общей структуре имущества снизилась за отчетный год на 7,48%. Несмотря на то, что величина нематериальных активов возросла за отчетный год на 16,83%, их удельный вес в общем объеме имущества очень мал ( 0,42% и 0,40% на начало и конец года соответственно). Также небольшой удельный вес имеют денежные средства ( 2,52% и 4,54% на начало и конец года ). За отчетный год значительно увеличилась величина запасов ( на 22,88% ). Удельный вес дебиторской задолженности составляет 6,9% и 12,49% на начало и конец года соответственно, величина дебиторской задолженности возросла на 1979 т. руб.  Целесообразно проанализировать за счет каких составляющих и почему увеличились материальные средства и возросла дебиторская задолженность (табл. 2, табл. 3. ).

                                                                                                             Таблица 2.  

Анализ структуры запасов

                                                                                                   тыс. руб.

За отчетный период стоимость запасов увеличилась на 1605 т. руб.

У предприятия произошли следующие изменения в структуре стоимости запасов:

   стоимость сырья, материалов и других аналогичных ценностей уменьшилась на 1065 за отчетный год, что составляет 66,36% от изменения общей величины запасов;

   стоимость готовой продукции и товаров для перепродажи за отчетный год увеличилась в 1,74 раза. В начале периода она составляла 2988 т. руб., а к концу периода увеличилась до 5207 т. руб. Изменение величины запасов на 2219 т. руб. ( 138,26% ) произошло за счет увеличения стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи;

   в наибольшей степени ( в 2,40 раза ) за год увеличились расходы будущих периодов. Они увеличили  объем запасов на  28,1%.

   величина НДС по приобретенным ценностям уменьшилась за год на 169 т. руб., что в значительной степени повлияло на изменение общей величины запасов в сторону их уменьшения на 10,53%.

                                                                                                               Таблица 3.

Анализ структуры дебиторской задолженности

                                                                                                                                                                    тыс. руб.

В отчетном году произошло увеличение дебиторской задолженности на 1979 т. руб. Необходимо отметить, что общая величина дебиторской задолженности изменилась относительно незначительно.

Изменение дебиторской задолженности произошло  вследствие воздействия следующих факторов:

   увеличения задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками на 111 т. руб. (при этом ее доля в общем объеме дебиторской задолженности  снизилась на 43,62% ) за отчетный год, что вызвало увеличение дебиторской задолженности;

   задолженность дочерних и зависимых обществ осталась неизменной ( доля в структуре дебиторской задолженности уменьшилась на 0,03% ) также повлияло на изменение общей суммы дебиторской задолженности в сторону ее увеличения;

   увеличения дебиторской задолженности по прочим дебиторам на 1868 т. руб.( удельный вес в общей величине дебиторской задолженности увеличился на 43,65% ), вследствие чего общая сумма задолженности увеличилась;

Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками ( 85,95% и 42,33% на начало и конец года соответственно ). Средства в расчетах за товары и на начало и на конец года значительно превышают всю остальную дебиторскую задолженность. В данном случае необходим анализ перспектив поступления предприятию дебиторской задолженности от каждого покупателя с выявлением неплатежеспособных покупателей, если такие имеются.

В целом, можно сказать, что состояние дебиторской задолженности ухудшилось в следствие ее увеличения.

1.3         источников формирования имущества

1.3.1                    Оценка динамики и структуры собственного и заёмного капитала

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств ( пассива ) баланса.

Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей, характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия:

   стоимость собственного капитала предприятия;

   заемный капитал;

   долгосрочные заемные средства;

   краткосрочные заемные средства;

   кредиторская задолженность.

Необходимо оценить, за счет заемных или собственных источников сформировано имущество. Повышение мобильности имущества имеет нестабильный характер, если оно сформировано преимущественно за счет заемных источников, так как в последующие периоды этих источников может не быть, по крайней мере в прежних размерах. Если имущество в основном сформировано собственными средствами предприятия, то высокая мобильность имущества должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель данного предприятия.

Данные аналитического баланса ( табл. 1 ) свидетельствуют о том, что повышение стоимости имущества обусловлено главным образом увеличением собственных средств предприятия. За отчетный год  собственный капитал увеличился на 4819 т. руб., или на 28,73%. В структуре собственных средств произошли следующие изменения:

   уставный капитал за год остался неизменным;

   добавочный капитал увеличился на 5,24%;

   нераспределенная прибыль выросла на 190,5%.

Доля собственных средств в структуре пассивов на начало года составляла 69,47%, а на конец года 73,96%, т. е. увеличилась на 4,49%. Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

Наличие собственных оборотных средств предприятия  показывает, сколько из общей суммы собственных средств предприятия направляется на покрытие оборотных средств и определяется как разница между 3 разделом пассива и 1 разделом актива баланса. Величина собственных средств в обороте за отчетный год увеличилась на 185,22% ( 4010 т. руб. ), в результате на 12,18 % возросла их доля в составе источников. Это объясняется тем, что при увеличении собственного капитала на 4819 т. руб. ( 4,42% ) внеоборотные активы увеличились всего на 809 т. руб. ( 2,45% ).

Величина заемных средств за отчетный период увеличилась на 3,13%.

Следует отметить, что предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства. Долгосрочные кредиты и займы ( на срок свыше 1 года ) выдаются, как правило, на затраты по техническому совершенствованию и улучшению организации производства, на техническое перевооружение, механизацию и внедрение новой техники, под прирост оборотных средств, на выкуп имущества и другие целевые программы.

Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств предприятия.

Кредиторская задолженность - это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, которая, в свою очередь, свидетельствует о степени стабильности ( устойчивости ) финансового состояния предприятия.

Доля кредиторской задолженности в составе источников предприятия на начало года составляла 30,53%, а на конец года 26,04%, т. е. уменьшилась на 4,49%. За отчетный год наблюдается подъём величины кредиторской задолженности на 3,13%.  Необходимо проанализировать за счет каких составляющих увеличилась кредиторская задолженность ( табл.4 ).