Важнейшие инструменты управления кредитными рисками и пути их сокращения

     2 группа - менее ликвидные средства, включающие расчеты с дебиторами (за товары, услуги, векселя полученные, с бюджетом и др.). Полученную сумму дебиторской задолженности следует уменьшить на величину безнадежной задолженности.

     3 группа - низколиквидные средства, включающие запасы и затраты. При этом ближе всех к денежным средствам стоит готовая продукция, дальше всех - производственные запасы. Средства по статье ”Расходы будущих периодов” в данную группу ликвидных средств не включаются, более того, представляется целесообразным относить их к неликвидным средствам.

     К неликвидным средствам баланса  относятся: основные фонды, нематериальные активы, капитальные вложения.

     Средства  по статье “ Прочие активы” могут  быть отнесены к конкретной группе активов лишь после предварительного анализа. В противном случае ими  целесообразно пренебречь.

     Аналогичным образом группируются пассивы баланса. С точки зрения источников они делятся на собственные и заемные. Собственные средства включают уставный фонд, спецфонды, нераспределенную прибыль и др..

     Заемные средства, в зависимости от сроков их погашения делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3-х лет) задолженности.

     Анализ  уровня ликвидности баланса заемщика и уровня его кредитного риска - это  увязка реализуемости актива с погашаемостью  пассива.

     Ликвидность баланса приобретает важное значение с вводом, ликвидацией предприятий вследствие банкротства.

     Анализ  причин отклонений коэффициентов ликвидности  Кл может определяться с помощью  следующей формулы:

     Кл ; Кал = (Ккл , Кдл , Клтмц , Клнзп)            (38)

     где:

     Кал - коэффициент абсолютной ликвидности (Кал »0,5);

     Ккл - коэффициент кассовой ликвидности (Ккл » 0,4 ¸ 0,6);

     Кдл - коэффициент ликвидности дебиторской задолженности (Кдл » 0,7 ¸ 0.8);

     Клтмц - коэффициет ликвидности товаро - материальных ценностей;

     Клнзп - коэффициент ликвидности незавершенного производства.

     Последние два коэффициента ликвидности очень  актуальны в связи с современным  состоянием экономики.

     Недостаток  ликвидных средств указывает  на задержку платежей по текущим операциям  и тем самым снижает ликвидность  баланса. В качестве причин недостатка ликвидных средств может быть:

     - убытки от текущей деятельности  предприятия в сумме, превышающей  амортизационные отчисления;

     - чрезвычайные убытки и убытки  прошлых лет;

     - уценка ликвидных средств;

     - капитальные вложения сверх накопленной для этой цели суммы;

     - излишние вложения в долгосрочные  инвестиции.

     Излишек ликвидных средств - явление так  же нежелательное. При его наличии  оборотные активы используются с  меньшим эффектом. Основными причинами  излишков ликвидных средств являются:

     а) накопление прибыли без расширения капитальных вложений;

     б) накопление амортизации как следствие  задержки замены амортизационных объектов.

     Заемщик должен стремиться регулировать наличие  ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия зависит от следующих факторов:

4. размера предприятия и объема его деятельности (чем больше объем производства и реализации, тем больше запасы ТМЦ);
5. отрасли промышленности и производства (спрос на продукцию и скорость поступления платежей от ее реализации);
6. длительности производственного цикла, что отражается на величине незавершенного производства;
7. времени, необходимого для возобновления запасов материалов (продолжительности их в обороте);
8. сезонности работы предприятия;

     · общей экономической конъюнктуры.

     Оптимальная потребность предприятия в ликвидных  средствах должна быть на уровне, когда  они примерно в 2 раза превышают краткосрочную  задолженность.

     Структуризация  коэффициентов ликвидности дает возможность аналитику при необходимости проверять и контролировать ликвидность каждого элемента мобильных средств.

     Если  коэффициент покрытия отклоняется  от величины своего оптимального значения, то при анализе может использоваться следующая функциональная зависимость:

     Кп = ¦ (Кмп, Кдл, Клтмц, Клнзп, Кчв)             (39)

     где:

     Кп  - коэффициен покрытия;

     Кмп - коэффициент мобильного покрытия, который определяется по формуле:

       Чистые мобильные средства

     Кмп = Краткосрочная задолженность              (40) 

     Под чистыми мобильными средствами понимают мобильные средства: наличные деньги (касса + расчетный счет), ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы ТМЦ минус уровень краткосрочной задолженности. Они образуются за счет долгосрочного заемного капитала. Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям и снижению платежеспособности предприятия. Их излишек показывает, что капитал используется с наибольшим эффектом. Часто в условиях рыночной экономики фирмы вкладывают его в ценные бумаги.

     Кчв - коэффициент чистой выручки, который представляет собой частное от деления амортизации и чистой прибыли на выручку от реализации продукции, т. е.:

       Чистая прибыль + Амортизационные отчисления

     К чв = Выручка от реализации - Налог с оборота         (41)

       продукции              

     Коэффициент иммобилизации (Ким) находится в тесной зависимости с анализом основных производственных фондов в статике и динамике, т.е. является функцией от следующих коэффициентов:

     Ким= ¦ (Км, Кобн, Квыб, Кфн, Кми1, Кми2, К год, Коик, Крок, Кзоф)  (42)

     где:

     Км- коэффициент модернизации;

     Кобн- коэффициент обновления основных производственных фондов (позже “ОПФ”) ;

     Квыб - коэффициент выбытия ОПФ;

     Кфи - коэффициент физического износа ОПФ;

     Кми1 и Кми2 - коэффициенты морального износа 1-го и 2-го рода ОПФ;

     Кгод - коэффициент годности ОПФ; 

     Коик( коэф-т оборачиваем.  __________Объем продаж × 100_______

       иммобильного капитала) = Средняя сумма  иммобильного капитала (43) 

     К роп - коэффициент оборачиваемости основного (реального) капитала. 

         _____Объем продаж × 100____________

     Кроп = Средняя сумма  основного( реального) капитала       (44) 

     Кзоф - коэффициент  Выручка от реализации - налог с оборота

     загрузки  осн. фондов = Остаточная стоимость основных средств  (45)

 

      Глава 2. Анализ кредитных  операций, как ведущая составляющая

     финансового анализа 

     2.1 Краткая характеристика  филиала ОАО «Внешторбанк»  в г. Сочи 

       ВТБ был учрежден в 1990 г. Банком России для обслуживания внешнеторговых расчетов Российской Федерации.

     В октябре 2002 г. в соответствии со Стратегией развития банковского сектора РФ, принятой в 2001 г. Правительством РФ и Банком России, 99,96% акций ВТБ, принадлежавших Банку России, были переданы Правительству Российской Федерации.

     В 1990-х годах Банк специализировался  на работе с крупными экспортоориентированными российскими предприятиями и фактически имел статус оптового банка с ограниченной региональной сетью.

     Сегодня, будучи одним из крупнейших коммерческих банков страны по капиталу, ВТБ предоставляет  весь комплекс банковских услуг высочайшего качества как юридическим, так и физическим лицам. Работу с физическими лицами Банк рассматривает одним из перспективных направлений своей деятельности, более того, всегда считал ее своей приоритетной задачей. Ее выполнение было обеспечено и в условиях финансового кризиса 1998 года, когда Банк ВТБ был одним из немногих крупных российских кредитных институтов, который продолжал полномасштабную банковскую деятельность и своевременно осуществлял все расчеты и платежи как по операциям своих клиентов, так и по собственным обязательствам перед вкладчиками и кредиторами, в том числе иностранными.

     ВТБ также имеет широкую сеть филиалов, дочерних и ассоциированных банков, расположенных в наиболее важных и перспективных экономических  регионах России: в Санкт-Петербурге, Хабаровске, Благовещенске, Иркутске, Красноярске, Калининграде, Выборге, Сочи, Ставрополе, Ижевске, Нижнем Новгороде, Краснодаре, Ульяновске, Магадане, Белгороде, Туле, Владимире, Йошкар-Оле, Костроме, Пензе, Самаре, Чебоксарах, Чите, Воронеже, Волгограде, Екатеринбурге, Перми, Тюмени, Ростове-на-Дону, Саратове, Астрахани, Челябинске, Владивостоке, Томске, Тамбове, Ярославле, Якутске, Казани, Омске, Уфе, Курске, Кемерово, Липецке, Смоленске, Калуге, Рязани, Ульяновске, Оренбурге, Нальчике, Петропавловске-Камчатском, Барнауле, Брянске, Вологде, Твери, Улан-Удэ, Новосибирске, Сыктывкаре, Саранске, Орле.

     Филиал  Банка Внешней Торговли Российской Федерации в г. Сочи (в дальнейшем по дипломной работе филиал ВТБ в  г. Сочи) образован в результате его  передачи Внешэкономбанком СССР в ведение Внешторгбанка России на основании постановления Президиума Верховного Совета Российской Федерации от 13.01.92г. и в соответствии с решением общего собрания акционеров Внешторгбанка России (протокол № 4 от 25.12.1992г.), в целях содействия развитию и повышению эффективности операций Внешторгбанка России, расширению географической базы его деятельности, привлечения новых клиентов, повышения качества и оперативности банковского обслуживания субъектов экономической деятельности.

     Филиал  не является самостоятельным юридическим  лицом, имеет отдельный баланс, входящий в сводный баланс Внешторгбанка, совершает банковские операции, заключает  договоры и ведёт иную хозяйственную  деятельность на основании доверенностей  Внешторгбанка г. Москва на имя управляющего.

     Деятельность  филиала Внешторгбанка в г. Сочи определяется рядом особенностей региона, связанных с сезонным характером работы.

     Сочи  является одним из ведущих курортных  и санаторных районов России, а  также находится недалеко от спортивных баз зимнего спорта и курортов Кавказа.

     Основные  отрасли хозяйства крупнейшего  в России города – курорта: санаторно  – курортная, гостиничная, жилищно – коммунальная, пищевая промышленность, строительство, транспорт и связь.

     В городе числится более 200 санаторно  – курортных и туристических  учреждений различных форм собственности, числом мест около 60000.

     Общероссийская  тенденция развития импортозаменяющих и экспортоориентированных производств, обусловленная девальвацией рубля и ростом курса доллара в 1998 – 1999 годах отразилась на санаторно – курортной отрасли и городе в целом – Сочи заменил россиянам западные курорты.