Важнейшие инструменты управления кредитными рисками и пути их сокращения

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Ноября 2011 в 11:45, курсовая работа

Краткое описание

Главной задачей научного управления рисковым операциями банка является определение степени допустимости и оправданности того или иного риска и принятие немедленного практического решения, направленного или на использование рисковых ситуаций, или выработку системы мер, снижающих возможность появления потерь банка от проведения той или иной операции.

Содержание работы

Введение

Глава 1. Финансовый риск: сущность, разновидности, основные критерии степени кредитного риска. Методы их расчета.
1.1 Виды финансовых рисков, их сущность и разновидности
1.2 Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности
1.3 Методика анализа кредитного риска
Глава 2. Анализ кредитных операций, как ведущая составляющая финансового анализа
2.1 Характеристика филиала ОАО «Внешторгбанк» в г.
Сочи
2.2 Анализ финансового состояния Сочинского филиала
ОАО «Внешторгбанк»
Глава 3. Важнейшие инструменты управления кредитными
рисками и пути их сокращения
3.1 Факторы, повышающие и понижающие кредитный риск.
Основные элементы управления кредитным риском.
3.2 Страхование, как средство управления кредитными
рисками
3.3 Особенности управления кредитными рисками на
примере филиала ОАО «Внешторгбанк» в г. Сочи
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Содержимое работы - 1 файл

курс 2.doc

— 510.00 Кб (Скачать файл)

     - материалы о клиенте, имеющиеся  в архиве банка;

     - сведения, сообщаемые теми, кто имел  деловые контакты с клиентом (его  поставщики, кредиторы, покупатели  его продукции, банки и т.  д.);

     - отчеты и другие материалы  частных и государственных учреждений  и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям и  т.п.).

     Для оценки надежности и финансового  положения будущего заемщика банк использует все доступные материалы, как полученные непосредственно от клиента, так и имеющиеся в кредитном архиве или поступившие от внешних источников. Но особенно важным является тщательное изучение финансовой отчетности и расчетных коэффициентов, применяемых в практике кредитного анализа.

     Оценка  уровня кредитоспособности заемщика определяется по определенным наборам показателей, характеризующих их самостоятельность  и рассчитываемых по данным баланса. К таким показателям могут  относиться : ликвидность баланса, удельный вес собственных средств, рентабельность производства и другие.

     В зависимости от значения рассмотренных  показателей и отраслевой принадлежности компании она может быть отнесена к одним из следующих классов:

     ·класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами);

     ·класс предприятий, характеризуемых достаточной степенью надежности;

     ·класс не кредитоспособных предприятий (неликвидность баланса или низкая обеспеченность собственными средствами).

     В последнем случае ссуда может  быть выдана при дополнительных условиях, таких как, например: оформление залога, обеспечивающего банку случае банкротства  фирмы погашение ссуды в первую очередь, или наличие гарантий другой фирмы или страховых компаний. Банку всегда необходимо контролировать качество залога, уровень его ликвидности, соотношение его рыночной стоимости с величиной кредита.

     Различают так называемые твердый (фиксированный) и плавающий залоги. К твердому залогу относится имущество, которое  может быть предоставлено кредиторам, при невозможности заемщика оплатить свои обязательства. В таком случае предприятие (заемщик) больше не имеет права распоряжаться им. Чаще всего к фиксированному залогу относится ипотека на реальный основной капитал, реже - дебиторская задолженность, стоимость акций, облигаций и других ценных бумаг на имущество. К плавающему залогу относятся, прежде всего, запасы товароматериальных ценностей и готовая продукция. Иногда он может быть распространен на все имущество заемщика, кроме предоставленного уже в твердый залог.

     Обычно  решение о принятии твердого залога и плавающего залога принимается  залоговым кредитором, чаще всего  банком. Это способ защиты заемщика от претензий других кредиторов на его имущество в случае нарушения  его финансовой устойчивости.

     Одной из основных задач анализа ликвидности  заемщика является оценка степени близости предприятия к банкротству. Существуют критерии формального и неформального  характера, по которому предприятие  может быть принято несостоятельным (банкротом). Рассмотрим критерии формального характера.

       Метод определения предприятия  несостоятельным был предложен  в 1968 году известным западным  экономистом Альтманом. Он позволяет  в первом приближении разделить  хозяйствующие объекты на потенциальных  банкротов и небанкротов (таблица 2).

     Индекс  Альтмана представляет собой функцию  от некоторых показателей, характеризующих  экономические потенциалы предприятия  и результаты его работы за истекший период. В общем виде показатель, называемый Z - счетом Альтмана, имеет следующий вид:

     Z - счет = 1,2 ´ К1 + 1,4 ´ К2 + 3,3´ К3 + 0,6 ´ К4 + 1,0 ´ К5;  

     где: К1, К2, К3, К4, К5 рассчитывается по следующим алгоритмам:

      _оборотный капитал_

       К1 =   всего активов                    (8)  
 

         Резервы + фонды  спец. назначения + нераспредел.

         _________и целевое финансирование прибыль________  (9)              

       К2 =       всего активов               

         __Результат от реализации__

     К3 =    всего  активов                  (10)

      

         __Уставный капитал__

       К4 =   Заемный  капитал                 (11)               

      

         __Выручка от реализации__

       К5 =   Всего активов                   (12) 

     Таблица 2.

     Степень вероятности банкротства.

    Значение Z- счета Вероятность банкротства
    1,8 и меньше Очень высокая
    От 1,81 до 2,7 Высокая
    От 2,71 до 2,9 Существует возможность
    3,0 и выше Очень низкая
 

     Рассмотренный метод Альтмана применим, прежде всего, для крупных Акционерных компаний, которых в России не так много. Поэтому отечественными нормативными документами предполагается другой подход к прогнозированию возможного банкротства.

     Постановлением  правительства РФ от 25.05.94г. № 498 " О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" утверждена система критериев, на основании которой принимаются решения о признании структуры баланса предприятия - неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным или, наоборот, о возможности восстановления платежеспособности.

       Согласно Постановления показателями  для оценки удовлетворительности  структуры баланса являются:

     ·коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп;

     ·коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Кос;

     ·коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кув.

     Приведенные показатели рассчитываются по данным баланса по следующим алгоритмам: 

       Оборотн. средства в запасах, затратах и пр. активах 

     Кп.=    Наиболее срочные  обязательства           (13)  

       _______ Собственные оборотные средства_________  

     Кос.= Оборот. средства в  запасах, затратах и  пр.активах     (14) 

       Кпр.  ______Расчетный " Кп._______

     Кув.= Кпу. = Установленный  капитал "Кп."          (15)  

     В отличие от показателей Кп и Кос коэффициент Кув представляет собой достаточно искусственную конструкцию, в числителе котором прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного на перспективу, а в знаменателе - его нормативное " нормальное" значение.

     Экономический смысл приведенных показателей  следующий:

  1. Коэффициент Кп - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности своевременного погашения срочных обязательств предприятия;
  2. Коэффициент Кос - характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме ;
  3. Коэффициент Кув - показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

     Основанием  для признания структуры баланса  неудовлетворительной , а предприятия  неплатежеспособным является выполнение выполнение одного их следующих условий:

     Кп < 2 , либо Кос < 0,1.

     Помимо  формальных признаков, позволяющих  причислить предприятие финансовонесостоятельным, существуют различные неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства  предприятия. К их числу относятся :

     - неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь, текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов может сделать такое предприятие несостоятельным отвечать по своим обязательствам;

     - замедление оборачиваемости средств  предприятия (чрезмерное накапливание запасов, ухудшение состояния расчетов с покупателями);

     - сокращение периода погашения  кредиторской задолженности при  замедлении оборачиваемости текущих  активов;

     - тенденция к вытеснению в составе  обязательств предприятия " дешевых" заемных средств "дорогостоящими" и их неэффективное размещение в активе;

     - наличие просроченной кредиторской  задолженности и увеличение ее  удельного веса в составе обязательств  предприятия;

     - значительные суммы дебиторской  задолженности, относимые на убытки;

     - падение значений коэффициентов  ликвидности;

     - нерациональная структура привлечения  и размещения средств;

     - убытки, отражаемые в балансе  и др.

     На  своевременное выявление указанных  причин направлен анализ ликвидности  и текущей платежеспособности предприятия. 

     1.3 Методика анализа  кредитного риска 

     Методика  анализа кредитного риска состоит  из двух ступеней:

     а) экспресс - анализ;

     б) развернутый анализ.

           Экспресс - анализ проводится с помощью определенного набора стандартных коэффициентов и  индексов с использованием ПЭВМ и различных экономико-математических методов (ЭММ). Для его осуществления необходимо проанализировать следующие основные соотношения. Полученные результаты сравниваются с оптимальными значениями.

     1) Коэффициент автономии (Ка), который выражается отношением:

       Общая сумма собственных средств

     Ка = Актив финансового  баланса предприятия           (16) 

     На  совместных предприятиях этот коэффициент  имеет следующий вид: 

       Общая сумма собственных средств____

     Ка = Итог финансового  баланса предприятия           (17) 

     Величина  собственного капитала - это сумма  уставного фонда , дополнительных вкладов  участников, дооценки товарно - материальных запасов, величины резервного капитала. Оптимальное значение Ка » 0,5 . Это означает, что сумма средств заемщика должна быть больше половины всех средств предприятия. Анализ этого коэффициента в динамике дает возможность прогнозировать финансовую устойчивость производителя.

     2) Коэффициент маневренности (Км). Он рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала (величина дебиторской задолженности и запасов товаро - материальных ценностей за минусом кредиторской задолженности и задолженности по ссудам) к собственному капиталу предприятия. Величина этого коэффициента также не должна быть меньше 0,5. С его помощью анализируется эффективность использования собственных средств производителя, следя за состоянием запасов ТМЦ (их величиной и стоимостью) и своевременным погашением дебиторской и кредиторской задолженности. Км указывает на гибкость использования собственных средств предприятия, т. е какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится в форме более или менее позволяющей свободно маневрировать этими средствами.

Информация о работе Важнейшие инструменты управления кредитными рисками и пути их сокращения