Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Ноября 2011 в 11:45, курсовая работа
Главной задачей научного управления рисковым операциями банка является определение степени допустимости и оправданности того или иного риска и принятие немедленного практического решения, направленного или на использование рисковых ситуаций, или выработку системы мер, снижающих возможность появления потерь банка от проведения той или иной операции.
Введение
Глава 1. Финансовый риск: сущность, разновидности, основные критерии степени кредитного риска. Методы их расчета.
1.1 Виды финансовых рисков, их сущность и разновидности
1.2 Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности
1.3 Методика анализа кредитного риска
Глава 2. Анализ кредитных операций, как ведущая составляющая финансового анализа
2.1 Характеристика филиала ОАО «Внешторгбанк» в г.
Сочи
2.2 Анализ финансового состояния Сочинского филиала
ОАО «Внешторгбанк»
Глава 3. Важнейшие инструменты управления кредитными
рисками и пути их сокращения
3.1 Факторы, повышающие и понижающие кредитный риск.
Основные элементы управления кредитным риском.
3.2 Страхование, как средство управления кредитными
рисками
3.3 Особенности управления кредитными рисками на
примере филиала ОАО «Внешторгбанк» в г. Сочи
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
-
материалы о клиенте,
- сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т. д.);
-
отчеты и другие материалы
частных и государственных
Для оценки надежности и финансового положения будущего заемщика банк использует все доступные материалы, как полученные непосредственно от клиента, так и имеющиеся в кредитном архиве или поступившие от внешних источников. Но особенно важным является тщательное изучение финансовой отчетности и расчетных коэффициентов, применяемых в практике кредитного анализа.
Оценка уровня кредитоспособности заемщика определяется по определенным наборам показателей, характеризующих их самостоятельность и рассчитываемых по данным баланса. К таким показателям могут относиться : ликвидность баланса, удельный вес собственных средств, рентабельность производства и другие.
В зависимости от значения рассмотренных показателей и отраслевой принадлежности компании она может быть отнесена к одним из следующих классов:
·класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами);
·класс предприятий, характеризуемых достаточной степенью надежности;
·класс не кредитоспособных предприятий (неликвидность баланса или низкая обеспеченность собственными средствами).
В последнем случае ссуда может быть выдана при дополнительных условиях, таких как, например: оформление залога, обеспечивающего банку случае банкротства фирмы погашение ссуды в первую очередь, или наличие гарантий другой фирмы или страховых компаний. Банку всегда необходимо контролировать качество залога, уровень его ликвидности, соотношение его рыночной стоимости с величиной кредита.
Различают так называемые твердый (фиксированный) и плавающий залоги. К твердому залогу относится имущество, которое может быть предоставлено кредиторам, при невозможности заемщика оплатить свои обязательства. В таком случае предприятие (заемщик) больше не имеет права распоряжаться им. Чаще всего к фиксированному залогу относится ипотека на реальный основной капитал, реже - дебиторская задолженность, стоимость акций, облигаций и других ценных бумаг на имущество. К плавающему залогу относятся, прежде всего, запасы товароматериальных ценностей и готовая продукция. Иногда он может быть распространен на все имущество заемщика, кроме предоставленного уже в твердый залог.
Обычно решение о принятии твердого залога и плавающего залога принимается залоговым кредитором, чаще всего банком. Это способ защиты заемщика от претензий других кредиторов на его имущество в случае нарушения его финансовой устойчивости.
Одной из основных задач анализа ликвидности заемщика является оценка степени близости предприятия к банкротству. Существуют критерии формального и неформального характера, по которому предприятие может быть принято несостоятельным (банкротом). Рассмотрим критерии формального характера.
Метод определения предприятия
несостоятельным был предложен
в 1968 году известным западным
экономистом Альтманом. Он
Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономические потенциалы предприятия и результаты его работы за истекший период. В общем виде показатель, называемый Z - счетом Альтмана, имеет следующий вид:
Z
- счет = 1,2 ´
К1 + 1,4 ´
К2 + 3,3´
К3 + 0,6 ´
К4 + 1,0 ´
К5;
где: К1, К2, К3, К4, К5 рассчитывается по следующим алгоритмам:
_оборотный капитал_
К1 = всего активов
(8)
Резервы + фонды спец. назначения + нераспредел.
_________и целевое финансирование прибыль________ (9)
К2 =
всего активов
__Результат от реализации__
К3 = всего активов (10)
__Уставный капитал__
К4 = Заемный капитал (11)
__Выручка от реализации__
К5 = Всего активов
(12)
Таблица 2.
Значение Z- счета | Вероятность банкротства |
1,8 и меньше | Очень высокая |
От 1,81 до 2,7 | Высокая |
От 2,71 до 2,9 | Существует возможность |
3,0 и выше | Очень низкая |
Рассмотренный
метод Альтмана применим, прежде всего,
для крупных Акционерных
Постановлением правительства РФ от 25.05.94г. № 498 " О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий" утверждена система критериев, на основании которой принимаются решения о признании структуры баланса предприятия - неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным или, наоборот, о возможности восстановления платежеспособности.
Согласно Постановления
·коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп;
·коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Кос;
·коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кув.
Приведенные
показатели рассчитываются по данным
баланса по следующим алгоритмам:
Оборотн. средства в запасах, затратах и пр. активах
Кп.=
Наиболее срочные
обязательства
(13)
_______ Собственные оборотные средства_________
Кос.=
Оборот. средства в
запасах, затратах и
пр.активах
(14)
Кпр. ______Расчетный " Кп._______
Кув.=
Кпу. = Установленный
капитал "Кп."
(15)
В отличие от показателей Кп и Кос коэффициент Кув представляет собой достаточно искусственную конструкцию, в числителе котором прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного на перспективу, а в знаменателе - его нормативное " нормальное" значение.
Экономический смысл приведенных показателей следующий:
Основанием
для признания структуры
Кп < 2 , либо Кос < 0,1.
Помимо
формальных признаков, позволяющих
причислить предприятие
- неудовлетворительная структура имущества предприятия, в первую очередь, текущих активов. Тенденция к росту в их составе труднореализуемых активов может сделать такое предприятие несостоятельным отвечать по своим обязательствам;
-
замедление оборачиваемости
-
сокращение периода погашения
кредиторской задолженности
-
тенденция к вытеснению в
-
наличие просроченной
-
значительные суммы
-
падение значений
-
нерациональная структура
- убытки, отражаемые в балансе и др.
На
своевременное выявление
1.3
Методика анализа
кредитного риска
Методика анализа кредитного риска состоит из двух ступеней:
а) экспресс - анализ;
б) развернутый анализ.
Экспресс - анализ проводится с помощью определенного набора стандартных коэффициентов и индексов с использованием ПЭВМ и различных экономико-математических методов (ЭММ). Для его осуществления необходимо проанализировать следующие основные соотношения. Полученные результаты сравниваются с оптимальными значениями.
1) Коэффициент автономии (Ка), который выражается отношением:
Общая сумма собственных средств
Ка
= Актив финансового
баланса предприятия
(16)
На
совместных предприятиях этот коэффициент
имеет следующий вид:
Общая сумма собственных средств____
Ка
= Итог финансового
баланса предприятия
(17)
Величина собственного капитала - это сумма уставного фонда , дополнительных вкладов участников, дооценки товарно - материальных запасов, величины резервного капитала. Оптимальное значение Ка » 0,5 . Это означает, что сумма средств заемщика должна быть больше половины всех средств предприятия. Анализ этого коэффициента в динамике дает возможность прогнозировать финансовую устойчивость производителя.
2)
Коэффициент маневренности (Км)
Информация о работе Важнейшие инструменты управления кредитными рисками и пути их сокращения