Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО «РЖДстрой»

     В разделе «Расходы по обычным видам  деятельности» приводятся данные о затратах организации по их элементам, учтенные в соответствии с требованиями бухгалтерского учета (ПБУ 10/99).

     Раздел  «Обеспечения» отражает суммы со счетов 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные». Отдельно нужно указать информацию о стоимости имущества, полученного и переданного организацией в залог

     Если  в отчетном и прошлом периодах организация получала деньги из бюджета, то их нужно показать в разделе «Государственная помощь». Эти данные заполняют в соответствии с ПБУ 13/2000. 
 
 
 
 
 
 
 

     1.3 Краткая характеристика объекта  исследования на основе методики  экспресс-анализа.

          ОАО «РЖДстрой» - это одна из ведущих компаний на рынке транспортного строительства и по объемам продаж строительных услуг входит в пятерку крупнейших российских компаний.

        «РЖДстрой» - это строительно-промышленная компания федерального масштаба, обеспечивающая выполнение подрядных работ по всей территории России – от Калининграда до Южно-Сахалинска. В структуре 18 строительно-монтажных трестов, которые расположены по всей сети российских железных дорог. Промышленный комплекс компании представлен предприятиями, выпускающими продукцию для транспортного и гражданского строительства. Сегодня ОАО «РЖДстрой» - это компания, которая профессионально управляет проектами и строит сложнейшие объекты железнодорожной инфраструктуры своими силами и с привлечением подрядных организаций.

       Сегодня компания «РЖДстрой» успешно:

• управляет   проектами любой степени сложности   в области строительства и реконструкции объектов железнодорожной инфраструктуры с привлечением собственных сил и подрядных организаций;
• выполняет собственными силами работы по строительству и реконструкции промышленных и гражданских объектов.

        Преимущества:

• Федеральный масштаб деятельности. Имеющиеся у компании мощности и территориально-распределенные ресурсы позволяют выполнять строительство в любой точке России.
• Компетенции в управлении проектами высочайшей степени сложности, интегрированными в систему российских железных дорог. Опыт работы в условиях действующих железных дорог, знание специфики строительства объектов инфраструктуры железнодорожного транспорта, применение эффективных схем взаимодействия со структурами   ОАО «РЖД» - один из наиболее значимых факторов, обеспечивающих успех компании на рынке транспортного строительства.
• Гибкость и мобильность наших мощностей. Возможность в кратчайшие сроки совершать передислокацию специализированных строительно-монтажных поездов, автотранспорта, строительной техники разрешает с максимальным качеством и эффективностью производить строительство объектов железнодорожной инфраструктуры.
• Наличие собственной производственной базы. Собственный промышленный комплекс позволяет осуществлять контроль над всем циклом строительства, значительно снижая его себестоимость.
• Компетенции в смежных строительных сегментах. Высокий уровень компетенций и опыт строительства промышленно-гражданских объектов различного назначения – дополнительные возможности для развития бизнеса компании.

 
 

Произведем  экспресс-анализ ОАО «РЖДстрой».

Таблица 1.3.1Экспрес-анализ отчетности.                      

 

     За  отчетный период общая сумма хозяйственных  средств, находящаяся в распоряжении коммерческой организации  уменьшилась на  9211568 тыс. руб. (Т_пр=35,03%) и составила на конец периода 20890125 тыс. руб., что свидетельствует о спаде экономического потенциала организации.

     Величина  основных средств за отчетный период увеличилась  на 299153 тыс. руб. и на  конец периода составила 8183196 тыс. руб., это говорит о том, что в организации производится инвестиционная деятельность.

     Доля  основных средств в общей сумме увеличилась на 10,994% и составила на конец периода 39,173%. При этом коэффициент износа основных средств увеличился на 3,394% и стал составлять на конец года 22,088%. . Это произошло за счет значительного увеличения суммы нераспределенной прибыли в балансе предприятия. Данный показатель говорит о том, что три четверти оборотных активов предприятия являются его собственными, а не заемными.

         Величина собственных средств уменьшилась на  16754 тыс. руб. и составила  на конец периода  9580085 тыс. руб., что является отрицательным изменением для организации, и свидетельствует о увеличении финансовой зависимости.

  Доля собственных средств в общей сумме источников возросла на 13,979% и составила на конец периода 45,86%, что говорит о том, что деятельность предприятия финансируется за счёт собственных источников.

       На начало отчетного периода предприятие является неплатежеспособным, так как коэффициент текущей ликвидности меньше нормативного значения (норматив-2) и составил 1,053. За отчетный период он увеличивается на 0,027 и стал составлять на конец периода 1,08, что говорит об увеличении ликвидных средств, что является положительным изменением.

     Коэффициент покрытия запасов уменьшился на 2,814 и составил на конец периода 5,56, что показывает положительные изменения в сфере деятельности предприятия.

     «Больные» статьи в отчетности рассматриваемого периода отсутствуют.

     Прибыль за отчетный  период уменьшилась на 301860 тыс.руб. (Т_пр=98,491%) и составила на конец периода 4624 тыс.руб. что является отрицательной тенденцией, и это говорит об уменьшении эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

     Рентабельность инвестиций за отчетный период снизилась на 5,4% и стала составлять на конец периода 1,068%, что свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности организации.

     Рентабельность  продаж  за отчетный период снизилась на 0,865% и составила на конец периода 1,08% , изменение считается отрицательным, т.к. понижается доля прибыли в выручке реализованной продукции.

     Сравнительные темпы роста выручки, прибыли  и авансированного капитала Т_пр= 1,51%, Т_выр= 58,52%, Т_{аванс.кап}= 69,4%.

     Получим, что «Золотое правило экономики» Т^р_Пр > Т^р_Вр > Т^р_А > 100%  не выполняется, что показывает неоптимальное соотношение приростов: признак бизнеса с неполной эффективностью использования ресурсов.

     Оборачиваемость активов (ресурсоотдачи)  за отчетный период  снизилась на 0,341 и стала составлять 1,837, это свидетельствует о скором снижении ресурсов эффективности предприятия.

          Продолжительность финансового цикла уменьшилась на конец отчетного года на 9 дней до 22 дней. Снижение данного показателя является одной из основных задач предприятия, так как оно означает увеличение скорости оборота средств в расчетах и запасов в днях, следовательно, на исследуемом предприятии наблюдается хорошая тенденция в развитии.

          При этом коэффициент погашаемости дебиторской задолженности  снизился на 0,044 и составил  на конец периода 0190, что говорит о увеличении задолжности предприятия. 

     Рентабельность  авансированного капитала уменьшилась на 0,98%  и составила на конец периода 0,02%, что говорит об уменьшении эффективности использования всех средств. А рентабельность собственного капитала снизилась на 3,15%  и составила на конец периода 0,05%, что свидетельствует о снижении эффективности использования средств, принадлежащих собственникам предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      
 
 

          2. Методика финансового анализа. 

     2.1 Анализ имущественного положения  коммерческой организации на  основе сравнительного аналитического  баланса. 

    Этот  вид финансового анализа предназначен для выявления общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса значений следующих основных финансовых показателей:

    - стоимость имущества предприятия  (выражается величиной показателя  итога бухгалтерского баланса);

    - стоимость внеоборотных активов (выражается итоговой строкой раздела I бухгалтерского баланса);

    - величина оборотных активов (выражается  итоговой строкой раздела II баланса);

    - величина собственных средств  (выражается итоговой строкой  раздела III баланса);

    - величина заемных средств (выражается  суммой показателей баланса, отражающих  долгосрочные и краткосрочные  кредиты и займы.

    Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на две  группы:

• показатели динамики баланса;
• показатели структуры баланса.

    Таким образом, сравнительный аналитический  баланс характеризует как структуру  отчетной бухгалтерской формы, так  и динамику отдельных ее показателей. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия.

    Показатели  динамики позволяют  выявить тенденцию изменения стоимости имущества предприятия с целью осуществления прогнозирования финансового состояния предприятия на будущее.

     При построении сравнительно-аналитического баланса рассчитываются абсолютные и относительные величины.

     Абсолютная  величина изменения рассчитывается по формуле:

,

где , - значение статьи аналитического баланса на начало и конец года соответственно.

      Относительные величины рассчитываются по следующим  формулам:

• на начало года:

,

где - значение итога баланса на начало года;

• на конец года:

,

где - значение итога баланса на конец года;