Мониторинг финансового состояния организации на примере ОАО «РЖДстрой»

      Re_ак^н=(306484/30101693)×100%=1; Re_ак^к=(4624/20890125)×100%=0,02

      Рентабельность  авансированного  капитала за отчетный период снизилась на 0,98 копеек до 0,02 копеек, что свидетельствует об уменьшении эффективности использования всего имущества предприятия.

      2. Коэффициенты рентабельности основной деятельности:

Re_од^н=(1275465/61460514+2824775)×100%=2;

Re_од^к=(304991/36094678+1966627)×100%=0,8 

     За  отчетный период показатель отражает уменьшение количества прибыли на 1,2 копеек до 0,8 копеек, что является отрицательной тенденцией деятельности предприятия.

     3. Рентабельность продаж:

Re_п^н=(1275465/65560754)×100%=2;  Re_п^к=(304991/38366296)×100%=0,8

     Рентабельность продаж за отчетный период увеличилась на 1,2 копеек и стала составлять на конец периода 0,8 копеек, что свидетельствует о отрицательной тенденции предприятия. Это способствует ухудшению его финансового состояния.

        4. Рентабельность  внеоборотных активов:

Re_вна^н=(1275465/8968592)×100%=14,2; Re_вна^к=(304991/8676844)×100%=3,5

     Рентабельность  внеоборотных активов за отчетный период уменьшилась на 10,7 копеек до 3,5 копеек, что говорит о  понижении эффективности производственной деятельности организации. 

     Таблица 3.4.1 Показатели рентабельности (%).

 

    Из  данных, приведенных в таблице 3.4.1, видно, что больше половины показателей рентабельности предприятия за отчетный период продемонстрировали отрицательную динамику. Рентабельность собственного и переменного капитала  на начало периода составила 3,2 и 3,1 копеек  и на конец периода составила 0,05 копеек, за отчетный период понизилась на 3,15 копеек. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на 1,2 копеек и стала составлять 0,8 копеек.

     Сравнивая показатели рентабельности можно выявить больше отрицательных тенденций, чем положительных в деятельности ОАО «РЖДстрой», что свидетельствует о низкой потребности производимой продукции и неэффективном ее использовании заказчиками. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

   3.5Оценка деловой активности ОАО «РЖДстрой». 

     «Золотое  правило экономики» представлено неравенством:

     Т_пр > Т_вр > Т_а > 100%

    Рассчитаем  эти показатели по следующим формулам:

          Т_пр=(4624/306484)×100%=1,51%

 Т_вр=(38366296/65560754)×100%=58,52%          

 Т_а=(20890125/30101693)×100%=69,4%

   Для данного предприятия «Золотое правило  экономики» не выполняется и неравенство  имеет вид:

1,51%<58,52%<69,4% 

    1,51%-100%=-98,49%

    58,52%-100%=-41,48%

    69,4%-100%=-30,6%

    Данное  соотношение показывает, что уменьшение чистой прибыли на 98,49% сопровождается уменьшением объемов продаж на 41,5% при незначительном темпе роста активов ОАО «РЖДстрой» 30,6%, что свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

    Рассчитаем  показатели, характеризующие эффективность  использования ресурсов предприятия.

1) Показатели  использования внеоборотных активов

• Ресурсоотдача:

    Р^н=65560754/30101693=2,178; Р^к=38366296/20890125=1,837

    Ресурсоотдача за отчетный период уменьшилась на 0,341 и стала составлять на конец периода 1,837, что свидетельствует о снижении эффективности использования ресурсов.

• Фондоотдача:

Ф_от^н=65560754/8482349=7,729  ; Ф_от^к=38366296/8183196=4,688

       Показатель  фондоотдачи на конец периода  уменьшился на 3,041 до 4,688, что свидетельствует о понижении эффективного использования основных средств.

• Производительность труда:

     П_т^н=65560754/53204=1232,252 ; П_т^к=38366296/85790=447,212

     За  отчетный период наблюдается уменьшение данного показателя на 785,04 до 447,212, что говорит об уменьшении объема продаж и спаде эффективности работы персонала.

• Фондоворуженность:

Ф_воор^н=8482349/53204=159,431;  Ф_воор^к=8183196/85790=95,386

       Так как Т^р_Пт < Т^р_Фвр (36,29%<59,83%), то не выполняется условие роста фондоотдачи.

• Техническая вооруженность:

Т_воор^н=2620823/53204=49,260; Т_воор^к=2367005/85790=27,591

     Техническая вооруженность за отчетный период уменьшилась на 21,669 до 27,591, что говорит об уменьшении активной части ОПФ.

  2) Показатели использования оборотных  активов: 

• Оборачиваемость дня (длительность одного оборота):

                           Д_о^н=360/3,102=116дн.; Д_о^к=360/3,141=115дн.

    Этот  показатель за отчетный период уменьшился  на 1 день, что является положительнам изменением для организации, так как длительность одного оборота занимает слишком много времени.

• Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: 

К_о^н=65560754/21133101=3,102=3 ; К_о^к=38366296/12213281=3,141=3

       Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за отчетный период увеличился на 0,039 до 3, что говорит о незначительном увеличении эффективности производства.

• Коэффициент закрепления:

К_з^н=21133101/65560754=0,322 ; К_з^к=12213281/38366296=0.318

     Коэффициент закрепления за отчетный период уменьшился на 0,004 до 0,318, что говорит о  незначительном увеличении эффективности производства.

• Оборачиваемость средств в расчетах (оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах):

О_дз^о(н)=65560754/15354969=4,3 ; О_дз^о(к)=38366296/7303056=5,3

       Увеличение коэффициента на 1 до 5,3, это свидетельствует о незначительном, но понижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

• Оборачиваемость средств в расчетах (днях):

О_дз^д(н)=360/4,3=84 ; О_дз^д(к)=360/5,3=68

    За отчётный период показатель  уменьшился на 16 дней до 68,что  является положительной тенденцией  для предприятия.

• Оборачиваемость в запасах (в оборотах).

О_з^о(н)=61460514/2152066=28,6 ; О_з^о(к)=36094678/1644067=21,9

       За отчетный период показатель уменьшился на 6,7 до 21,9. Данное изменение свидетельствует об относительном увеличении запасов и незавершенного производства.

• Оборачиваемость  запасов (в днях)

О_з^д(н)=360/28,6=13 ; О_з^д(к)=360/21,9=16

   За  отчетный период произошло увеличение показателя на 3 дня, что является положительной тенденцией для предприятия.

• Продолжительность операционного цикла:

О_ц^н = 84+12=96 дн; О_ц^к =68+16=84 дн.

  Продолжительность операционного цикла определяет скорость оборота дебиторской задолженности  и запасов в днях. Для предприятия является положительной тенденцией увеличение скорости, то есть уменьшение дней скорости оборота приблизительно на 12 дней.

• Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах):

О_кз^о(н)=65560754/20066035=3,3 ; О_кз^о(к)=38366296/11309711=3,4

         За отчетный период показатель увеличился на 0,2 до 3,4, что является положительным для организации, так как организация получает отсрочку для погашения существующих задолжностей от кредиторов.

• Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях):

О_кз^д(н)=360/3,3=109 дн. ; О_кз^д(к)=360/3,4=106 дн.

         Показатель уменьшился приблизительно на 3 дня и составил на конец отчетного периода 106 дней. Данное изменение считается положительным для организации, предприятие также получает отсрочку для погашения своих кредитов.

• Продолжительность финансового цикла:

     П^н_фц=96-109=-13 дн.;  П^к_фц =84-106=-22 дн.

     Показатель  уменьшился на 9 дней , и на конец года является отрицательным -22 дня. Это объясняется тем, что оборачиваемость кредиторской задолженности в днях составляет большую величину, так как предприятие не рассчитывается во время по своим текущим обязательствам, в том числе по оплате труда перед персоналом организации, выплатам в бюджет и внебюджетные фонды, в расчетах с поставщиками и подрядчиками. 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «РЖДстрой» выявил следующие тенденции  развития. За анализируемый период имущество организации уменьшилось на 9211568 тыс. руб. (30,6%) и составило на конец отчетного периода 20890125 тыс. руб. Это свидетельствует об уменьшении экономического потенциала организации. Снижение имущества организации связано со снижением внеоборотных активов на 291748 тыс. руб. (3,25%) и уменьшением оборотных – на 8919820 тыс. руб. (42,21%).