Планирование рентабельности на ООО «Рамбурс»

      Используя формулы (28) – (32), осуществим подстановку  данных, начиная с данных предыдущего  года и заканчивая данными отчётного  года:

;

 

      Рассчитаем  влияние каждого фактора на изменение  рентабельности собственного капитала, используя формулы (33) – (36):

 пр.п.

 пр. п.

 пр. п.

 пр. п.

      Выполним  проверку полученных нами значений, используя  формулу (37): пр. п. Результаты вычислений демонстрируют корректность проведённого расчёта влияния факторов на рентабельность собственного капитала.

      Как показывают результаты вычислений, рентабельность собственного капитала в 2006 году по сравнению с 2005 годом сократилась на 20,6 процентных пункта и упала до уровня 19,46%.

      Снижение  коэффициента финансового рычага в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,0079 пункта привело к незначительному сокращению рентабельности собственного капитала на 1,2 пункта. Это свидетельствует о том, что предприятие не привлекало дополнительных долгосрочных вложений для финансирования своей деятельности, а увеличение величины заёмного капитала в 2006 году по сравнению с 2005 годом связано в основном с ростом кредиторской задолженности.

      Снижение  коэффициента финансовой зависимости в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,0113 пункта привело к незначительному увеличению рентабельности собственного капитала на 2,22 пункта. Это свидетельствует о том, что в связи со снижением доходности предприятия не привлекало дополнительных инвестиций для финансирования своей деятельности.

      Снижение  коэффициента оборачиваемости активов в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,5037 пункта наиболее значительно повлияло на рентабельность собственного капитала и привело к сокращению данного показателя на 13,91 пункта. Это свидетельствует о том, что увеличение активов не сопровождалось адекватным ростом доходов в виде выручки от продажи продукции.

      Снижение  рентабельности продаж (по чистой прибыли) в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 6,0469 процентных пункта привело к незначительному сокращению рентабельности собственного капитала на 7,71 пункта. Это свидетельствует о том, что в прошлом году данное предприятие столкнулось со снижением конечных результатов своей деятельности, что связано как с внешними факторами, так и внутренними причинами, выраженными в возрастании коммерческих и накладных расходов, а также  в удорожании сырья, покупных материалов, комплектующих и полуфабрикатов, используемых в производстве. 

Факторный анализ рентабельности продаж

      В табл. 6 приведена динамика экономических  показателей, необходимых для расчёта количественного влияния факторов на рентабельность продаж за 2005 – 2006 гг. 

Таблица 6

Расчёт  показателей для  факторного анализа  рентабельности продаж за 2005 – 2006 гг.

 

      Как показывают расчёты, рентабельность продаж в 2006 году по сравнению с 2005 годом  сократилась на 9,5 процентных пункта и достигла уровня 17,9 пункта.

      Снижение  коэффициента материалоёмкости в 2006 году по сравнению с 2005 годом привело к увеличению рентабельности продаж на 3,2 процентных пункта.

      Повышение коэффициента оплатоёмкости в 2006 году по сравнению с 2005 годом оказало наиболее значительное влияние на рентабельность продаж и привело к снижению этого показателя на 7,1 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что, несмотря на снижение себестоимости, размер оплаты труда на предприятии (включая социальные отчисления) остался на прежнем уровне за счёт увеличения заработной платы управленческого персонала и возрастании оплаты по договорам подряда.

      Повышение коэффициента амортизациоёмкости в 2006 году по сравнению с 2005 годом привело к снижению рентабельности продаж на 0,9 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что предприятие увеличило собственные активы путём привлечению дополнительных основных средств, требующих дополнительных амортизационных отчислений.

      Повышение коэффициента прочей расходоёмкости в 2006 году по сравнению с 2005 годом привело к снижению рентабельности продаж на 4,7 процентных пункта.  Это свидетельствует о росте коммерческих и накладных расходов, что привело к росту расходов от обычных видов деятельности и снижению прибыли предприятия от продаж.

      Приведённый выше анализ полностью подтверждается проверкой количественного влияния  каждого из четырёх факторов, влияющих на рентабельность продаж: пр. п. Как видно из расчётов, сумма количественного влияния каждого фактора равна общему изменению результирующего показателя.

 

2.4. Планирование резервов по увеличению рентабельности деятельности предприятия

      Оценка  любого экономического явления необходима для его объективной характеристики, установления количественных параметров функционирования и выявления причин, повлекших за собой изменения исследуемых показателей. Однако, экономический анализ того или иного объекта не может являться полным, если не исследованы пути его совершенствования. Следовательно, возникает необходимость определения резервов увеличения рентабельности. Ниже представлен анализ резервов роста рентабельности деятельности данного предприятия.

      Основными источниками резервов повышения  уровня рентабельности являются увеличение выручки от продажи продукции, работ, услуг и снижение себестоимости продукции, работ, услуг. Рассмотрим эти два направления увеличения рентабельности по отдельности.

      Выручка от продаж, как известно, прямо пропорциональна  объёму выпускаемой продукции и  ценам на неё. Это значит, что повышение объёма выпуска и/или цен приведёт к росту показателя прибыли.

         Объем производства ООО «РАМБУРС» зависит от финансово-хозяйственных  возможностей предприятия и спроса на продукцию, который определяется исходя из возможностей сильных и  слабых сторон компании.

     Для совершенствования финансово-хозяйственной  деятельности необходимо учитывать  сильные стороны и направить  деятельность на  уменьшение слабых сторон компании. В частности, компании рекомендуется прибегнуть к одному (двум или трем) из следующих курсов действий:

• Выпуск новых товаров для сбыта на уже существующих рынках.
• Выпуск новых товаров для сбыта на новых рынках.
• Создание новых рынков для уже существующих товаров.

    Для определения резервов роста прибыли  за счет увеличения объема реализации продукции (табл. 13) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации (РТУРП) умножить на фактическую прибыль (Пф) в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

     Р    Пvрп= ∑ (Р    VРПi * Пi1).

                                                                                   Таблица 7

    Резервы роста прибыли  за счет увеличения объема реализации продукции предприятия ООО «РАМБУРС»

 

    Таким образом, с помощью увеличения резерва  объема продаж, предприятие может  дополнительно получить 2 млн. прибыли.

      Для анализа себестоимости выпускаемой  продукции необходимо знать  структуру и динамику затрат данного предприятия. В табл. 7 приведены сведения о фактических затратах предприятия в 2005 – 2006 гг. с указанием удельного веса отдельных статей затрат в общей их сумме (используются формы отчётности применяемые на предприятии без существенных изменений). 
 
 
 

 

Таблица 8

Данные  о фактических  затратах предприятия  в 2005 – 2006 гг.