Определение бизнес-плана и его роль в современном предпринимательстве

|Средний ожидаемый ЧДД                      |[pic]= ∑ЧДДi  * pi               |17 359 180                                                        |

|Средний ожидаемый ИД                       |[pic]= ∑BДi  * pi                |3,3                                                               |

|Средний ожидаемый Ток                      |[pic] = ∑Токi  * pi              |12,2                                                              |

|Среднеквадратическое отклонение            |σ                                |2 990 941                                                         |

|Коэффициент вариации                       |Кв = σ/ЧДД                       |0,2                                                               |

 

      В результате  оценки экономической эффективности  можно сделать следующие выводы:

     1. Чистый дисконтированный  доход по всем сценариям больше  нуля;

     2. Срок окупаемости  находится в пределах нормативного;

     3. Внутренняя  доходность по наиболее вероятностному  сценарию составляет 34,2 %;

     4. Индекс доходности  по всем сценариям больше единицы.  По наиболее вероятностному –  22,9 %. Это означает, что каждый  рубль инвестиций, вложенных в  данный проект принесет 2,9 рубля  прибыли;

     5. Коэффициент  вариации составляет 20 % и лежит  в пределах низкого уровня  риска.

 

6.4. Анализ безубыточности

 

      Размер прибылей  и убытков в значительной степени  зависит от уровня продаж, который  обычно является величиной, трудно  прогнозируемой с точностью. Для  того чтобы знать, какой потребуется  объем продаж для достижения  прибыльности предприятия, необходимо  провести анализ безубыточности.

      Определим  точку безубыточности ведения  хозяйства:

 

Тб = [pic] = [pic]

 

где   ПЗ – условно-постоянные затраты;

         В  – выручка;

         ПрЗ  – условно-переменные затраты;

         ВМ  – валовая маржа.

      Расчет приведен  в таблице 6.4.

 

Таблица 6.4

 

Анализ безубыточности по периодам планирования

 

|Показатель                          |Сумма, рублей                                                                                               |

|                                    |1 год                              |2 год                              |3 год                              |

|Выручка от реализации               |43 141 467                         |45 499 939                         |45 499 939                         |

|Переменные затраты                  |18 394 523                         |19 306 915                         |19 306 915                         |

|Валовая маржа                       |24 746 944                         |26 193 024                         |26 193 024                         |

|Доля валовой маржи  в выручке        |0,573                              |0,576                              |0,576                              |

|Постоянные затраты                  |16 757 325                         |6 526 209                          |4 625 776                          |

|Точка безубыточности                |29 213 126                         |11 336 687                         |8 035 442                          |

|Запас финансовой прочности          |13 928 341                         |34 163 252                         |37 464 497                         |

 

      Из таблицы  можно сделать вывод, что у  предприятия достаточно большой  запас финансовой прочности, который  к тому же с каждым периодом  увеличивается.

 

РАЗДЕЛ 7. РИСКИ ПРОЕКТА

 

      Любой вид  бизнеса имеет факторы риска,  к которым относятся финансово-экономические,  технические, социальные, экологические.  Определим проектные риски экспертным  методом. В оценке участвовали  пять экспертов, которые при  оценке вероятности каждого риска  руководствовались следующей системой  оценок:

      0 – риск  рассматривается как несуществующий;

      25 – риск, скорее всего, не реализуется;

      50 – о  наступлении события ничего определенного  сказать нельзя;

      75 – риск, скорее всего, проявится;

      100 – риск, скорее всего, реализуется.

      Оценка риска  ИП представлена в таблице  7.1.

 

Таблица 7.1

 

Оценка риска инвестиционного  проекта

|Простые риски                                     |Оценка экспертов                    |Средняя оценка, W|Вероятность, А            |Балл, С     |

|                                                  |1           |2          |3          |                 |                          |            |

|Финансово-экономические  риски                                                                                                                   |

|Неустойчивость спроса                             |0,1         |0,15       |0,05       |0,1              |25                        |0,25        |

|Увеличение числа конкурентов                      |0,02        |0,05       |0,02       |0,03             |75                        |2,25        |

|Снижение цен конкурентами                         |0,2         |0,09       |0,1        |0,13             |50                        |6,5         |

|Рост цен на сырье,  материалы                      |0,1         |0,15       |0,05       |0,11             |50                        |5,5         |

|Несвоевременная поставка  сырья                    |0,1         |0,01       |0,1        |0,1              |25                        |2,5         |

|Рост налогов                                      |0,14        |0,2        |0,06       |0,11             |25                        |0,75        |

|Технические риски                                                                                                                               |

|Риск нестабильности качества  сырья и материалов   |0,05        |0,05       |0,2        |0,1              |25                        |2,5         |

|Риск, связанный с новизной  оборудования           |0,07        |0,04       |0,04       |0,05             |25                        |1,25        |

|Социальные риски                                                                                                                                |

|Изменение отношения местных  властей               |0,1         |0,05       |0,03       |0,06             |25                        |1,5         |

|Рост непроизводственных  расходов                  |0,04        |0,12       |0,08       |0,08             |25                        |2,0         |

Окончание табл. 7.1

|Трудность набора квалифицированной  рабочей силы   |0,07        |0,06       |0,08       |0,07             |0                         |0           |

|Недостаточный уровень  зарплаты                    |0,02        |0,08       |0,05       |0,05             |25                        |1,25        |

|Экологические риски                                                                                                                             |

|Риск пищевого отравления                          |0,01        |0,02       |0,00       |0,01             |0                         |0           |

|Общий итог:                                       |            |           |           |1                |                          |30,5        |

 

      Таким образом,  процент риска, оцененный экспертами  составил 30,5%, следовательно, ИП находится  в зоне допустимого риска (25 С 50).

 

Разработка мероприятий  по защите от рисков

 

      В рыночных  условиях необходимо особо тщательно  анализировать все возможные  риски проекта, а также мероприятия  по защите от них. В таблице  7.2 предложены мероприятия по  снижению или преодолению рисков, присущих данному проекту.

 

Таблица 7.2

 

Мероприятия по снижению и  преодолению рисков

 

|Вид риска                                                   |Мероприятие                                                                       |

|Несвоевременная поставка  сырья                              |Определение в договорах жестких  сроков поставок, санкций и штрафов  за невыполнение|

|                                                            |обязательств                                                                      |

|1. Неустойчивость спроса                                    |1. Проведение рекламной акции                                                     |

|2. Рост числа конкурентов                                   |2. Расширение ассортимента и  вида предлагаемых услуг                              |

|3. Снижение цен конкурентами                                |3. Повышение качества и уровня  обслуживания                                       |

|Неудовлетворительное качество  сырья                         |Поиск поставщика с качеством  не ниже прежнего, но ценой  ниже, чем у прежнего      |

|Рост цен на сырье                                           |Замена сырья на другое исходное  по качеству. Снижение транспортных  расходов       |

|Трудность набора квалифицированных  кадров                   |Обучение собственного персонала                                                   |

Окончание табл. 7.2

|Недостаточный уровень  оплаты труда                          |Материальное стимулирование рабочего  персонала за счет премий в  процентном        |

|                                                            |отношении к величине их месячного  оклада в зависимости от личного  вклада и участия|

|                                                            |в работе фирмы, премии официантам  и барменам в зависимости от  количества          |

|                                                            |обслуженных посетителей                                                           |

|Риск пищевого отравления                                    |Использование только свежих  продуктов высоко качества. Постоянный  контроль за     |

|                                                            |соблюдением санитарно-гигиенических  требований к хранению, обработке  продуктов    |

|                                                            |питания и полуфабрикатов                                                          |

 

      Для снижения  общего влияния рисков на эффективность  деятельности бистро предусматривается  коммерческое страхование. Все  оборудование ООО «Фуд Трейд»  застраховано в Чешской страховой  компании. Годовой размер годовых  отчислений составляет 1 % от стоимости  оборудования. Также под залог  имущества ООО «Фуд Трейд»  застраховало свои финансовые  риски, годовой размер отчислений  по которым составляет 1,55 %.

 

      Таблица  7.3

 

Условно-постоянные издержки

 

      |Статьи  затрат                                                                         |Октябрь                                                   |

|                                                                                      |2004                                                      |

|Страховка                                                                             |110 463                                                   |

|Топливо                                                                               |25 650                                                    |

|Коммунальные платежи                                                                  |54 700                                                    |

|Реклама                                                                               |903 950                                                   |

|Налог на рекламу                                                                      |3 706                                                     |

|Телекоммуникации                                                                      |1 100                                                     |

|ФОТ                                                                                   |173 356                                                   |

|Обязательное пенсионное  страхование                                                   |24 270                                                    |

|Обслуживание сигнализации                                                             |4 560                                                     |