Анализ вероятности банкротства в ОАО «ВентКомплекс»

 

    Вывод: Изменения в валюты баланса имеет положительную историю, в связи с увеличением кредиторской задолженности на сумму 46140 тыс. руб. и собственного капитала на сумму 1701 тыс. руб. При этом займы и кредиты уменьшились на 20000 тыс. руб. В текущей деятельности организация использует собственный капитал и товарный кредит поставщиков. Это говорит о достаточно высокой деловой репутации организации. Рекомендуем ведение платежного календаря с целью пропорциональной и своевременной оплаты поставщикам. 

    2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.  

    Платежеспособность - способность государства, юридических и физических лиц полностью выполнять свои обязательства по платежам, наличие у них денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств, то есть осуществления платежей¹⁵.

    Это моментальный показатель и подвергается постоянным изменениям. Оценка платежеспособности внешними пользователями возможна только с помощью показателей ликвидности.

    Ликвидность – это способность активов  превращаться в денежные средства. Чем быстрее происходит данное превращение, тем выше степень ликвидности актива.

    Ликвидность является обязательным и необходимым  условием платежеспособности предприятия.

    Ликвидность бухгалтерского баланса – это  степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

    В Российской практике при оценке ликвидности  бухгалтерского баланса выделяют и  группу активов, группируемых по степени  ликвидности и группу обязательств, группируемых по срочности оплаты.

    Группировка активов:

    I группа. Абсолютно ликвидные активы: денежные средства и их эквиваленты.

    А1=стр.260ББ + стр.250.ББ       (8)

    II группа. Быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

    А2=стр.240ББ + стр.270ББ       (9)

    III группа. Медленнореализуемые активы: запасы и затраты предприятия.

    А3=стр.210ББ + стр.220ББ       (10)

    IV группа Труднореализуемые активы: все внеборотные активы предприятия и долгосрочная дебиторская задолженность.

    А4=стр.190ББ + стр.230ББ       (11)

    Группировка пассивов по срочности их оплаты:

    I группа. Наиболее срочные обязательства

    П1=стр.620ББ + стр.630ББ       (12)

    II группа. Краткосрочные пассивы: займы и кредиты, формируемые резервы, прочие краткосрочные обязательства.

    П2=стр.610ББ + стр.650ББ + стр.660ББ     (13)

    III группа. Долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства предприятия.

    П3=стр.590ББ         (14)

    IV группа. Устойчивые пассивы: весь собственный капитал.

    П4=стр.490ББ + стр.640ББ       (15)

    Баланс  предприятия считается абсолютно ликвидным, а предприятие – платежеспособным, если выполняется следующая система неравенств:

    А1≥П1

    А2≥П2

    А3≥П3

    А4≤П4

    Проведем оценку ликвидности бухгалтерского баланса ОАО "ВентКомплекс", согласно приложения и запеним таблицу (табл. 9).

    А1н.г.=3554,00+6000,00=9554,00

    А1к.г.=176,00+0,00=176,00

    А2н.г.=40655,00+6012,00=46667,00

    А2к.г.=49990,00+10817,00=60807,00

    А3н.г.=41895,00+0,00=41895,00

    А3к.г.=75164,00+0,00=75164,00

    А4н.г.=6411,00+0,00=6411,00

    А4к.г.=7779,00+0,00 = 7779,00

    П1н.г.= 75687,00+0,00=75687,00

    П1к.г.= 121827,00+0,00= 121827,00

    П2н.г.=1000,00+0,00+1815,00=2815,00

    П2к.г.=14350,00+0,00=14350,00

    П3н.г.=20000,00

    П3к.г.=0,00

    П4н.г.=6025,00+0,00=6025,00

    П4к.г.=7726,00+0,00= 7726,00

    Таблица – 9. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «ВентКомплекс» в 2010 году

 

    Вывод:

    По  результатам расчета на начало 2010 года: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4 и на конец 2010 года: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4

    По  данным таблицы резкое уменьшение среди абсолютно ликвидных активов как на начало года, так и на конец. Это означает, что у организации не достаточно средств для расчетов с поставщиками и кредиторами. Рекомендуется расширение рынка сбыта для увеличения объема продаж. Проанализировать более детально структуру внеоборотных активов с целью их  продажи или сдачи в аренду. Запасы на складах следует также подвергнуть анализу с целью определения группы товаров активного спроса для последующей их продажи.

    Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия используют относительные показатели, они же коэффициенты

    Проведем оценку ликвидности предприятия и заполним получившимися данными таблицу (табл. 10).

    Коэффициент абсолютной ликвидности (К_{абсол.л} )

      К_{абсол.л} = ;     (16) 

    К_{абсол.л} =

    К_{абсол.л} =

     Коэффициент показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно за счет абсолютно ликвидных активов.

    Коэффициент критической ликвидности (К_к.л. )

    К_к.л. = ;       (17) 

    К_к.л. =

    К_к.л. =

     Коэффициент показывает, какую часть обязательств организация может погасить за счет абсолютно ликвидных средств и средств, находящихся в расчетах.

    Коэффициент покрытия (К_п)

    К_п= ;                                                                               (18)

    К_п=

    К_п=

     Коэффициент показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

    Коэффициент общей ликвидности (К_общ.л.)

    К_общ.л.= ;                                                                      (19)

    К_общ.л.=

    К_общ.л.=

     Коэффициент показывает отношение сумм всех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств и характеризует возможность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств.

    Коэффициент ликвидности при мобилизации  средств (К_л.м.с.)

    К_л.м.с.= ;                                                      (20)

    К_л.м.с.=

    К_л.м.с.=

     Коэффициент показывает степень зависимости  платежеспособности от запасов предприятия, а также какую часть обязательств за счет запасов организация может погасить.

    Таблица – 10. Ликвидность ОАО «ВентКомплекс» в 2010 году

     

 

Вывод: Предприятие не ликвидно, так все показатели меньше рекомендуемых значений, кроме коэффициента ликвидности при мобилизации средств. Рассчитанные показатели на много ниже предельно допустимых значений что говорит о неудовлетворительной структуре бухгалтерского баланса и низкой платежеспособности предприятия.

    2.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

    Понятие устойчивости - многофакторное и многоплановое. Так, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую и финансовую. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, когда обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов. Внешняя устойчивость предприятия при наличии внутренней устойчивости обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. Общая устойчивость предприятия достигается такой организацией движения денежных потоков, которая обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.¹⁶

    Различают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости (подробно об относительных показателях финансовой устойчивости читайте в следующем номере журнала). Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования.

    Для характеристики источников формирования запасов определяют следующие показатели:

    1. Собственные оборотные средства (СОС)

    СОС= Собственный капитал + Внеоборотные активы                        (21)

    СОС = 6025,00 – 6411,00= -386,00

    СОС = 7726,00 – 7779,00 = -53,00

    2. Функционирующий капитал (ФК)