Проблемы оценки и анализа кредитоспособности заемщика – юридического лица

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд. [3]

В американской практике применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»:

• character (характер заемщика);
• capacity (финансовые возможности);
• capital (капитал, имущество);
• collateral (обеспечение);
• conditions (общие экономические условия). [8]

Проанализировав американский метод определения критериев  кредитоспособности, приходим к выводу, что он практически аналогичен рассмотренному раннему, однако количество критериев различно.

 

2. Анализ кредитоспособности  заемщика – юридического лица

 

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента  банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

1) метод сбора информации  о клиенте;

2) на основе финансовых  коэффициентов; 

3) на основе денежного потока;

4) на основе показателей  делового риска;

5) метод рейтинговой  (бальной) оценки;

6) метод оценки кредитного  риска;

7) наблюдение за работой  клиента.[3]

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности крупных, средних и мелких предприятий. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании (см. в п. 2.6).

 

2.1. Информационное  обеспечение оценки кредитоспособности

 

Оценка кредитоспособности заемщика базируется на системе экономической информации. Информационная база анализа основана на организационном нормировании, бухгалтерском учете и отчетности, финансовой, статистической отчетности, специальной экономической, технической и иной информации.[9]

Заемщик представляет в банк следующие документы:

1. Юридические документы: 

а) регистрационные документы: устав организации; учредительный  договор; решение (свидетельство) о  регистрации (нотариально заверенные копии);

б) карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр);

в) документ о назначении на должность лица, имеющего право  действовать от имени организации  при ведении переговоров и  подписании договоров, или соответствующая  доверенность (нотариально заверенная копия);

г) справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.

2. Бухгалтерская отчетность  в полном объеме, заверенная налоговой  инспекцией, по состоянию на две  последние отчетные даты, с расшифровками  следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам).

3. За последние три  месяца - копии выписок из расчетного  и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

4. По состоянию на  дату поступления запроса на  кредит: справка о полученных  кредитах с приложением копий  кредитных договоров.

5. Письмо - ходатайство  о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

Исходной информационной базой для проведения оценки кредитоспособности, прежде всего, являются данные бухгалтерской отчетности. Для реализации оценки кредитоспособности предприятия необходима информация, содержащаяся в следующих документах бухгалтерской отчетности: «бухгалтерский баланс» (форма №1), «отчет о прибылях и убытках» (форма №2), «отчет о движении денежных средств» (форма №3), «приложение к балансу» и другие.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном  и финансовом положении организации  и о результатах ее хозяйственной  деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.[10]

Бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для  проведения всестороннего анализа  деятельности предприятия. Наиболее информативной  ее частью является баланс. Он отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала. На основе изучения баланса можно принять предварительное решение о целесообразности и условиях предоставления кредита, оценить возможные риски своих вложений.

Важным позитивным фактором является информация, отражающая имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.

Исходная информация имеет особенности в зависимости  от отраслевой и технологической  специфики производства. Исходные материалы  для анализа обычно оформляются в виде сводных аналитических таблиц, графиков, записок по соответствующим разделам.

Проблемами формирования исходной информации для оценки кредитоспособности предприятия могут быть:

• отсутствие полного объема необходимой информации;
• невозможность проверки достоверности имеющейся информации;
• недостаточная детализация нужной информации для выполнения сравнительного анализа по отдельным направлениям.

Качество анализа и  достоверность аналитических выводов  будут зависеть, прежде всего, от качества отчетных материалов. Ошибки, неувязки и все другие недостатки, содержащиеся в отчетности, неизбежно отразятся на аналитических расчетах и сделают результаты оценки несостоятельными. Поэтому предварительным условием анализа является тщательная проверка всех привлекаемых к анализу материалов. Подготовка данных к анализу состоит главным образом в их проверке. Особое внимание при проверке отчетных материалов следует обращать на полноту отчета и его соответствие установленным формам, взаимную увязку показателей, на сопоставимость и преемственность отчетных показателей по сравнению с бизнес-планом и предыдущими периодами. Предварительная проверка данных отчетности осуществляется с целью выявления отдельных ошибок и неточностей.

В бухгалтерском учете  и отчетности находят выражение наиболее представительные источники информации для оценки кредитоспособности заемщика[11]. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности позволяет выявить основные тенденции в имущественном и финансовом состоянии предприятия и принять необходимые меры по его улучшению, но помимо учетной аналитической информации существуют внеучетные источники информации. К ним относят:

1. материалы внешнего  и внутреннего аудита;

2. материалы проверок  налоговой службы;

3. объяснительные и  докладные записки;

4. данные фондового  рынка о котировке акций данного  предприятия;

5. материалы, полученные  в результате личных контактов  с исполнителями.

Важнейшее требование, предъявляемое  к информации, получаемой из данных учета и отчетности – это объективность отражения хозяйственных процессов. Единство информации, поступающей из плановых и учетных источников, позволяет аналитику сравнить те или иные показатели и выявить отклонения от плановых (нормативных) параметров, например по бюджетам доходов и расходов, движению денежных средств и др.

На сегодняшний день установлены единые формы бухгалтерской  отчетности для всех предприятий  и коммерческих организаций, приближенные к международным стандартам, что  создает условия для унификации аналитической работы. Предприятия различных организационно-правовых форм составляют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках по единым формам, что предполагает применение общих принципов учета.

Финансовый бухгалтерский  учет и отчетность предполагают, кроме  составления баланса, представление соответствующим организациям и акционерам отчета о финансовых результатах и их использовании. В этом отчете необходимо проверить и изучить следующие разделы:

1. Финансовые результаты.

2. Использование прибыли. 

3. Платежи в бюджет.

Важное аналитическое значение имеет ряд приложений к балансу. К ним относятся приложения, характеризующие: движение фондов, движение заемных средств, дебиторскую и кредиторскую задолженность, состав нематериальных активов на конец года, финансовые вложения, движение валютных средств.

К годовому бухгалтерскому отчету предприятия (за исключением  малого) прилагается пояснительная  записка, в которой характеризуются  основные факторы, повлиявшие в отчетном году на результаты производственно-коммерческой деятельности. В ней освещается не только финансовое состояние, но и решение по итогам рассмотрения акционерами годового бухгалтерского отчета и порядка распределения чистой прибыли.

Тщательная проверка, изучение и подготовка вышеперечисленных  документов, содержащих необходимую аналитическую информацию – это обязательное условие проведения оценки кредитоспособности предприятия.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных  организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему[12]. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

В настоящее время  в России существуют базы данных о заемщиках – кредитные бюро. Бюро кредитных историй предоставляют отчеты о кредитных операциях в зависимости от наличия информации о потенциальном заемщике, вида кредита и, что самое важно, степени детализации, необходимой кредитору. Самый простой отчет содержит информацию о прошлых невозвратах и просрочках ссуд - так называемые "черные", или "негативные" данные. Самые детальные отчеты - "белые", или "позитивные" - включают весь комплекс информации об активах и пассивах ссудополучателя, гарантиях, структуре задолженности по срокам и времени погашения.

Кредитная история заемщика - юридического лица включает открытую (или титульную) часть, содержащую следующую информацию: полное и сокращенное наименования юридического лица (индивидуального предпринимателя); государственный регистрационный номер записи сведений о создании юридического лица (регистрации индивидуального предпринимателя) в соответствующем едином государственном реестре; ИНН и идентификатор субъекта кредитной истории, присвоенный заемщику - юридическому лицу (индивидуальному предпринимателю) бюро кредитных историй.

Она включает и закрытую (или конфиденциальную) часть: паспортные данные; место регистрации и фактическое  место жительства руководителя и  главного бухгалтера заемщика - юридического лица (индивидуального предпринимателя) и лиц, осуществляющих обязанности единоличного или коллегиального органа управления, а также имеющих право давать обязательные для заемщика - юридического лица указания и подписывать договоры; сведения об аффилированных лицах данного заемщика и этапах процедуры банкротства заемщика; судебные акты в отношении юридического лица и др.

В мировой практике наиболее известный источник данных о кредитоспособности - фирма "Дан энд Брэдстрит", которая собирает информацию примерно о 3 млн. фирм США и Канады и предоставляет  ее по подписке. Краткие сведения и оценка кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии".