Проблемы оценки и анализа кредитоспособности заемщика – юридического лица

Федеральное агентство  по образованию

ГОУВПО «Удмуртский  государственный  университет»

Институт экономики  и управления

Кафедра финансов и учета

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

на тему: «Проблемы  оценки и анализа кредитоспособности заемщика – юридического лица»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка гр. 604-31                                                                        С.И. Безносова

 

Проверила:

ст. преподаватель                                                                          В. Г. Костенкова

 

 

 

 

 

 

 

 

Ижевск, 2010 
Содержание

 

Введение ...………………………………………………………………………...3

 

1. Понятие и критерии  кредитоспособности заемщика –

юридического лица ...……………………………………………………………..5

1.1. Экономическое понятие  и сущность кредитоспособности клиента банка ...…………………………………………………………………………….5

1.2. Эволюция представлений  о критериях оценки

кредитоспособности ……………………………………………………………..7

1.3. Современные критерии  кредитоспособности клиента банка……..11

 

2. Анализ кредитоспособности заемщика – юридического лица…………….14

2.1. Информационное обеспечение  оценки кредитоспособности…………………………………………………………..…14

2.2. Финансовые коэффициенты  оценки кредитоспособности предприятий……………………………………………………………………...19

2.3. Анализ денежного потока как  способа оценки кредитоспособности заемщика…………………………………………………………………………24

2.4. Анализ делового риска как  способ оценки кредитоспособности  заемщика…………………………………………………………………………26

2.5. От разрозненных  оценок кредитоспособности к формированию кредитного рейтинга…………………………………………………………….27

2.6. Оценки финансового  состояния заемщика на примере Z - коэффициента Альтмана…………………………………………………33

2.7. Сходства и различия  в оценке кредитоспособности  крупных, средних и мелких предприятий………………………………………………...35

 

3. Проблемы оценки и анализа кредитоспособности заемщика……………...37

 

Заключение……………………………………………………………………….43

 

Список литературы………………………………………………………………45

 

 

 

 

Введение

 

Кредитно-финансовая система  – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основана на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли. Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших видов банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. [1]

В процессе проведения активных кредитных операций банки и сталкиваются с подобным риском, а именно кредитным. Он представляет собой риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной, то есть неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

Все факторы кредитного риска можно сгруппировать как внешние и внутренние. К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы

развития экономики  страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные ее изменения в результате государственного регулирования.

Внутренние факторы  могут быть связаны как с деятельностью банка-кредитора, так и с деятельностью заемщика. К первой группе факторов относятся: уровень менеджмента на всех уровнях кредитной организации, тип рыночной стратегии, способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные продукты, адекватность выбора кредитной политики, структура кредитного портфеля, факторы временного риска, досрочный отзыв кредита в связи с невыполнением условий кредитного договора, квалификация персонала, качество технологий и т.д.

Ко второй группе факторов, связанных с деятельностью заемщика или другого контрагента операции кредитного характера, относятся содержание и условия коммерческой деятельности заемщика, его кредитоспособность, уровень менеджмента, репутация, факторы риска, связанные с объектом кредитования. [1]

В частности, он может  возникнуть при ухудшении финансового  положения заёмщика, возникновении  непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д.

В качестве одного из факторов, оказывающего существенное влияние  на уменьшение кредитных рисков при  работе банка с заемщиками, можно отметить наиболее полный и достоверный анализ кредитоспособности юридических лиц. Особенно актуальны эти вопросы в настоящее время, когда для кредитной сферы не существует единой методики проведения анализа кредитоспособности заемщиков. Ее формирование представляется затруднительным, так как оценка кредитного качества предполагает анализ широкого круга количественных и качественных показателей. Большинство коммерческих банков используют общепринятые подходы к его проведению, тем не менее, некоторые вопросы организации и структуры построения методики могут варьироваться в зависимости от конкретных условий.

Целью данной работы явилось  изучение вопросов, связанных с построением  и использованием методики анализа и оценки кредитоспособности заемщиков коммерческих банков – юридических лиц и отражением проблем при ее реализации, а также возможных направлений её совершенствования в современных условиях.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Исследовать экономическую сущность и понятие кредитоспособности заемщика, в частности кредитоспособность предприятий
2. Изучить критерии оценки кредитоспособности, их развитие и современное представление
3. Изучить методы анализа и оценки кредитоспособности заемщика, в том числе изучить понятие «кредитный рейтинг»
4. Изучить источники информации, на основе которых осуществляется анализ кредитоспособности заемщика
5. Сравнить методы оценки кредитоспособности крупных, средних и мелких предприятий
6. Выявить проблемы в оценке кредитоспособности предприятий и направления совершенствования данной области.

 

 

 

1. Понятие и критерии кредитоспособности заемщика - юридического лица

 

1.1. Экономическое понятие и сущность кредитоспособности клиента банка

 

Впервые понятие кредитоспособности появилось в экономической литературе XVIII в. В своих трудах его использовали А. Смит и Д. Кейнс, Н. Бунге и В. Косинский. Конечно, и до этого времени кредиторов интересовала способность заемщиков к совершению кредитных сделок, но попытки такой оценки носили несистематический, разрозненный характер. [14]

В советской экономической  литературе практически отсутствовало  понятие «кредитоспособность». Такое  положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений  в течение длительного времени, а также тем, что для кредитных  отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерные не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий с конца двадцатых годов оказались не кредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом. Произошедшие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности клиента банка.

Тем не менее, среди современных экономистов до сих пор не существует единого мнения по поводу определения термина «кредитоспособность». Одни из них определяют кредитоспособность заемщика как способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. По мнению других под кредитоспособностью заемщика следует понимать не только способность (то есть наличие возможности), но и готовность (наличие желания) лица своевременно и в полном объеме погашать свои долги. Второй подход свойственен западной банковской практике, которая предполагает оценку creditworthy, то есть того, насколько клиент “достоин” кредита. [2]

Кредитоспособность  заемщика юридического лица – это комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика[4].

При толковании термина «кредитоспособность  заемщика» учитывается комплекс определенных факторов, в том числе: дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки; его деловая репутация; наличие обеспечения; способность заемщика получать доход – генерировать денежные потоки. Рассмотрим указанные элементы кредитоспособности более детально.

Правоспособность - это признанная государством способность юридических лиц иметь права и нести обязанности, предусмотренные и допускаемые законом.

Дееспособность - это правомочность заемщика к получению кредита. Это предполагает не только наличие устава, свидетельства о регистрации предприятия, лицензии на тот или иной вид деятельности, согласие членов партнерства или учредительный договор и другие документы, но и характеризуется отсутствием каких-либо ограничений и запретов на самостоятельность предприятия как юридического лица.

Деловая репутация – это своего рода моральная основа кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связана с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей предприятия предвидеть изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т. д. Сложность составляет измерение и оценка подобных факторов, ибо представить их значение в цифрах невозможно.

Кредитоспособность хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями, а гораздо шире и включает множество других условий, например, требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости различных видов активов, окупаемости вложений, качеству менеджмента организаций, содержанию кредитной истории[5].

В рамках данного раздела изучения кредитоспособности необходимо обозначить основные отличия понятия кредитоспособность и платежеспособность. Платежеспособность подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств, в то время как кредитоспособность подразумевает способность расплатиться лишь по кредитным обязательствам. Платежеспособность – возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, кредитоспособность – прогноз такой способности на будущее.

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность предприятия к погашению долга на перспективу. Степень платежеспособности хозяйствующего субъекта в прошлом является одним из формальных показателей, на который опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некридитоспособности клиента. [3]

В учебнике Балабонов  А.И. указаны такие отличия понятий «кредитоспособности и платежеспособности»: [6]

 

Таблица 1

№	Кредитоспособность	Платежеспособность
1.	Понятие более узкое  в отличии от платежеспособности.	Понятие, вмещающее в  себя понятие кредитоспособности.
2.	Прогнозирует платежеспособность предприятия на срок кредита.	Фиксирует неплатежи  за истекший период или какую-либо другую дату.
3.	Характеризует возможность  погашения части общей задолженности, а именно ссудной задолженности.	Характеризует способность и возможность погасить все виды задолженности.
4.	Источники погашения:
	выручка от реализации продукции; выручка от реализации имущества  принятого банком в залог по ссуде; гарантия другого банка  или предприятия; страховое возмещение.	- выручка от реализации продукции; - выручка от реализации  имущества предприятия.