Организация банковского кредитования предприятий

      Следующей разновидностью, которую мы рассмотрим, будет овердрафт. Овердрафт (англ. overdraft — сверх планируемого, перерасход) представляет собой отрицательный  баланс на расчетном счете клиента. Суть данной разновидности кредита заключается в списании средств со счета в сумме, превышающей остаток на нем. Естественно, в результате такой операции и образуется задолженность клиента перед банком. В погашение этой задолженности идут все средства, поступающие на счет клиента. По этой причине величина кредита постоянно меняется, что является отличительной чертой овердрафта. Очевидно, что такой кредит является краткосрочным. Максимальная сумма овердрафта, условия предоставления и погашения, величина процента закрепляются соглашением между банком и клиентом. [2]

     Первый  овердрафт был выдан в 1728 году, когда Уильяму Хогу (William Hog) было разрешено взять на 1000 фунтов стерлингов (сегодня это почти 65000 фунтов стерлингов) больше, чем было на его счёте. Овердрафт был выдан банком Royal Bank of Scotland, который открылся в Эдинбурге за год до этого.

     В Российской Федерации овердрафт  банками практически не предоставляется, в то время как в развитых странах он является весьма распространенным способом кредитования. Так в США некоторым клиентам, которые имеют с банком долгосрочные отношения, овердрафт может предоставляться бесплатно.

      Теперь  рассмотрим понятие и сущность кредитной  линии. Кредитная линия представляет собой юридически оформленное обязательство банка или другой кредитной организации перед заемщиком предоставлять ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита. Открытие кредитной линии обычно свидетельствует о длительном тесном сотрудничестве кредитора и заемщика. Преимущества кредитной линии выражаются в следующем:

     А) Для кредитора:

     1. возможность спрогнозировать деятельность  банка или кредитной

     организации в данном направлении;

2. получение полной информации  о деятельности заемщика, что  позволяет значительно снизить степень риска.

     Б) Для заемщика:

1. возможность точно определить  сумму денежных средств, находящихся в распоряжении заемщика;

     2. возможность сократить затраты  финансовых ресурсов и времени

     на  заключение кредитных договоров.

Кредитная линия может быть возобновляемой или невозобновляемой. Различия этих видов будут представлены ниже.

     Под  возобновляемой кредитной  линией  понимается договор (соглашение) о предоставлении заемщику ссуды, в котором определяется максимальный размер

единовременной  задолженности клиента-заемщика по полученным кредитам (лимит задолженности) и который предусматривает возможность ее полного или  частичного погашения на протяжении срока действия договора (соглашения) с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита. Неоднократные автоматические выдачи и погашения кредита в рамках договора об открытии кредитной линии под лимит задолженности являются главным достоинством возобновляемой («револьверной») кредитной линии.  Возврат кредитов по такому договору может быть предусмотрен на конкретную дату (в пределах общего срока договора) или до востребования, или же до востребования, но не ранее определенного срока.

     Под  невозобновляемой кредитной линией  понимается договор, по которому

предусмотрена выдача кредита несколькими суммами (траншами) в пределах общей суммы договора (лимита выдач) независимо от частичного погашения. По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой невозобновляемой кредитной линии (под лимит выдач) может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией.  В договоре о кредитной линии может предусматриваться  и  такой порядок, чтобы сроки погашения всех траншей кредита приходились на один срок  -  срок окончания кредитного договора. Лимит  выдач  считается  полностью  использованным,  если оборот суммарной выдачи кредитов по всем траншам равен сумме, предусмотренной в кредитном договоре (соглашении).  В данном случае кредитная линия считается исчерпанной.

      Понятием, которое достаточно тесно связано как с кредитной линией, так и с овердрафтом, является «контокоррент». Контокоррент (итал. conto correcte — текущий счет) — единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На контокорренте отражаются, с одной стороны, кредит банка и все платежи со счета по поручению клиента, а с другой — средства, поступающие в банк от клиентов в виде выручки, вкладов, возврата кредита и др. Контокоррент представляет собой сочетание ссудного счета с текущим и может иметь дебетовое или кредитовое сальдо. Он  широко  используется  в  Германии,  Бельгии, Голландии,  Италии, но не используется в России, так как не соответствует требованиям законодательства. [3]

      Может случиться так, что объем кредита, необходимого клиенту, либо кредитные риски окажутся слишком велики для одного банка. В таком случае возможно использование синдицированного кредита. Синдицированный (от греч. syndikos—действующий сообща) кредит – это кредит, предоставляемый двумя или более банками (банковским синдикатом) одному заемщику. Так как в этом случае происходит временное объединение свободных резервов банков, такие кредиты носят еще название консорциальных (от лат. consortium — участие). Отношения по поводу кредита между банками и заемщиком оформляются либо одним общим кредитным договором либо договорами с каждым банком в отдельности. Задолженность по ссуде погашается заемщиком всем банкам-участникам одновременно и прямо пропорционально выданным долям кредита (исходя из установленной доли участия).

      Еще одним способом предоставления банками денежных средств являются вексельные кредиты. Они могут быть векселедательскими и предъявительскими. Последние подразделяются на учетные и залоговые.

      Векселедательским кредитом  пользуются предприятия-покупатели, при нехватке оборотных средств для расчетов с поставщиками продукции, товаров, услуг.  В этом случае банк заключает с клиентом кредитный договор, в соответствии с которым заемщик в качестве кредита получает пакет собственных векселей банка-кредитора,  выписанных  последним на  него  на  общую  сумму, указанную в договоре. Ставка процента за векселедательский кредит устанавливается ниже ставки за обычный банковский кредит в связи с более низкой ликвидностью векселей по сравнению с деньгами.

      Учет  векселей  - это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает по ним платеж немедленно,  т. е. до истечения срока платежа по векселю, то для него это фактически означает получение кредита от банка.  За  такую  операцию  банк  взимает  процент,  который называется учетным процентом, или дисконтом.  Его величина определяется по договоренности с клиентом в зависимости от срока, оставшегося до наступления срока платежа по векселю.  Учетный  процент  удерживается  банком  из  суммы  векселя  сразу  же, т. е. в момент его учета (покупки). 

      Ссуды под залог векселей  отличаются от учета векселей, во-первых, тем, что  собственность на вексель банку не переуступается, вексель только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды, во-вторых, ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60  - 90 % его номинальной стоимости.

      Наряду  с вексельными кредитами несколько  специфичными являются кредиты в форме факторинга, форфейтинга и лизинга. Рассмотрим их подробнее.

      Факторинговая (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) деятельность банков регулируется гл.  43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования» .  По  договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона  (финансовый  агент) передает или обязуется передать другой стороне  (клиенту)  денежные  средства  в  счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу  (должнику),  что  следует  из предоставления товаров, выполнения работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Следовательно, предоставление денежных средств в форме кредита для предоплаты долговых требований является определяющим признаком факторинговой деятельности.

     Факторинг можно классифицировать по ряду признаков. Например, он может быть открытым и закрытым.

     При открытом факторинге плательщик (должник) уведомляется о том, что поставщик (клиент) переуступил требование фактору-посреднику.  Должник производит платеж непосредственно последнему.

     Закрытый, или конфиденциальный, факторинг  является скрытым источником средств для кредитования продаж поставщика, поскольку покупатель вообще не осведомлен о переуступке требования фактору-посреднику. В  данном  случае  должник  ведет  расчеты  с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

     Также можно выделить факторинг с правом регресса и без него.

     Факторинг с регрессом (англ. recourse factoring) — вид  факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме клиент, переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства.

     Факторинг без регресса (англ. non recourse factoring) —  вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту).

     Правовой  основой взаимоотношений фактора-посредника  (банка) с клиентом является договор, определяющий денежное требование,  -  предмет  уступки,  вид  факторинга,  срок договора, размер факторингового кредита и платы за его предоставление, обязательства посредника по оказанию клиенту дополнительных услуг, величину комиссионного вознаграждения посредника, право последнего на последующую уступку требования, другие права и обязанности сторон, гарантии выполнения принятых сторонами обязательств и материальную ответственность за их нарушение, порядок оформления документов и иные условия по усмотрению сторон.

     Благодаря договору факторинга поставщик может  сразу получить от фактора плату  за отгруженный товар, что позволяет  ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные и ликвидные риски.

     При этом покупатель, заключая договор  факторинга, получает возможность вернуть  долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании.

      Форфейтинг (англ. forfaiting от фр. à forfait — целиком, общей суммой) представляет собой форму кредитования экспорта банком (или финансовой компанией) путем покупки без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Оно, как правило, применяется при поставках основных средств (машин, оборудования) на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (в мировой практике до семи лет).  Если  у  поставщика  отсутствует возможность предоставить плательщику на длительный период коммерческий кредит, то он обращается к банку (или группе банков) с предложением купить предполагаемые долговые требования в отношении покупателя.  После оценки банком своих рисков по данной операции и при положительном решении вопроса между банком  (форфетором)  и поставщиком оформляется договор о предоставлении форфейтингового кредита.  На  его основе поставщик передает банку все требования к покупателю, а банк выплачивает поставщику сумму  стоимости  поставки  за  вычетом  процента  по  отвлечению  ресурсов  на приобретение долговых обязательств покупателя, комиссионного вознаграждения за совершение сделки, а также суммы возмещения расходов. Преимущества форфейтинговых сделок следующие:

     - Форфейтер берет все риски  на себя

- Существует  вторичный рынок форфейтинговых  ценных бумаг, где долг можно  продать, то есть первый форфейтер продает, появляется второй, третий и т. д.

- Долг  можно дробить и каждую часть  долга можно оформить отдельным  векселем, это удобно, при возникновении  потребности финансовых ресурсов, в соответствии с её величиной продать не весь долг, а только его часть.