Банковские риски и управление ими в рыночной экономики России

Величина  дисконта устанавливается банком в  зависимости от срока, оставшегося  до даты платежа, указанной в векселе.

Величина  дисконта при досрочной покупке  векселя, как и величина скидки при  продаже векселя определяется по формуле исходя из утвержденной процентной ставки, которая в случае расчета  процента дисконта при досрочной  покупке векселей не должна быть меньше средневзвешенной процентной ставки размещения средств банка

, (4.1)

где d₀ – дисконт при досрочной покупке векселя, %;

i₀ – утвержденная ставка процента для расчета дисконта при покупке векселя, %;

Т - срок, оставшийся до даты платежа, указанной в векселе, дней;

К - расчетная длительность года, дней;

S_j – размер размещенных средств, рублей;

i_j – процентная ставка по размещенным средствам, %,

а в  случае расчета процента скидки при  продаже векселя не должна быть больше средневзвешенной процентной ставки для  привлеченных средств

, (4.2)

где d₁ – скидка при продаже векселя, %;

i₁ – утвержденная ставка процента для расчета скидки при продаже векселя, %;

Т - срок векселя, дней;

К - расчетная длительность года, дней;

S_j – размер привлеченных средств, рублей;

i_j – процентная ставка по привлеченным средствам, %.

При расчете  величины скидок при продаже и  дисконта при досрочной покупке  принимается во внимание, что рентабельность операций банка с векселями должна быть сопоставима с рентабельностью  всех банковских операций.

Вексель со сроком платежа «по предъявлении»

Предположим, что получен вексель со сроком платежа «по предъявлении», т.е. срок погашения данного векселя не определен. В этом случае сроком обращения  векселя считается один год - 365 дней. Дисконт рассчитываем на каждую отчетную дату.

1. По предъявлении

 

   

количество  дней – дни, прошедшие после приобретения векселя до отчетной даты (либо между  отчетными датами)

знаменатель формулы равен количеству дней от приобретения до погашения векселя

В бухгалтерском  учете доход по векселю рассчитывается и отражается равномерно в течение  срока нахождения векселя у векселедержателя.

Таким образом, доход по векселю в бухгалтерском  учете, отражающийся по строке 060 «Проценты  к получению» формы N 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таким образом, организация должна признавать доход по векселю в течение  всего срока нахождения векселя  на балансе.

Вексель со сроком платежа «по предъявлении»  оплачивается при его предъявлении (ст. 34, 77 Положения). На дату предъявления векселя к оплате его сформированная на счете 58 стоимость списывается  в дебет счета 91, субсчет 2 «Прочие  расходы» (п. 25, 26 ПБУ 19/02, Инструкция по применению Плана счетов). Доход  от выбытия векселя отражается по кредиту счета 91 в корреспонденции  с дебетом счета 76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами».

Полученная  от векселедателя в погашение  векселя сумма в бухгалтерском  учете отражается по дебету счета 51 в корреспонденции с кредитом счета 76. 

Расчет  дисконта для целей налогообложения  прибыли. 

Еще раз  напомню, что для целей налогообложения  прибыли любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе  в виде дисконта, полученный по долговому  обязательству любого вида (независимо от способа его оформления), признается процентом (п. 3 ст. 43 НК РФ).

Формула расчета дисконта та же самая.

В свое время в Методических рекомендациях  по применению главы 25 «Налог на прибыль» НК РФ (разд. 6.3.1), которые в настоящее  время утратили силу, была приведена  формула наращенных (накопленных) процентов. Именно она была рекомендована для  расчета наращенных (накопленных) сумм процентных выплат (доходов) к получению по приобретенным (учтенным) дисконтным векселям.

Процентная  ставка для наращения процентов  рассчитывается так: 

 

Сумма, подлежащая отражению в учете  на счете доходов в последний  день отчетного периода, определялась так:

С = K x H(%) x D : 365.

В приведенных  формулах:

H(%) - ставка  для наращения доходов;

N - номинальная  стоимость приобретенного (учтенного)  векселя;

K - покупная  стоимость дисконтного векселя;

T - количество  дней от приобретения до погашения  векселя;

D - количество  дней, прошедших после приобретения  векселя до отчетной даты (либо  между отчетными датами);

С - сумма  процентного дохода.

Вспомним  математику, подставим значение K  в формулу, и получим уже вышеиспользованную формулу.   

      

       
 

В Декларации по налогу на прибыль за I квартал  эта сумма отражается как внереализационный  доход по строке 100 Приложения N 1 к  Листу 02 «Расчет налога на прибыль  организаций» (п. 6.2 Порядка заполнения налоговой декларации по налогу на прибыль организаций, утвержденного  Приказом Минфина России от 07.02.2006 N 24н; далее - Порядок).

    Доходы  организации от погашения векселя  определяются исходя из выплаченной (подлежащей выплате) векселедателем номинальной  стоимости векселя за вычетом  части дисконта, ранее признанной доходом, а расходом является цена приобретения векселя.

    Расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, включая их стоимость, признаются на дату реализации или иного выбытия  ценных бумаг в соответствии с  п. 7 ст. 272 НК РФ.

По предъявлении, но не ранее (дата)

Возможны  два варианта

1. Заявленный  срок свыше года       

    (Дата предъявления в векселе  - Дата выпуска >365 дней)

Пример. Организация 16 января 2011 г. в счет оплаты задолженности за товар (работы услуги)  на сумму 900 000 руб., в том числе НДС - 137 288 руб. получила от покупателя     простой вексель третьего лица номиналом 1 000 000 руб. Дата составления векселя - 11 января 2011 г.Срок предъявления не ранее 30.06.2011  

     

Значение  в скобках может быть как положительным, так и отрицательным, и зависит  от даты получения векселя. 

Рассчитаем  дисконт на 31.03.11 

 

срок 165 дней – период с 30.06.11 и 16.01.11 

Рассчитаем  дисконт на 30.06.11 

Если  получение векселя происходит позднее  даты, указанной в векселе, то сумма  в скобках  в знаменателе получится отрицательной, и это значение будет вычитаться из 365 дней.  

Пример. Организация 10 марта 2011 г. в счет оплаты задолженности за товар (работы услуги)  на сумму 900 000 руб., в том числе НДС - 137 288 руб. получила от покупателя простой вексель третьего лица номиналом 1 000 000 руб. Дата составления векселя - 11 января 2011 г. Срок предъявления не ранее 28.02.2011

Рассчитаем  дисконт на 31.03.11 

2. Заявленный  срок менее года       

    (Дата предъявления в векселе  - Дата выпуска <365 дней) 

     

3. Рассмотрим  теперь ту же ситуацию, но вексель  будет со сроком платежа «по  предъявлении, но не позднее». 

 

Обратите  внимание! Формула в данном случае та же, что и в варианте 2 

Пример. Организация 16 января 2011 г. в счет оплаты задолженности за товар (работы услуги)  на сумму 900 000 руб., в том числе НДС - 137 288 руб. получила от покупателя простой вексель третьего лица номиналом 1 000 000 руб. Дата составления векселя - 11 января 2011 г. Срок – по предъявлении, но не позднее 31.12.2012

Рассчитаем  дисконт на 31.03.11 

 

Рассчитаем  дисконт на 30.06.11 

 

 

Заключение. 

    Рассматривая  сегодняшний рынок банковских векселей, всех векселедателей можно условно  разделить на две группы. С одной  стороны многие банки выпускают  финансовые векселя, используя их как  аналог депозитного займа. С другой стороны, существует уже сложившийся  круг банков и финансовых организаций, которые используют векселя для  совершения разнообразных торгово-финансовых операций.

Для нормального  функционирования рынка векселей нужна  альтернатива, обеспечивающая перелив  капитала из одного финансового рынка  в другой, возможность хеджировать  риски. Сегодня привлекательны только краткосрочные вложения в векселя, так как нет альтернативы и  возможности прогнозировать курс доллара  на продолжительный срок.

Финансовый  кризис повлиял на объемы торговли на рынке банковских и корпоративных  векселей. До кризиса доля и объем  банковских векселей были гораздо существенней, чем корпоративных. Финансовые компании управляли портфелями клиентов, включавшими  разные инструменты, в том числе  банковские векселя. После кризиса  банковская система резко изменилась, После кризиса доли инвестиционных, банковских и корпоративных векселей уравнялись, а в последнее время  доля корпоративных векселей растет.

Изменился и состав участников рынка векселей. Вместе с тем часть традиционных участников вексельного рынка по-прежнему участвуют в торговле и даже расширили  свое влияние. Количество потенциальных  покупателей векселей стало гораздо  больше. Стали активнее работать с  векселями и некоторые брокерские конторы.

После финансового кризиса в торговом обороте финансового рынка значительно  повысилась роль банковского рынка  векселей. Он не имеет жесткой инфраструктуры, отличается гибкостью подходов участников и в наибольшей степени привязан к потребностям реального сектора  экономики. Поэтому, векселя банков являются вполне привлекательными.

Большое значение векселя заключается в  многообразии возможных сделок с  его участием, в которых вексель  участвует как финансовый инструмент, обуславливающий многообразие вариантов  его экономического предназначения.

Следует отметить - векселя в России необходимы, поскольку активизация вексельного  обращения приводит: во-первых, к  ускорению расчетов и оборачиваемости  оборотных средств; во-вторых, уменьшается  потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование и  в результате сокращается эмиссия  денег. Оборот векселей в ближайшее  время должен оставаться массовым.

Однако  я надеюсь, что в дальнейшем вексельное обращение в России примет более  цивилизованные формы, когда досконально  будут исполняться законы (п.1.3.) и  не будут эмитировать векселя  вместо обычных товарных обязательств (п.2.3.), предприятия-должники будут самостоятельно выпускать векселя, получать под  них вексельное поручительство банка  и расплачиваться авалированным  векселем со своими кредиторами. При  этом банки, с целью минимизации  своих рисков, сопровождающих гарантийные  операции, могут практиковать авалирование векселей под залог конкретного  имущества или прав векселедателей. Будут решены проблемы гражданского права процедуры "ареста" векселя, солидарной ответственности, и другие. Векселя активно использовались и используются в международных  расчетах и внутренних сделках стран  с развитой экономикой. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность  оплачивать свои покупки с отсрочкой  платежа. Таким образом, основная экономическая  функция векселя - быть средством  оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских. 
Ряд российских банков активно практикуют вексельные операции, рассматривая их как эффективный способ привлечения и удержания клиента, что в условиях кризиса ликвидности и обострения межбанковской конкуренции является приоритетной задачей. 
Чтобы выйти на мировой уровень, наши профессиональные участники рынка ценных бумаг должны значительно повысить качество своей работы. Решить эту проблему следует введением более высоких стандартов для отечественных участников. Только на основании высоких требований можно будет осуществить лицензирование брокерской и дилерской деятельности.  
Таким образом, перед российским рынком ценных бумаг стоит еще много нерешенных задач, однако их решение в обозримом будущем вполне реально.