Банковские риски и управление ими в рыночной экономики России

Основными терминами при операциях учета  векселей являются “учетная ставка”  и “дисконт”. Под годовой учетной  ставкой понимается отношение суммы  процентных денег, выплачиваемых за год, к сумме, которая должна быть возвращена. Расчеты с использованием учетных ставок проводятся в западной банковской практике при учете (покупке  банком) векселей и других денежных обязательств. При этом выплачивается  банком при учете векселя сумма

, (3.1)

где S - сумма по векселю;

n - срок до наступления платежа, лет;

d - годовая учетная ставка.

Срок  до наступления платежа может  быть выражен в днях и определен  из формулы

, (3.2)

где Т - срок до наступления платежа, дней;

К - расчетная длительность года (обычно 360 дней);

Доход банка от учета (дисконт)

(3.3)

Определив тем или иным образом учетную  ставку можно рассчитать сумму, выплачиваемую  при учете векселя, и доход  банка (дисконт). Причем в случае с  учетной ставкой обычно исходят  из требуемой эффективности операции учета в виде годовой ставки процентов.

Следует отметить, что в нашей печати часто  смешивают понятия “учетная ставка”  и “ставка процентов”. Если при  использовании учетной ставки сумма  процентных денег вычисляется исходя из суммы, которая должна быть, возвращена, то при использовании ставки процентов  она определяется исходя из суммы, которая  выдается. Кстати, именно поэтому ставку рефинансирования ЦБ РФ неправомерно называть учетной ставкой, как это  часто встречается.

Центральные банки стран с развитой рыночной экономикой действительно устанавливают  учетные ставки, используемые ими  при переучете ценных бумаг, сущность которых соответствует изложенным выше соображениям. К значениям устанавливаемых  учетных ставок привязываются тем  или иным образом ставки процентов  по инструментам денежного рынка. Что  касается ЦБ РФ, то он устанавливает  ставку рефинансирования по централизованным кредитам, которая по своей сути является не учетной ставкой, а ставкой  процентов. При использовании ставки простых процентов возвращаемая сумма с процентами

, (3.4)

где Р - выдаваемая сумма;

n - срок, лет;

i - годовая ставка процентов.

При этом сумма процентных денег

. (3.5)

В формулах (3.4) и (3.5) срок до наступления платежа  может быть выражен в днях (см. формулу 3.2).

Значение  учетной ставки, соответствующее  заданному значению ставки процентов, можно определить, приравняв выражения (3.3) и (3.5):

.

Здесь, заменив значение S выражением, полученным из (3.1), после несложных преобразований имеем

,

. (3.6)

По этим выражениям можно определять, с одной  стороны, учетную ставку. соответствующую  заданной ставке процентов, а с другой - ставку процентов, соответствующую  принятой банком учетной ставке. Предположим, например, что банк учитывает вексель  на сумму 100 тыс. руб. за год до его  погашения и что эффективность  операции учета должна составить 120 %. По формуле (3.6) требуемое значение учетной ставки

%.

По формуле (3.1) выплачиваемая сумма

руб.

а доход  банка, реализованный при погашении  векселя, составит

руб.

Доходность  операции учета

%.

Особенностью  формулы (3.1) является то, что при  > 1 величина выплачиваемой суммы P становится отрицательной.

Действительно, если произвольно определить значение (например, n = 1, d = 1,2 = 120 %), то по формуле (3.1) выплачиваемая сумма будет отрицательной.

Однако, как было отмечено ранее, учетную  ставку следует определять исходя из требуемой эффективности операции учета. При этом если d > 1, то < 1.

Например, при требуемой эффективности 100 % годовых и сроке до платежа  по векселю, составляющем 3 месяца, эквивалентное  значение учетной ставки

%.

При этом

.

Выплачиваемая сумма по векселю на 100 тыс. руб. по формуле (3.1) составит

руб.,

а дисконт

руб.

Аналогичный результат получаем по формуле ЦБ РФ:

руб.

Таким образом, формула для исчисления дисконта, предлагаемая ЦБ РФ, может  быть использована во всех случаях, если не путать учетную ставку со ставкой  рефинансирования и определять ее значение в соответствии с существующей теорией. В условиях инфляции, помимо привязки учетной ставки к ставке рефинансирования ЦБ РФ, может быть использован и  другой подход. При этом по требуемой  реальной эффективности учетной  операции определяется эквивалентное  значение реальной учетной ставки, после чего по прогнозируемому самими банками уровню инфляции определяется фактическое значение учетной ставки в условиях инфляции.

Для своевременного получения платежа по учетным  векселям отдел ведет наблюдение за сроками наступления платежей по векселям. С этой целью на каждое число составляется специальная  ведомость в двух экземплярах, в  которой заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с  указанием порядкового номера векселя  по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей  и суммы каждого векселя.

Данные  ведомостей сверяются с находящимися в хранилище векселями, после  чего один экземпляр ведомости передается в операционный отдел, а другой остается в кредитно-учетном отделе.

При получении  платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя  возвращают плательщику.

Если  принимается платеж по векселю до срока, то плательщику возвращаются проценты за время, оставшееся до срока (обычно не менее чем за 7-10 дней) по ставке процентов банка, взимаемым  по текущим счетам. По требованию плательщика  банк делает на векселе отметку о  том, от кого именно поступил платеж по векселю.

При получении  платежей банками-корреспондентами последние  уведомляют банк, выдавший поручение  о получении платежа, специальным  авизо, в которой указываются  номера векселей, место платежа, наименование плательщика, сумму, дату платежа.

 

1.4. Ссуды  под залог векселей.

 

Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные  счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. К принимаемым в обеспечение  векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым.

Ссуды оформляются без установления срока  или до наступления срока погашения  векселей, принимаемых в обеспечение.

Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60-90% их суммы в зависимости  от размера установленного конкретным банком, а также в зависимости  от кредитоспособности клиента и  качества представленных им векселей.

Погашение кредита по специальному счету под  векселя производится, обычно, самим  кредитующим хозорганом или лицом, после чего ему возвращаются из обеспечения  векселя на сумму, соответствующую  внесенной, в погашение долга. Если от самого клиента средства не поступают, на погашение задолженности по специальному счету обращаются суммы, поступающие  в оплату векселей.

По специальному ссудному счету заемщик платит проценты в порядке, установленном за пользование  ссудами банков.

Специальный ссудный счет является счетом до востребования, так как бессрочность ссуды предоставляет  банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения, а также предоставления дополнительного обеспечения по ссуде.

Поэтому при открытии кредита по специальному ссудному счету под векселя заемщик  предоставляет банку в установленном  порядке обязательства, выполнение которых является необходимым условием для пользования кредитом.

В них  устанавливается:

1. размер кредита;
2. высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;
3. Размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка;
4. Право банка повышать по своему усмотрению, но с предупреждением клиента, размер процентов и комиссии;
5. Право банка закрыть счет и потребовать в любое время полного и частичного погашения задолженности или предоставления дополнительного обеспечения;
6. Право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие в оплату обеспечивающих счет векселей;
7. Право банка погашать задолженность клиента из сумм, принадлежащих клиенту и находящихся в банке по другим операциям клиента;
8. Право банка разрешать замену клиентам одних векселей до их срока другими.

После разрешения кредита клиенту открывается  лицевой счет для записи:

• полученной ссуды;
• начисленных банком по счету процентов, комиссии и других расходов;
• всех денежных сумм, поступающих в погашение долга;
• валюты векселей, поступающих в обеспечение счета и выдаваемых из обеспечения, в случае оплаты их или замены новыми.

Векселя предоставляются в обеспечение  в таком же порядке, что и при  учете, но расчетов по ним не производится. Требование банка к векселям, оценки и проверка правильности проставления передаточной надписи на имя банка, хранение векселей и прочая работа с ними проводится таким же образом, как и по учету векселей на срок.

При использовании  кредита банк следит за размером его  свободного остатка. Перед проведением  тех или иных платежных операций за счет ссуды по специальному ссудному счету банк проверяет расчет имеющегося свободного остатка кредита.

Погашение ссуды может осуществляться путем  перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета  или путем зачитывания платежей, поступающих по векселям, находящимся  в обеспечении кредита, от векселедателей.

Если  по специальному ссудному счету за счет поступающих средств образуется кредитовое сальдо, то банк начисляет  на кредитовые остатки проценты в  размере, установленном за хранение их на расчетных (текущих) счетах.

 

1.5 Инкассирование  векселей. 

Инкассирование  векселей банками - это выполнение ими  поручений векселедержателей по получению платежей по векселям при  наступлении срока. Векселя, передаваемые для инкассирования, снабжаются векселедержателем  предпоручительной надписью на имя  данного банка (инкассовым индоссаментом) «Платите приказу банка для взыскания» или «Платите приказу банка», «Валюта  на инкассо». Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать  его в учреждение банка по месту  платежа и поставить в известность  плательщика повесткой о поступлении  документов на инкассо. Таким образом, при инкассировании векселей банки  берут на себя ответственность лишь по предъявлении векселей в срок плательщику  и получении причитающихся по нему платежей. Если платеж поступает, вексель возвращается должнику. В  случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если последним  не будет дано иного распоряжения.