Оборотные средства предприятия и их эффективность

 

Ускорение оборачиваемости  текущих активов позволяет значительно  повысить эффективность управления оборотным капиталом.

 

Заключение

 

 

Одним из важнейших элементов  производства являются оборотные средства. Оборотные средства - активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью  для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум  однократно оборачиваются в течение  года или одного производственного  цикла. Оборотные средства и политика в отношении управления этими  активами важны, прежде всего, с позиции  обеспечения непрерывности и  эффективности текущей деятельности предприятия. В качестве основных компонентов  оборотного капитала рассматриваются  следующие составляющие:

 

- производственные запасы  предприятия, которые в свою  очередь включают: сырье и материалы,  незавершенное производство, готовую  продукцию и прочие запасы. Так  как предприятие вкладывает свои  средства в образование запасов,  то издержки хранения запасов  связаны не только со складскими  расходами, но и с риском  порчи и устаревания товаров,

 

- дебиторская задолженность.  Когда предприятие реализует  свою продукцию покупателям, это  не означает, что оплата будет  произведена немедленно. Неоплаченные  счета за поставленную продукцию  и составляют большую часть  дебиторской задолженности. Специфическим  элементом дебиторской задолженности  являются векселя к получению,  которые по существу представляют  собой ценные бумаги.

 

- денежные средства и их эквиваленты. Денежные средства представлены деньгами предприятия на счетах в банке и в кассе предприятия, а эквиваленты - ликвидные краткосрочные финансовые вложения, в том числе ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и другие ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

 

В случае ООО «Черемушинское АТП» имеет место ускорение оборачиваемости всех оборотных средств по сравнению с предыдущими годами. Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

 

- сокращение образования  излишних и ненужных запасов;

 

- изучение платежеспособности  покупателей и своевременные  меры по взысканию дебиторской  задолженности;

 

- сокращение сроков оборачиваемости  по всем фазам кругооборота  средств;

 

- правильная организация  работы по материально-техническому  обеспечению производства, его нормирование;

 

- налаживание устойчивых  каналов сбыта продукции и  маркетинговых коммуникаций (стимулирование  сбыта);

 

- экономия текущих затрат  и реструктуризация кредиторской  задолженности (особое внимание  минимизации коммунальных платежей  и сокращению обязательств перед  бюджетом).

 

Улучшение использования  оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства, тем более рационально они используются. Важнейшим элементом управления запасами является научно обоснованная оптимизация их объема, посредством нормирования оборотных средств.

 

Рациональное и эффективное  использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

 

Список используемой литературы

 

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.. - М.: Финансы и статистика, 2004 - 288 с.

 

2. Волкова О.И., Девяткина  О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М, 2003. - 600 с.

 

3. Зайцев Н.Л. Экономика  организации: Учебник. - М.: «Экзамен», 2004. - 624с.

 

4. Ковалев В.В., Волкова  О.Н. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия. Учебник. М.: ООО «ТК  Велби», 2004.- 424с.

 

5. Ковалев В.В. Введение  в финансовый менеджмент - М.: Финансы  и статистика, 2007 - 768с.

 

6. Кондраков И.П. Бухгалтерский  учёт: Учебник - М.: ИНФРА М, - 2005 - 515 с.

 

7. Макарьева В.И., Андреева  Л.В. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Учебное  пособие М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 359 c.

 

8. Савицкая Г.В. Экономический  анализ: Учеб. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.

 

9. Савицкая Г.В. Теория  анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 281 с.

 

10. Сажина М.А. Экономическая  теория: Учеб. для вузов. - М.: Норма, 2005. - 672 с.

 

11. Стоянов Е.А., Стоянова  Е.С. Экспертная диагностика и  аудит финансово-хозяйственного  положения предприятия. - М.: Перспектива, 2005 - 401 с.

 

12. Стоянова Е.С. Финансовый  менеджмент Учебник для вузов  М.: Перспектива 2005 - 425 с.

 

13. «Финансовый менеджмент: теория и практика»/ Под ред.  Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003 - 463 с.

 

14. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Учебник М.: ИНФРА - М, 2005. - 350 с.

 

15. Чернышева Ю.Г., Чернышев  Э.А. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Учебное  пособие. М.: «МарТ» 2005 - с. 293

 

16. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. М.: ИНФРА-М, 2004. - 289с.

 

17. Экономический анализ/под  ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 615 с.

 

18. Экономика предприятия:  Учебник под. ред. И.Э. Берзинь - М.: Дрофа, - 2004 - 368 с.

...........

ставляющих оборотных средств предприятия в абсолютном выражении.

 

 

Таблица 4 - Структура оборотных  средств ООО «Черемушинское АТП» в 2005-2007 гг. Данные взяты по состоянию «на конец года» из бухгалтерского баланса Ф№1 по ОКУД

 

Вид оборотных средств 

2005 

2006 

2007 

2007 в % к 2005 

 

тыс. руб. 

удельный вес в: 

тыс. руб. 

удельный вес в: 

тыс. руб. 

удельный вес в:  

 

оборотных активах 

валюте баланса  

оборотных активах 

валюте баланса  

оборотных активах 

валюте баланса  

 

Запасы, в т.ч.: 

164 

54,67 

3,82 

234 

43,33 

5,27 

263 

47,22 

47,22 

160,37 

 

сырье, материалы 

163 

54,33 

3,79 

234 

43,33 

5,27 

210 

37,70 

37,70 

128,83 

 

расходы будущих периодов 

1 

0,33 

0,02  

0,00 

0,00 

53 

9,52 

9,52 

в 53 раза 

 

Дебиторская задол-ть, в т.ч. 

97 

32,33 

2,26 

53 

9,81 

1,19 

64 

11,49 

11,49 

65,98 

 

покупатели и заказчики 

89 

29,67 

2,07 

48 

8,89 

1,08 

60 

10,77 

10,77 

67,42 

 

Ден. средства 

39 

13,00 

0,91 

253 

46,85 

5,70 

230 

41,29 

41,29 

в 5 раз 

 

Итого оборотные активы 

300 

100,00 

6,98 

540 

100,00 

12,16 

557 

100,00 

100,00 

185,67 

 

ИТОГО валюта баланса 

4298  

100,00 

4439  

100,00 

557  

100,00 

12,96 

 

 

 

Модель управления производственными  запасами.

 

При поставках материалов (запчастей) по согласованному графику  и ежедневном их потреблении в  производстве равными партиями средний  интервал между поставками, то есть цикл снабжения, рассчитывается путем  деления 360 дней на число планируемых  поставок. При этом учитываются сроки  совпадения поставок одного и того же вида материалов от разных поставщиков. Материал (в основном запчасти для  автомобилей) поступает от поставщиков  в соответствии с календарными графиками. От первого поставщика (Смоленскзапчасть) - 17, от второго (Смоленское АТП) - 6 числа. Следовательно, у ООО «Черемушинское АТП» в течение месяца всего 2 поставки, а за год - 24 поставки (2*12). Средний цикл снабжения в этом случае составит 15 дней (360/24), т.к. при отсутствии резких колебаний в объемах поставок применяется метод расчета среднеарифметического интервала.

 

В 2007 году общее число поставок материалов составило 20 на сумму 9876 тыс. руб. Из них 4 поставки на суммы больше 600 тыс. руб. Были мелкие, случайные, а 1 - на сумму 965 тыс. руб. - чрезмерно крупная. При расчете среднего размера поставки принимается 15 поставок на сумму 6511 тыс. руб. (9876-4*600-965). Средний размер поставки составит 434 тыс. руб. (6511/15). При определении среднего интервала между поставками в расчет принимается приведенное число поставок, то есть 23 поставки, полученное путем деления годового поступления поролона на средний размер поставки (9876/434). Средний интервал между поставками равен 16 дням (360/23). Средневзвешенный интервал составит 15,5 дня.

 

Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения, что составляет на ООО «Черемушинское АТП» 7 дней и равно 217 тыс. руб. (434/2).

 

Проведем нормирование оборотных  средств на запасные части для  ремонта оборудования. На ООО «Черемушинское АТП» типовая норма запасных частей на один станок - 50 руб. Количество однотипного оборудования - 8 ед. Коэффициент понижения - 0,4. Отсюда потребность в оборотных средствах на запасные части для 1-й группы оборудования составит 1,6 тыс. руб. (50*8*0,4).

 

Норматив оборотных средств  на специальную одежду и специальную  обувь в эксплуатации на ООО «Черемушинское АТП» 10 работникам полагается костюмов хлопчатобумажных в год 10 шт. (исходя из срока носки костюма 12 мес.). При стоимости одного костюма 185 руб. эксплуатационный запас этих костюмов по полной стоимости составляет 1850 руб. (185*10), а норматив по запасу в эксплуатации - 925 руб. (1850*50%), т.к. износ костюмов принят в размере 50% (как малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).

 

Таким образом, общая оптимальная  величина запасов предприятия должна составлять: 217+1,6+1,0 = 219,6 тыс. руб.

 

Следует отметить что на ООО «Черемушинское АТП» величина запасов выше оптимальной, что свидетельствует об отвлечении средств из оборота предприятия. Необходимо снизить величину запасов, а высвободившиеся средства можно использовать в разрезе инвестиционной или финансовой деятельности для получения дополнительного дохода.

 

3.2 Анализ состава и  структуры оборотных активов

 

 

Дебиторская и кредиторская задолженность отражается в бухгалтерском  балансе ООО «Черемушинское АТП» по видам. Важным правовым аспектом организации расчетов с дебиторами и кредиторами является определение срока, в течение которого дебиторская и кредиторская задолженности отражаются в учете и отчетности. Этот срок включает в себя период времени, с которым гражданское законодательство связывает те или иные правовые последствия. Наступление или истечение срока влечет возникновение, изменение или прекращение гражданских правоотношений, связанных с правами и обязанностями сторон. Сроки могут быть нормативные - установленные законом или иными правовыми актами и договорные - определяемые соглашением сторон. Как разновидность нормативных сроков гражданского права различают сроки, в течение которых нарушенное или оспариваемое право подлежит защите, например, срок исковой давности. Общий срок исковой давности установлен в три года.

 

Дебиторская задолженность  по истечении срока исковой давности списывается на основании приказа  руководителя на уменьшение финансовых результатов организации или  резервы по сомнительным долгам. Но эта списанная задолженность  не считается аннулированной; ее отражают на забалансовом счете в течение пяти лет и наблюдают за возможностью взыскания. Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на увеличение финансовых результатов организации.

 

По данным таблицы 5 дебиторская  задолженность к 2008 г. снизилась  по сравнению с 2005 г. на 33 тыс. руб., при  этом, как в 2005 г., так и в 2007 гг. больше 90% всей дебиторской задолженности  по данным отчетности составляла задолженность  покупателей и заказчиков. Изменение  удельных весов видов дебиторской  задолженности незначительно.

 

Кредиторская задолженность  предприятия к 2008 г. выросла на 257 тыс. руб. или в 2 раза, что следует  отметить как отрицательный факт. При этом значительно уменьшился удельный вес задолженности перед поставщиками с 20,5% до 5,7% к 2008 г. и возросло значение удельного веса задолженности персоналу.

 

Таблица 5 - Состав и структура  дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Черемушинское АТП» в 2005 - 2007 гг.

 

Показатели 

2005 

2006 

2007 

Изменение 

 

тыс. руб. 

% к итогу 

тыс. руб. 

% к итогу 

тыс. руб. 

% к итогу  

 

тыс. руб. 

% 

 

Дебиторская задолженность  в т.ч. 

97 

100,00 

53 

100,00 

64 

100,0 

-33 

65,98 

 

расчеты с покупателями и  заказчиками 

89 

91,75 

48 

90,57 

60 

93,75 

-29 

67,42 

 

прочая 

8 

8,25 

5 

9,43 

4 

6,25 

-4 

50,00 

 

Кредиторская задолженность, в т.ч. 

253 

100,00 

433 

100,00 

510 

100,0 

257 

в 2 р. 

 

поставщики и подрядчики 

52 

20,55 

3 

0,69 

29 

5,69 

-23 

55,77 

 

персоналу 

87 

34,39 

268 

61,89 

233 

45,69 

146 

в 2,6 р. 

 

государственным внебюджетным фондам 

30 

11,86 

56 

12,93 

25 

4,90 

-5 

83,33 

 

по налогам и сборам 

26 

10,28 

73 

16,86 

100 

19,61 

74 

в 3,8 р. 

 

прочая 

58 

22,92 

33 

7,62 

123 

24,12 

65 

в 2 р. 

 

 

 

Проведем оценку использования  такого вида оборотных активов как  дебиторская задолженность, в связи  с тем, что на предприятии ООО «Черемушинское АТП» ее доля в составе оборотных активов достаточно велика согласно данных аналитического баланса и наблюдается отрицательная тенденция ее динамики в абсолютном выражении.

 

Определение реального состояния  дебиторской задолженности позволяет  оценить вероятность безнадежных  долгов с учетом сроков возникновения  задолженности. Сведем данные самого ООО «Черемушинское АТП» по безнадежным долгам в таблицу (табл. 6) и оценим реальное состояние дебиторской задолженности. Данные табл. 6 показывают, что ООО «Черемушинское АТП» может не получить 3,5 тыс. руб., или 5,4% общей суммы дебиторской задолженности.