Анализ финансового состояния предприятия и основные пути его улучшения

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«КУЗБАССКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА»

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА «АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ И ЭКОНОМИКА»

Павлова Ирина Николаевна

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОСНОВНЫЕ ПУТИ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ НА ПРИМЕРЕ

ООО «ПКФ «ПРОФИЛЬНЫЕ СИСТЕМЫ»

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Направлена на рецензирование:                            Научный руководитель:

_____________________________                            ________________________________

                                                                                        ученая степень, звание

______________/А.И.Щербаков/                            __________________/Т.А.Горчакова/

Зав. кафедрой «Антикризисное управление                                                  Подпись

и экономика»

«_____»________________2005 г.                            «_____»___________________2005 г.

Направлена на защиту:                                          Работа защищена:

На «____»______________2005 г.                            «____»____________________2005 г.

______________/А.И.Щербаков/                            С оценкой_______________________

Зав.кафедрой «Антикризисное управление

и экономика»                                                                                    Председатель ИАК    к.э.н.

                                                                                                  ____________________/С.Н.Климов/

                                                                                                                Подпись

КЕМЕРОВО  2005

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПКФ «Профильные системы»

2.1 Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса

2.2 Анализ ликвидности активов предприятия и оценка его платежеспособности

2.3 Определение характера финансовой устойчивости предприятия. Расчет и оценка по данным баланса финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

2.4 Общая оценка деловой активности предприятия. Расчет и анализ финансового цикла

2.5 Анализ уровня и динамики финансовых результатов предприятия

2.6 Анализ влияния факторов на изменение финансовых результатов от основной деятельности предприятия

2.7 Анализ рентабельности продукции

2.8 Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия. Диагностика кризиса финансового состояния предприятия. Стадии кризиса

3. ОСНОВНЫЕ ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

ООО «ПКФ «ПРОФИЛЬНЫЕ СИСТЕМЫ»

3.1 Получение прибыли от основной деятельности предприятия

3.2 Снижение расходов от операционной и внереализационной деятельности предприятия

3.3 Улучшение финансового состояния за счет оптимизации структуры оборотных средств

3.4 Высвобождение денежных средств за счет продажи  имущества

3.5 Увеличение собственного капитала за счет реорганизации предприятия

3.6 Прогноз изменения финансового состояния предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ЛИТЕРАТУРА

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Сбой финансовых потоков вызывает спазм ликвидности со всеми вытекающими последствиями.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходам с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена не обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В качестве примера в дипломной работе использовалась информация о предприятии ООО «ПКФ «Профильные системы» (далее - «Профильные системы»).

Данное предприятие организовано в 1998 году. Основной деятельностью предприятия является выпуск оконных блоков из массива дерева, из профиля ПВХ и алюминиевого профиля, а также дополняющей продукции (подоконная доска, обшивная рейка, плинтус, полова рейка и т.п. изделия). В 2004 году предприятие впервые производило строительно-монтажные работы в качестве генподрядчика, однако СМР проводились силами субподрядных организаций.

Предприятие «Профильные системы» размещает свою продукцию на территории России с помощью региональных дилеров. 

Предприятие расположено на долгосрочно арендуемом  земельном участке площадью 22031 м2, имеет в собственности производственные цеха площадью 9500 м2 (права владения незарегистрированы, цеха находятся на балансе в качестве незавершенного строительства), а также офисное здание. Предприятие полностью обеспечено производственным оборудованием иностранного производства (Германия, Италия) для производства вышеуказанной продукции.

Среднесписочная численность предприятия на конец 2004 года составляет 151 человек, в том числе инженерно-технических работников – 45 человек.

Предприятие «Профильные системы» в соответствии с Учетной политикой  использует стандартную систему налогообложения, включающую в себя оплату НДС по моменту реализации, уплату налога на прибыль, имущества, транспортного налога в бюджеты всех уровней согласно законодательству.

А также ведет формирование себестоимости продукции с использованием полуфабрикатов по средневзвешенному методу, формирует выручку по «моменту отгрузки продукции», начисляет налог на добавленную стоимость по «моменту оплаты продукции».

Предприятие «Профильные системы» на протяжении последних трех лет терпит финансовый кризис, «стабильно» несет убытки от производственно-хозяйственной деятельности.

В данной работе предусматривается проведение анализа финансового состояния предприятия «Профильные системы», разработка антикризисных мер и расчет эффективности их применения.

1. СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ