Управление оборотными активами предприятия и его совершенствование в современных условиях

Оборачиваемость дебиторской  задолженности улучшилась (+7,13%), об этом же свидетельствует и сокращение срока инкассирования дебиторской  задолженности на 6,65%. Увеличение абсолютного показателя дебиторской задолженности в 2005 году по сравнению с 2004 годом сопровождалось увеличением ее доли в составе текущих активов (из-за снижения количества денежных средств). С другой стороны, выросла задолженность покупателей и заказчиков в объеме дебиторской задолженности, увеличилась ее оборачиваемость, а период оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей и заказчиков сократился на 7,55%.

Таким образом, увеличение доли дебиторской задолженности  в составе оборотных активов  позволяет говорить о крайней  необходимости в проведении каких-либо мероприятий по управлению дебиторской (а в последствии и кредиторской) задолженностью ООО «РПАТП – 4» для повышения уровня его ликвидности и платежеспособности.

Анализ состояния денежных средств ООО «РПАТП – 4». Оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов, можно на основании отчета о движении денежных средств, представленного в Приложении 3 и имеющего форму №4 по ОКУД. На основе данных этого отчета проведем анализ движения денежных средств, результаты занесем в Таблицу 2.16.

Показатели горизонтального  анализа (графы 7,8,9 Таблицы 2.16) свидетельствуют, что за 2005 год сумма поступивших  денежных средств составила 5 701 тыс. руб. (100%). При этом 99,95% общего денежного притока приходится на текущую деятельность (5 698 тыс. руб.), 0,05% - на инвестиционную, поступлений от финансовой деятельности не было совсем.

Данные вертикального  анализа (графы 10, 11, 12 Таблицы 2.16) позволяют  сделать вывод о том, что 94,52% валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечено выручкой от продажи услуг (и продукции), 5,48% - прочие поступления. Это говорит о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности. Положительный денежный поток в инвестиционной области на 100% обусловлен погашением займов, предоставленных другим организациям по оказанным услугам.

Таблица 2.16

Анализ движения денежных средств ООО «РПАТП – 4» за 2005 г.

Отток денежных средств  по всем видам деятельности составляет за отчетный год 6 896 тыс. руб. (100%). Из них  на текущие выплаты приходится наибольшая часть – 99,49% (6 861 тыс. руб.), 0,22% - на инвестиционную деятельность и чуть больше – 0,29% на финансовую деятельность.

Вертикальный анализ показал, что в 2005 году 41,92% всех оттоков  денежных средств в ходе текущей  деятельности составила оплата приобретенных  товаров (услуг, сырья и иных оборотных  активов), 30,43% - оплата труда работников автотранспортного предприятия обеспечено выручкой от продажи услуг (и продукции), 16,79% - выплаченные проценты и дивиденды, 10,86% - прочие выплаты.

100% расходов на инвестиционную  деятельность составило приобретение  объектов основных средств. Возврат  кредитов и займов также составляет 100% отрицательного денежного потока от финансовой деятельности.

В целом валовый денежный приток в 2005 году был ниже оттока, что  обусловило снижение количества денежных средств за отчетный период на сумму 1 195 тыс. руб..

В целях получения детальной информации о денежных потоках составим развернутый аналитический отчет о движении денежных средств, результаты оформим в виде Таблицы 2.17. Этот анализ позволяет выявить чистый денежный поток от текущей деятельности, который является одним из важнейших внутренних источников финансирования предприятия и составляющей всех «денежных» показателей.

Таблица 2.17

Аналитический отчет  о движении денежных средств ООО  «РПАТП – 4»

в 2005 году (прямой метод), тыс. руб.