Управление оборотными активами предприятия и его совершенствование в современных условиях

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.

Наличие собственных  и заемных средств в обороте  хозяйствующего субъекта объясняется  особенностями организации производственного  процесса. Постоянная минимальная сумма  средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от организации причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками /2. С.120/.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ состояния оборотных средств автотранспортного предприятия ООО «РПАТП – 4»

2.1. Экономическая характеристика  предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «Райчихенское пассажирское автотранспортное предприятие – 4» (далее – ООО «РПАТП – 4») образовано 1 января 2004 года. Это автоколонна находится в г.Завитинск, ранее она принадлежало МУП г. Новобурейска, но согласно приказа Амурского территориального объединения Амуравтотранса 31.03.1987г. была передана на баланс МУП «РПАТП», на базе которого было создано ООО «РПАТП – 4». Юридический адрес Общества: Российская Федерация, Амурская область, г. Райчихинск, ул. Транспортная, 6.

Общество является юридическим  лицом по российскому законодательству и имеет статус юридического лица с момента его государственной регистрации.

Основными видами деятельности ООО «РПАТП – 4» являются:

- Осуществление работы  автомобильного (автобусного) пассажирского  транспорта, подчиняющегося расписанию;

- Внутригородские автомобильные  (автобусные) пассажирские перевозки, подчиняющиеся расписанию;

- Пригородные автомобильные  (автобусные) пассажирские перевозки,  подчиняющиеся расписанию;

- Деятельность автомобильного  грузового (специализированного  и неспециализированного транспорта);

- Деятельность автомобильного легкового транспорта;

- Аренда транспортного средства  с экипажем;

- Оказание услуг по ремонту  и техническому обслуживанию  транспорта;

- Внешнеэкономическая  и внешнеторговая деятельности.

Предприятие обеспечивает формирование источников финансирования средств местного и областного бюджетов за счет средств населения, поступающих в качестве оплаты за проезд на внутригородских, пригородных и международных маршрутах, иных поступлений.

Организационная структура  ООО «РПАТП – 4» представлена на рис.2.1

Рис.2.1 – Организационная  структура ООО «РПАТП – 4»

Эта структура управления характерна для всех автотранспортных предприятий и характеризуется:

- уменьшением дублирования  усилий и повышением эффективности  использования ресурсов в функциональных областях;

- способствованием стандартизации, формализации и программированию  процессов управления.

- улучшением координации  в функциональных областях;

- повышением технологичности  выполнения операций в функциональных  областях.

Среднесписочная численность работников предприятия в 2005 году составила 30 человек, что на 7 человек меньше по сравнению с 2004 г., из них:

- менеджмент – 4 человека (директор, главный инженер, начальник  отдела эксплуатации, главный бухгалтер);

- инженерно-технический  персонал – 8 человек (сотрудник  бухгалтерии, кассы, планового  отдела, юрист, контролеры);

- рабочие (механики, диспетчеры, водители, слесари,) – 18 человек.

 

Основные экономические  показатели за 2004-2005 гг. приведены в  таблице 2.1.

Таблица 2.1.

№ п/п	Показатели	2004	2005	Отклонение, %	Отклоне-ние, абсол. значение
1	Уставной фонд (акционерный  капитал), тыс.руб.	10,00	10,00	100,00%	0,00
2	Выручка от реализации или  объем товарооборота, тыс.руб.	4 594,00	5 386,00	117,24%	792,00
3	Среднесписочная численность  персонала, чел.	37,00	30,00	81,08%	-7,00
4	Производительность труда, руб/чел	124 162,16	179 533,33	144,60%	55 371,17
5	Производительность труда в натуральном выражении, шт/чел	124,16	179,53	144,60%	55,37
6	Среднегодовая заработная плата одного работника, тыс. руб.	42,42	69,59	164,03%	27,17
7	Годовой фонд заработной платы, тыс.руб.	1 569,70	2 087,70	133,00%	518,00
8	Себестоимость оказанных услуг, тыс.руб.	3 056,00	6 105,00	199,77%	3 049,00
9	Затраты на один руб. реализации, коп.	66,52	113,35	170,40%	46,83
10	Прибыль от продаж, тыс.руб.	1 538,00	-719,00	-46,75%	-2 257,00
11	Рентабельность продаж, %	33,48	-13,35	-39,87%	-46,83
12	Среднегодовая стоимость  основных фондов, тыс.руб.	410,00	425,00	103,66%	15,00
13	Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс.руб.	2 184,00	997,00	45,65%	-1 187,00
14	Фондоотдача, руб./руб.	11,20	12,67	113,10%	1,47
15	Фондоемкость, руб./руб.	0,09	0,08	88,42%	-0,01
16	Фондовооруженность труда, руб./чел.	11,08	14,17	127,85%	3,09
17	Собственный капитал	1 301,00	149,00	11,45%	-1 152,00
18	Заемный капитал	1 293,00	1 273,00	98,45%	-20,00
19	Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса, %	50,15%	10,48%	20,89%	-0,40
20	Удельный вес заемного капитала, %	49,85%	89,52%	179,60%	0,40
21	Коэффициент финансового риска, %	99,39%	854,36%	859,65%	7,55
22	Коэффициент оборачиваемости  капитала	177,10%	378,76%	213,87%	2,02

 

Финансово-хозяйственную  деятельность ООО «РПАТП – 4» в 2004-2005гг. характеризовали следующие тенденции:

1. незначительное увеличение  объемов реализации продукции (работ, услуг) в конце года по сравнению с итогами 2004 года (+17%) сопровождалось серьезным – в 2 раза! – увеличением себестоимости оказанных услуг;

2. резкое снижение  прибыли до налогообложения;

3. увеличение производительности  труда.

За 2005 год автотранспортным предприятием оказано услуг на сумму в объеме 5 386 тыс. рублей, при этом затраты на 1 руб. реализации превысили стоимость реализации и составили 1,13 рублей на каждый рубль оказанных услуг. Получается, что в 2005 году предприятие работало в убыток, который к концу 2005 года составил 719 тыс. рублей.

В то же время на фоне сокращения численности персонала  наблюдалось повышение средней  заработной платы на 64%, годовой фонд заработной платы в итоге составил почти 39% от всей выручки предприятия.

Такие результаты работы предприятия отразились на коэффициенте финансового риска, который по состоянию на конец 2004 года был на предельном уровне, а к концу 2005 года возрос в 8,5 раз.

В целом, по данным Таблицы 2.1. можно сделать вывод, что рассмотренные основные экономические показатели характеризуют состояние ООО «РПАТП-4» как крайне нестабильное, но чтобы иметь более точные показатели, проведем оценку финансового состояния ООО «РПАТП – 4» при помощи метода финансовых коэффициентов. Это позволит сделать заключение о степени финансового благополучия данного предприятия.

1.Оценка ликвидности  и платежеспособности

Обобщающие показатели оценки ликвидности и платежеспособности ООО РПАТП – 4 приведены в Таблице 2.2.

Таблица 2.2 Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности

Наименование показателей	Методика расчета	Код строки	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5
1.1.Величина собственных  оборотных средств {>0}	Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы  или оборотные активы – краткосрочные пассивы	с.490+с.590-с.190-с.230 или  с.290-с.230-с.690	891	-276
1.2. Маневренность собственных  оборотных средств{0-1}	Денежные средства/функционирующий  капитал	с.260/с.290-с.230-с.690)	-1,93	-1,9
1.3. Коэффициент текущей  ликвидности{>2}	оборотные активы / краткосрочные пассивы	(с.290-с.230)/с.690	1,69	0,78
1.4. Коэффициент быстрой  ликвидности{>1}	(оборотные активы  – запасы) / краткосрочные пассивы	(с.290-с.230-с.210-с.220)/с.690	1,36	0,44
1.5. Коэффициент абсолютной  ликвидности (платежеспособность {0,05-0,1 }	Денежные средства / краткосрочные  пассивы	с.260/с.690	1,33	0,41
1.6. Доля оборота средств  в активах	оборотные активы / активы	(с.290-с.230)/с.300	0,84	0,7
1.7. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами {>0,1}	Собственные оборотные  средства / оборотные активы	(с.290-с.230-с.690)/(с.290-с.230)	0,4	-0,28
1.8. Доля запасов в  оборотных активах	Запасы / оборотные активы	(с.210+с.220)/с.290	0,19	0,43
1.9. Доля собственных  оборотных средств в покрытии  запасов {>0,5}	Собственные оборотные  средства / запасы	(с.290-с.230-с.690)/(с210+с.220)	2,11	-0,64
1.10. Коэффициент покрытия  запасов{>1 }	Нормальные источники  покрытия / запасы	(с.490+с.590-с.190-с.230+с.610+с.620)/ (210+220)	-0,95	-3,58

 

По данным Таблицы 2.2 можно сделать следующие выводы:

1. Величина собственных  оборотных средств «ООО РПАТП-4»  является отрицательной. Это значит, что у предприятия отсутствует та часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это отрицательная тенденция, которая может быть улучшена только появлением прибыли, которая является основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств

1.2. Маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. В нашем случае этот показатель (-1,9) меньше обычного (от нуля до единицы), это свидетельствует только об ограниченности финансовых возможностей предприятия.

1.3. Коэффициент текущей ликвидности (0,78<2), показывает, что на каждые 78 копеек текущих активов предприятия приходится один рубль текущих обязательств. Предприятие не сможет погасить краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

1.4. Коэффициент быстрой ликвидности также ниже допустимого предела. Это значит, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению.

1.5. Коэффициент абсолютной  ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, что при необходимости немедленного погашения краткосрочных заемных обязательств у предприятия на это не возможности.

1.6. Доля оборотных  средств в активах, характеризующая относительную величину оборотного капитала предприятия, также снизилась в 2005 году по сравнению с 2004г.

1.7. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами в нашем случае отрицательный, что значит, что все оборотные средства предприятия профинансированы не за счет собственных средств.

1.8. Довольно высокая  доля запасов в оборотных активах  данного предприятия показывает  его низкую ликвидность, однако это может быть обусловлено и отраслевой спецификой производства.

1.9. Отрицательная доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов (-0,64) показывает, что запасы абсолютно не покрываются собственными оборотными средствами.

1.10. Значение коэффициента покрытия запасов меньше единицы, что также свидетельствует о неустойчивом текущем финансовом состоянии ОООО «РПАТП-4».

2. Оценка финансовой  устойчивости.

Рассчитанные показатели оценки финансовой устойчивости, иначе  называемые коэффициентами структуры капитала, характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств (таблица 2.3).

 

Таблица 2.3

Основные показатели оценки финансовой устойчивости

Наименование показателей	Методика расчета	Код строки	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5
2.1. Коэффициент автономии{>0,5}	Собственный капитал /Совокупный капитал	с.490/с.700	0,5	0,1
2.2. Коэффициент финансовой  зависимости {,2}	Совокупный капитал / Собственный капитал	с.700/с.490	2	9,54
2.3. Коэффициент маневренности  собственного капитала {>0,5}	Собственные оборотные  средства / Собственный капитал	(с.290-с.230-с.690)/с.700	0,68	-1,85
2.4. Коэффициент концентрации  заемного капитала {,0,5}	Заемный капитал / Совокупный капитал	(с.590+с.690)/с700	0,5	0,9
2.5. Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	Долгосрочные пассивы / внеоборотные активы	с.590/(с.190+с.230)	0	0
2.6. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств{>0,6}	Долгосрочные пассивы / (долгосрочные пассивы + собственный капитал)	с.590/(с.590+с.490)	0	0
2.7. Коэффициент структуры  заемного капитала	Долгосрочные пассивы / заемный капитал	с.590/(с.590+с.690)	0	0
2.8. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств{<0,7}	Заемный капитал / собственный  капитал	9с.590+с.690)/с.490	1	8,5

 

Вычисленные в Таблице 2.3 коэффициенты таковы:

2.1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии), показывает, что доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, ниже допустимого уровня. Низкий показатель этого коэффициента, говорит о том что ООО «РПАТП – 4» не финансово устойчиво, не стабильное и зависит от внешних кредитов.