Управление оборотными активами предприятия и его совершенствование в современных условиях

 

По данным Таблицы 2.7 можно  сделать основной вывод: в структуре  продаж услуг данного автотранспортного  предприятия наблюдается значительное количества льготных пассажиров, которые  снижают рентабельность основной производственной деятельности и являются одной из причин имеющегося тяжелого финансового положения.

 

Прокомментируем те значения, которые приведены в таблицы 2.8.

Таблица 2.8

Анализ структуры и  динамики оборотных активов

ООО «РПАТП – 4» в 2004 – 2005 гг.

Оборотные активы	2004	2005	абсолютное  изменение, тыс.руб.	относительное изменение, %
Запасы, в том  числе	422	433	11,00	102,61%
сырье, материалы  и др.	128	50	-78,00	39,06%
затраты в незаверш.пр-ве	0	0	0,00	0,00%
товары отгруженные	294	383	89,00	130,27%
расходы будущих периодов	0	0	0,00	0,00%
НДС	0	0	0,00	0,00%
Дебит.задолж-сть  более 12 мес	0	0	0,00	0,00%
Дебит.задолж-сть  до 12 мес	42	39	-3,00	92,86%
Денежные средства	1720	525	-1 195,00	30,52%
Прочие оборот.активы	0	0	0,00	0,00%
Итого оборотных активов	2184	997	-1 187,00	45,65%

 

По данным Таблицы 2.8 можно  сделать следующие выводы:

1. Увеличение запасов  предприятия вызвано увеличением  доли отгруженных товаров. Это  явилось следствием того, что  предприятие фактически выполняет  работы в кредит или заключает договоры таким образом, что фактическая оплата производится намного позже нормальных сроков.

2. Количество запасов  уменьшилось, т.к. у предприятия  недостаточно денежных средств  для того, чтобы закупать новые  материалы (шины, запчасти и т.д.), поэтому оно фактически расходуется имеющиеся запасы в ущерб будущему финансовому положению.

3. Денежные средства  сократились почти на 70%, что связано  с необходимостью финансирования  текущей деятельности и отсутствием  для этих целей дополнительных  источников финансирования.

Таким образом, количество оборотных активов в 2005 году резко  сократилось по сравнению с 2004 годом, что не может не отразиться на последующей  деятельности данного предприятия.

Анализ степени использования  оборотных средств проведем по данным Таблицы 2.9.

Таблица 2.9

Исходные данные для  анализа использования оборотных  средств

ООО «РПАТП – 4» за период 2004-2005 гг.

Показатели	Условные обозначения	2004г.	2005г.	Прирост
1	2	3	4	5
Выручка (нетто) от продаж, тыс.руб.	Впр	4594,0	5386,0	792,0
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб	Ппр	1538,0	-719,0	-2 257,0
Средняя величина оборотных  средств, тыс.руб	ОСср	2184,0	1590,5 ((2184+997)/2)	-593,5
Продолжительность периода, дн.	Ддн	360	360

 

1. Коэффициент отдачи оборотных средств (Р_ОА)

Определяется по формуле:

Р_ОА = П_пр/ОС_ср *100%,    (2.1)

где П_пр - прибыль от продаж или иного финансового результата; ОС_ср - средняя за период величина оборотных средств предприятия.

Р_ОА за 2004г. = 1538/2184*100% = 70,42%

Р_ОА за 2005г. = -719/1590,5*100% = -45,21%

Таким образом, в 2004 году предприятие получало 70,42 копейки прибыли на каждый рубль оборотных средств, а в 2005 году этот коэффициент имеет отрицательное значение. Это означает резкое снижение финансовой эффективности работы предприятия, поскольку именно оборотные средства обеспечивают движение всех ресурсов на предприятии.

2. Скорость оборачиваемости  оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных  средств - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с использованием одной и той же суммы оборотных средств.

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотных  средств) в днях (Д_об) определяется по формуле:

Д_об = (ОС_ср/В_пр)*Д_дн = Д_дн/К_об = Д_дн*К_з,   (2.2)

где К_об – прямой коэффициент оборачиваемости оборотных средств (количество оборотов оборотных средств за период), коэффициент; К_з – оборотный коэффициент оборачиваемости оборотных средств (коэффициент загрузки), коэффициент.

Длительность одного оборота в 2004 –2005 гг.

Д_об за 2004г. = 2184/4954*360 = 158,71 дня

Д_об за 2005г. = 1590,5/5386*360 = 106,31 дня

Количество оборотов оборотных средств за 2004 и 2005 гг.

К_об за 2004г. = В_пр/ОС_ср = 4954/2184 = 2,27 оборота

К_об за 2005г. = 5386/1590,5 = 3,39 оборота

Коэффициент загрузки оборотных  средств за 2004 и 2005 гг.

К_з за 2004г. = ОС_ср/В_пр = 2184/4954 = 0,44

К_з за 2005г. = 1590,5/5386 = 0,30

Рассмотренные коэффициенты оборачиваемости оборотных средств могут быть истолкованы как хорошая тенденция к повышению эффективности использования оборотных средств. Действительно, длительность одного оборота в днях уменьшилась с 158,7 дня до 106,3 дня и, следовательно, уменьшился коэффициент загрузки или обеспеченности производственного процесса оборотными средствами с 44 копеек до 30 копеек на каждый рубль реализуемой продукции.

Количество оборотов оборотных средств увеличилось  и составило в 2005 году 3,39 против 2,27 оборотов в 2004 году, что означает увеличение отдачи в виде роста выручки от продаж на каждый рубль авансированных в производственную деятельность оборотных средств.

Получается, что сокращение длительности периода обращения  или одного оборота оборотного капитала вызвано не повышением эффективности  использования оборотных средств, а уменьшением количества денежных средств, которые должны были направляться на обеспечение кругооборота. В результате себестоимость оказанных услуг оказалась выше валовой выручки, полученной от их реализации.

Высвобождение части  оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств) осуществлялось скорее всего, для покрытия расходов на оплату труда работников данного АТП.

2.3. Анализ производственных оборотных  фондов ООО «РПАТП – 4»

 

Производственные оборотные  фонды делятся на производственные запасы и незаконченные расчеты. К незаконченным расчетам относятся:

- незавершенное производство, которое имеет место лишь в  процессе выполнения текущих  ремонтов и не связано с  основной деятельностью.

- расходы будущих периодов.

Это обусловлено тем, что некоторые затраты осуществляются в предыдущих периодах с отнесением их на себестоимость перевозок в последующие периоды. К этим расходам относятся арендная плата, расходы на научно-исследовательские работы, печатные издания и т.д.

Суммарное количество оборотных средств по указанной группе небольшое и составляет менее 1% общего количества оборотных средств. В нашем случае они отсутствуют вообще.

Вследствие этого производственные запасы ООО «РПАТП – 4» численно равны производственным оборотным  фондам и составляют 43,43% всех оборотных средств данного АТП.

Для последующей организации  управления оборотными средствами разделим производственные запасы на следующие  основные группы:

- материалы для эксплуатации, ремонта автомобилей и другие  нужды – составляют около 20% производственных запасов;

- топливо – около  6%;

- автомобильные шины, находящиеся в запасе на складе  АТП, шинном цехе, на автомобилях  технической помощи, автостанциях, линейных пунктах – около 8% производственных запасов (шины, смонтированные на колесах автомобиля (включая и запасное колесо), входят в состав основных средств, поэтому в оборотных средствах не учитываются);

- запасные части фонда  оборотных агрегатов для ремонта  автомобилей агрегатным методом,  а также материалы для ремонта  подвижного состава - 40% производственных запасов.

- малоценные быстроизнашивающиеся  инструменты и материалы со  сроком службы менее одного  года - 27% производственных запасов.

Вследствие многократности использования инструментов и инвентаря  устанавливается следующий порядок определения стоимости их износа и себестоимость перевозок: 50% из стоимости списывается при первоначальной передаче в эксплуатацию, и остальные 50% списываются при окончательном износе (за вычетом стоимости реализованных остатков от списываемых предметов).

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.10

Анализ движения производственных запасов ООО «РПАТП – 4» в 2004-2005гг.

№ п/п	Наименование	Стоимость, тыс.руб.	Удель-ный вес	Стоимость, тыс.руб.	Удель-ный вес
		2004г.	%	2005г.	%
1	Автомобильные шины	35,84	28,00%	4	8,00%
2	Материалы для эксплуатации и ремонта автомобилей, в том числе моторное масло, трансмиссионное масло, консистентная смазка, керосин, обтирочный материал	25,6	20,00%	10	20,00%
3	Запасные части для  ремонта автомобилей и подвижного состава	24,32	19,00%	19,5	39,00%
4	Инвентарь	21,76	17,00%	13,5	27,00%
5	Топливо	20,48	16,00%	3	6,00%
	Всего:	128	100,00%	50	100,00%

 

Как видно из Таблицы 2.10, за 2005 год произошло структурное  изменение состава производственных запасов ООО «РПАТП-4».

Истощаются запасы топлива, а это основной компонент запасов, непосредственно влияющий на возможность  оказания транспортных услуг предприятием.

Уменьшается запас шин, но они к концу 2004 года присутствовали в таком количестве, что это  пока не должно отразиться на качестве оказываемых услуг.

Увеличилась доля запасных частей для ремонта автомобилей, но это вызвано не увеличением  закупок, а сокращением количества других запасов.

В целом, ситуация близка к критической, когда предприятие  начинает распродавать свои производственные запасы с целью получения денежных средств на покрытие других необходимых  расходов.

Структура производственных запасов ООО «РПАТП – 4» на конец 2005 года представлена на рис.2.2.