Учет финансовых вложений

     Учет  финансовых вложений в виде доли в  уставном капитале ООО производится на день создания общества, то есть на дату государственной регистрации.

     Первоначальной  стоимостью финансовых вложений, приобретенных  по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными  средствами, признается стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией. Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов.

     Иными словами, финансовые вложения в виде вклада в уставный капитал организации должны отражаться в бухгалтерском учете в оценке, согласованной учредителями.

     К данному виду финансовых вложений относятся  также паи в инвестиционных фондах.

     Инвестиционный  пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей [39]:

     1) долю его владельца в праве  собственности на имущество, составляющее  паевой инвестиционный фонд;

     2) право требовать от управляющей  компании надлежащего доверительного  управления паевым инвестиционным  фондом;

     3) право на получение денежной  компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда);

     4) право владельца этого пая  требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд (с разницей в сроках такого погашения в зависимости от типа инвестиционного фонда).

     Также в инвестиционный пай закрытого  инвестиционного фонда предусматривает:

     1) право участвовать в общем  собрании владельцев инвестиционных  паев;

     2) право на получение дохода  от доверительного управления  имуществом, если выплата такого дохода предусмотрена правила фонда;

     В свою очередь, открытым (интервальным) паевым инвестиционным фондом может  быть предусмотрена возможность  обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи  другого открытого (интервального) паевого инвестиционного фонда, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании [39].

     Поскольку законодатель относит инвестиционные паи к именным бездокументарным ценным бумагам, то ее передача будет  осуществляться в порядке, определяемом уступкой требования.

       Согласно законодательству инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой.

     Инвестиционный  пай относится к срочным ценным бумагам, поскольку осуществление  прав по нему ограничено сроком действия договора доверительного управления, который не может превышать 15 лет [39].

     Доход по инвестиционному паю может  существовать в двух формах. Первая форма представляет собой разницу  между стоимостью пая на момент приобретения и его стоимостью на момент погашения. Вторая – выражается в виде дохода аналогичного выплате дивидендов. 

     Долговые  ценные бумаги учитываются на 58-2 счете  бухгалтерского учета. К долговым ценным бумагам относятся: облигации, векселя, закладные, казначейские обязательства, депозитные и сберегательные сертификаты.

     Для начала давайте рассмотрим характеристику такой ценной бумаги, как облигация.

     Облигацией  признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение  от лица, выпустившего облигацию, в  предусмотренный ею срок номинальной  стоимости облигации или иного  имущественного эквивалента. Облигация  предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права [3].

     Итак, прежде всего облигация – это  эмиссионная ценная бумага, что в  свою очередь означает наличие у  нее следующих свойств:

     а) закрепляет совокупность имущественных прав, что наглядно проистекает из двух представленных определений; следует отметить, что правоотношения носят денежный характер, поэтому облигацию следует отнести по нашей классификации к денежным ценным бумагам;

     б) размещается выпусками, которые подлежат государственной регистрации;

     в) имеет равные объем и сроки  осуществления прав внутри одного выпуска  вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги; (это объясняется их выдачей на основании возникновения отношений займа, основными принципами которого являются срочность, возвратность и платность), то их можно отнести к срочным ценным бумагам. [38]

     Облигация как эмиссионная ценная бумага может  быть именной или на предъявителя. Именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме [38].

     Облигации могут выпускать различные хозяйствующие субъекты. В зависимости от субъекта, выпускающего облигации и гарантирующего уплату их владельцам указанной суммы и оговоренных процентов, облигации подразделяются на:

     1) государственные (федеральные и  региональные);

     2) муниципальные;

     3) юридических лиц. 

     Облигации юридических лиц могут выпускаться  акционерными обществами [37] или обществами с ограниченной ответственностью [35].

     Облигации могут иметь обеспечение. Облигациями  с обеспечением признаются облигации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией. Облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается одним из указанных способов, предоставляет ее владельцу также права требования к лицу, предоставившему такое обеспечение [38].

     Облигация может быть также обычной или  конвертируемой, или обмениваемой, в облигации или акции [38].

     Таким образом, об облигации можно сказать, что это именная бездокументарная или документарная на предъявителя эмиссионная срочная доходная бумага с обеспечением или без такового, удостоверяющая денежные правоотношения, которая может содержать условие конвертации и которую могут выпускать и продавать как государство и муниципальные образования в лице своих органов, так и юридические лица. 

     Векселем  является ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы векселедержателю [3]. Вексель – это денежная ценная бумага.

     Право обязываться по переводному и простому векселю дается гражданам и юридические лица Российской Федерации, а также государству и муниципальным образованиям в лице его органов [40].

     Согласно  действующему вексельному законодательству, переводной и простой вексель  должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе) [40]. Вексель может быть составлен на любом бумажном носителе. Следовательно, данная ценная бумага относится к документарным.

     Действующее законодательство делит векселя  на простые и переводные. Простой  вексель составляется и подписывается  должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте. Переводной вексель составляется и подписывается кредитором (трассантом) и содержит «приказ» должнику (трассату) оплатить в указанные сроки обозначенную в векселе денежную сумму третьему лицу (ремитенту). Кроме того, если простой вексель должен содержать простое и ничем не обусловленное обещание (обязательство), то переводной вексель – простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную денежную сумму.

     Вексельное  законодательство содержит специальные  правила о начислении процентов  на вексельную сумму. Начисление процентов может быть обусловлено только в том векселе, который выдается со сроком платежа «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления» [40]. В любом другом векселе проценты предусмотрены быть не могут. Кроме того, процентная ставка должна быть указана в самом векселе, в противном случае условие о процентах также считается ненаписанным. Исходя из сказанного, вексель можно отнести к доходным ценным бумагам.

     Вексель также может иметь обеспечение. Платеж по переводному векселю может  быть обеспечен полностью или  в части вексельной суммы посредством  аваля, который выражается словами  «считать за аваль». Это обеспечение дается третьим лицом или даже одним из лиц, подписавших вексель. В авале должно быть указано, за чей счет он дан. При отсутствии такого указания он считается данным за векселедателя. Аваль подписывается тем, кто его дает [26].

     Вексель может быть выдан сроком [26]:

     а) по предъявлении;

     б) во столько-то времени от предъявления;

     в) во столько-то времени от составления;

     г) на определенный день.

     Иными словами, вексель является срочной  ценной бумагой с обеспечением или  без такового.

     Итак, о векселе можно сказать, что это ордерная документарная ценная бумага с обеспечением или без такового, удостоверяющая право ее держателя на получение денежной суммы, с выплатой по ней процентов или без такой выплаты, которая может быть предъявлена в указанный в ней срок. При этом круг ее эмитентов и владельцев не ограничен.

     Залог в условиях рыночной экономики является одним из самых предпочтительных способов обеспечения обязательств, так как позволяет кредитору  не беспокоиться о финансовом положении  должника и получить от него исполнение за счет заложенного имущества.

     Залог недвижимого имущества (ипотека) занимает особое место среди видов залога в связи со спецификой своего предмета – недвижимости.

     Закладная - именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее законного владельца [36]:

     1) право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, указанного в договоре об ипотеке, без предоставления доказательств существования этого обязательства;

     2)  право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество.

     Закладная выдается ее держателю (владельцу) органом, осуществляющим государственную регистрацию  ипотеки, и что орган, осуществляющий государственную регистрацию ипотеки, вносят данные об ипотеке в реквизиты  закладной, законодательство не предусматривает ни обязательную нотариальную форму для закладной, ни ее государственную регистрацию. Значит, для придания закладной как ценной бумаге надлежащей формы, ее достаточно совершить в простой письменной форме, соблюдая формальности, установленные Законом об ипотеке.

     Закладная удостоверяет право ее держателя  на получение исполнения денежного  обязательства, обеспеченного залогом  недвижимости. Здесь трудно не согласиться  с тем, что данное право в любом  случае будет носить обязательственный  характер и, следовательно, с этой стороны право, удостоверенное закладной, носит обязательственный характер.

     Исходя  из определенных выше параметров, закладная  как ценная бумага удостоверяет такие  права ее законного владельца, как  право кредитора на получение  исполнения по основному обязательству, обеспеченному ипотекой, и право залогодержателя на предмет данной ипотеки. Уже здесь проявляются особенности закладной. Она удостоверяет два права, хотя и связанных между собой, но относящихся к разным обязательствам, - право кредитора и право залогодержателя.

       Эмитентом казначейских обязательств является Министерство финансов Российской Федерации.

     Казначейские  обязательства являются государственными ценными бумагами, выпускаемые в  бездокументарной форме в виде записи на счетах-депо в уполномоченном депозитарии, который осуществляет регистрацию сделок и обременений. При этом и обращение казначейских обязательств осуществляется только в бездокументарной форме по счетам-депо на основании распорядительных документов. Данная ценная бумага обладает признаками именной, поскольку для перехода и осуществления прав по ним необходима идентификация владельца.