Совершенствование ведения учета и анализа оборотных активов

2.3 Анализ оборотных активов ООО «Крузарус»

Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования.

Источники формирования оборотных активов могут быть: собственные, заемные, дополнительно привлеченные.

Таблица №1. Источники формирования оборотных активов ООО «Крузарус»

Рис. №1

Из таблицы и графика видно, что собственные средства в формировании оборотных активов занимают доминирующее положение. Но заметно к концу года небольшое снижение доли собственного капитала и повышение дополнительно привлеченных средств в формировании оборотных активов.

Увеличение доли привлеченных активов произошло за счет значительного увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам, а также задолженности перед государственными внебюджетными фондами.  

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, об издержках обращения предприятия, реализацию товаров и об остатках свободной денежной наличности.

По степени ликвидности оборотные активы ООО «Крузарус» можно разделить на наиболее ликвидные, быстрореализуемые активы, медленно реализуемые активы.

Таблица №2. Состав и структура оборотных активов ООО «Крузарус» по степени ликвидности (тыс.р.)

Делая выводы по динамике, можно отметить положительную тенденцию к уменьшению медленно реализуемых активов и повышению доли наиболее ликвидных – денежных средств.

Быстрореализуемые активы, в составе которых в ООО «Крузарус» находятся только товары, запасы и прочие (НДС по приобретенным ценностям) изменились незначительно, что говорит о стабильном торговом процессе. 

Состав оборотных активов можно сгруппировать по степени риска вложений в ту или иную группу оборотных средств.

Таблица №3. Состав и структура оборотных активов по степени риска вложений капитала (тыс.р.)

В 2003 году значительное место в структуре оборотных активов ООО «Крузарус» занимали оборотные активы с малым риском вложений – 70%. Это дебиторская задолженность – 26%, материальные запасы – 4% и товары – 40%. Среди названных наибольшее место занимают товары для перепродажи – 40%, немного меньше составляет дебиторская задолженность – 26%, а материально-производственные  запасы в структуре оборотных активов занимает всего 4%.

Денежные средства в 2003 году в структуре оборотных активов по степени риска вложений составляли вдвое меньшую величину по сравнению с оборотными активами с малым риском вложений, хотя денежные средства относится к вложениям с минимальным риском вложения.

И наконец оборотные активы со средним риском вложения в 2003 году отсутствовали.

К концу 2004 года структура оборотных активов по степени риска вложений изменилась в лучшую сторону.

Так,  увеличилась доля оборотных средств с минимальным риском вложения на 11% - это денежные средства. На 11% снизилась доля оборотных активов с малым риском вложений. А оборотные активы со средним риском вложений – незавершенное производство в связи со спецификой деятельности – оптовая торговля, также отсутствует.

По структуре также можно отметить снижение дебиторской задолженности в относительных величинах с 26% до 24%. Материально-производственные запасы снизились в относительных и абсолютных величинах.

Несмотря на то, что денежные средства – это наиболее ликвидные оборотные активы и активы, с минимальным риском вложения, их рост не является положительным для компании. Остаток денежных средств должен быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Сопоставляя остатки денежных средств и краткосрочные обязательства ООО «Крузарус», можно увидеть, что остатки превышают необходимые денежные средства, причем в конце года превышение приближается к двукратной величине, что говорит о неправильном использовании оборотного капитала. Свободные денежные средства необходимо вкладывать в активы, приносящие доход (ценные бумаги, кредиты физическим и юридическим лицам, депозиты банка, расширении рынков сбыта и т.д.).

По данным балансам можно заметить незначительное увеличение остатков товаров. Это говорит о стабильной деятельности компании. О том, что выработана торговая стратегия и определен необходимый запас товаров. Увеличение товаров на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия.

Остатки сырья, материалов снизились. Так как предприятие использует их для собственных нужд (обслуживание автомобилей), то данные запасы не являются необходимыми.

По некоторым позициям, в частности остатки денежных средств и материальных запасов, можно говорить о не совсем правильном распределении и использовании оборотных активов.

Избыток оборотных активов означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отельных стадий обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

      продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);

      количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме выручки за анализируемый период.

За 2004 год выручка составила 6 348 тыс. рублей, средний остаток оборотных активов за 2004 год составил 952,5 тыс. рублей.

Таким образом, продолжительность одного оборота оборотных активов ООО «Крузарус» в 2004 году составила 54 дня.

За 2003 год выручка составила 7 864 тыс. рублей, средний остаток оборотных активов за 2004 год составил 1 235 тыс. рублей.

Таким образом, продолжительность одного оборота оборотных активов ООО «Крузарус» в 2003 году составила 57 дней.

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз в отчетном году оборотные средства предприятия совершили кругооборотов. Кроме этого, данный коэффициент характеризует объем выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств. По данным бухгалтерской отчетности ООО «Крузарус» на конец декабря 2004 года остаток оборотных активов составляет 1 087 тыс. рублей, а выручка за данный период (2004 год) составляет 6 348 тыс.р. рублей. Коэффициент 6,67, т.е. оборотные средства совершили за декабрь менее 6,67 оборота. На один рубль оборотных средств объем выручки составил 6,67 рублей, однако наблюдается тенденция к уменьшению данного показателя, что является отрицательным явлением. Увеличение данного показателя повысит эффективность хозяйственной деятельности.

Коэффициент загрузки показывает сколько  на 1 руб. реализованной продукции затратили оборотных средств.

Расчеты показывают, что для ООО «Крузарус» коэффициент загрузки составляет 15, т.е. на 1 рубль реализованной продукции затратили 15 копеек оборотных средств. Данный показатель говорит об эффективном  использовании оборотных активов. Однако здесь также наблюдается отрицательная тенденция к увеличению показателя, за год он вырос почти в два раза.