Себестоимость продукции: анализ и пути снижения

     В таблице 2.5 представлены исходные данные факторного анализа прибыли от реализации продукции в 2008 году. 

     Таблица 2.5 – Данные для факторного анализа  прибыли от реализации продукции  в 2008 году, млн. р.

     Определим влияние факторов на прибыль от реализации. Результат представим в виде таблицы 2.6. 

     Таблица 2.6 – Влияние факторов на прибыль  от реализации продукции

      Как видно из проведенного анализа, главной причиной сложившейся негативной ситуации явился опережающий рост затрат (118,6%) над темпом роста выручки (109,6%). Виной такого соотношения явились, с одной стороны, рост цен на основные материалы, а с другой, рост амортизационных  отчислений после ввода в действие большого количества дорогостоящих  основных фондов. Все эти причины  повлекли за собой существенное увеличение себестоимости выпускаемой продукции. В свою очередь, снижение покупательского  спроса, привело к значительному  снижению цен (преимущественно в  регионах Российской Федерации), что  снизило объем полученной предприятием выручки.

     Таким образом, ввиду вышеперечисленных  причин, произошло падение прибыльности работы предприятия и, как следствие, снижение показателей рентабельности (рисунок 2). 

     Рисунок 2 – Динамика различных видов  рентабельности, % 

     Рентабельность  реализованной продукции: отражает размер прибыли на рубль затрат на производства и сбыт. На конец 2007 года рентабельность по реализованной продукции  составила 20,9%, в то время в 2006 уровень  достигал 33,1%.

     Рентабельность  продаж определяет размер прибыли на рубль реализации. В 2006 году она составляла 23,7%, в 2007 – 24,3%, в 2008 году 16,7 %.

     Рентабельность  капитала определяет эффективность  имущества и составила в 2007 году 28,8 %, в 2008 году 16,3 %

     Для более глубокого изучения причин падения рентабельности капитала проведем факторный анализ данного показателя.

     Рентабельность  активов равна произведению рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости  капитала. Таким образам, исходная факторная  модель для анализа рентабельности капитала имеет вид [12, стр. 172]: 

     ROA = К_об ∙ R_рп , (2) 

     где ROA – рентабельность активов, %;

     К_об - коэффициент оборачиваемости, доли ед.;

     R_рп – рентабельность продаж, %.

     Расчет  влияния факторов первого порядка  на изменение уровня рентабельности капитала можно произвести методом  абсолютных разниц. 

     Таблица 2.7 - Показатели эффективности использования  совокупного капитала

      Данные, приведенные в таблице 2.7, показывают, что доходность капитала за 2007 год возросла на 1,9 % (28,8 – 26,9). В  связи с ускорением оборачиваемости  капитала она возросла на 1,42 %, а за счет некоторого увеличения рентабельности продаж увеличилась на 0,43 %. Однако, в 2008 году падение уровня рентабельности продаж достигло 12,5 %. При этом, за счет снижения оборачиваемости капитала произошло падение рентабельности капитала на 4,8 %, а за счет рентабельности на 7,7 %.

     Падение рентабельности продаж и реализации продукции обусловлено, в первую очередь, падением прибыли, а также  ростом издержек на производство и  сбыт продукции.

     В 2007 году среднемесячная заработная плата  выросла к уровню 2006 года на 23% (278 тыс. р.). В 2008 году среднемесячная заработная плата выросла к уровню 2007 года на 21% (309 тыс. р.). При этом рост производительности труда работников в 2007 году по сравнению  с 2006 составил 30%, а в 2008, по сравнению  с 2007, всего семь процентов.

     Наращивание объемов выпуска и реализации продукции повлекло за собой естественное увеличение размера оборотных активов, которое составило 18% в 2007 году и 9% в 2008. Однако, не смотря на этот прирост, соотношение оборотных и внеоборотных не претерпело существенных изменений. Это можно объяснить, прежде всего, вводом в действие нового оборудования, что дало прирост и по внеоборотным активам, сохранив практически равновесие в валюте баланса. При этом по внеоборотным активам в 2007 году рост составил 49%, что объясняется вводом в эксплуатацию дорогостоящего оборудования.

     Положительно  характеризует финансовую стратегию  предприятия коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. К концу 2007 он составил 0,69, а к  концу 2008 года он достиг величины 0,74. Такое  высокое значение показывает возможность  достаточно легко, не используя заемные  средства, обеспечить бесперебойную  работу предприятия. Прирост этого  коэффициента на три – пять процента говорит об эффективной кредитно-финансовой политике предприятия, направленной на сокращение долговых обязательств и вовлечение в оборот большего количества собственных средств, обеспечивая тем самым расширение производственной деятельности.

     Некоторые показатели, характеризующие состояние  оборотных средств имеют негативную окраску. За истекший период значительно  возросла сумма дебиторской задолженности. Ее превышение над кредиторской к  концу 2008 года составило 59 108 млн. р. Коэффициент  соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на конец 2008 года составил 2,41, что превышает уровень 2007 года практически в два раза.

     На  фоне незначительного прироста кредиторской задолженности сложившаяся ситуация говорит о существенном перетекание  абсолютно ликвидных оборотных  средств на расчетных счетах в  дебиторскую задолженность, что, фактически, свидетельствует о временном  извлечении из текущего хозяйственного оборота значительной доли оборотных  средств и предоставлении предприятиям-должникам  беспроцентного коммерческого кредита.

     Для выявления причин такого положения  проведем анализ состояния оборотных  активов предприятия. Данные таблицы 2.8 показывают, на каких стадиях кругооборота произошло ускорение оборачиваемости  капитала, а на каких - замедление. 

     Таблица 2.8 - Анализ продолжительности оборота  оборотного капитала