Не эмиссионные ценные бумаги – выпускаемые сериями или в разовом порядке передаваемые ценные бумаги, представляющие собой письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Неэмисионными ценными бумагами являются депозитные и сберегательные сертификаты, процедура выпуска которых регламентирована утвержденным Письмом Центрального банка РФ от 10 февраля 1992 года № 14-3-20 Положением «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций».

      Сберегательные  сертификаты предназначены для  продажи физическим лицам, а потому для того, чтобы получить право  на их выпуск, кредитная организация  должна осуществлять банковскую деятельность не менее 2 лет, соблюдать банковское законодательство, а также обладать резервным фондом в размере не менее 15% от фактически уплаченной суммы уставного капитала.  Депозитные сертификаты распространяются среди юридических лиц, а потому требование об опыте банковской деятельности на их выпуск не распространяется.

      Сертификаты могут быть именными и на предъявителя. Оба вида  - и депозитный, и сберегательный - выпускаются в рублях; выпуск сертификатов в иностранной валюте запрещен. Сертификаты  являются срочными ценными бумагами: максимальный срок обращения депозитных сертификатов составляет 1 год, сберегательных - 3 года. Сертификат является доходной ценной бумагой, поэтому он не может служить расчетным или платежным средством.

      Кредитная организация должна зарегистрировать выпуск сертификатов в Банке России. Один из департаментов Центрального банка РФ – Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках – вносит в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов информацию о выпуске ценных бумаг. 

      Размещение  не эмиссионных ценных бумаг происходит среди клиентов кредитной организации. С наступлением даты востребования вклада или депозита кредитная организация осуществляет платеж против предъявления сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Средства от погашения депозитного сертификата могут направляться по заявлению владельца на его корреспондентский или расчетный (текущий) счет.

      Кроме сберегательных и депозитных сертификатов кредитная организация имеет право на выпуск собственных векселей. При выдаче (выпуске) собственных векселей и проведении прочих операций с векселями банки должны руководствоваться Законом РФ «О переводном и простом векселе» и иными нормативными актами РФ. Проводя операции с векселями, кредитная организация не только аккумулирует значительное количество векселей, но и - при правильном ведении учетных операций – формирует вексельный портфель, являющийся надежной защитой ее актива.

      Отметим, что выпуск банковских векселей не связан ни с оплатой уставного капитала кредитной организации (как при выпуске акций), ни с намерением получить дополнительные заемные средства (как при эмиссии облигаций). Банковским вексель выдается банком-эмитентом лицу, которое депонировало в нем определенную сумму денежных средств для получения дохода (процентов с размещенной суммы). Выпуск банковских векселей производится для привлечения кредитной организацией дополнительных денежных средств; также банковские векселя могут использоваться и как платежное средство.

      Операции  кредитной организации с векселями  инициируются получением клиентом вексельного  кредита, который может существовать в двух формах – предъявительский и векселедательский.

      Предъявительский  вексельный кредит открывается для  учета передаваемых клиентами кредитной организации  векселей – фактически клиенты банка предоставляют своим контрагентам отсрочку платежа, оформленную векселем, и передают эти векселя для учета в свой банк.

      Векселедательский кредит открывается для клиентов, которые сами получают под этот кредит отсрочку платежа от своих контрагентов на оплату товаров, работ и услуг. Контрагенты таких клиентов представляют векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.

      Кроме непосредственно выпуска векселей, кредитные организации могут выполнять поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику; если же платеж не поступит, то вексель вернется кредитору с протестом. Кредитная организация в этом случае будет нести ответственность за последствия, возникшие вследствие упущения протеста.

Инвестиционная  деятельность кредитной  организации

      Инвестиционная  деятельность кредитных организаций  представляет собой один из видов  активных банковских операций.

      Инвестиционная  деятельность – операции по вложению временно свободных денежных средств (собственных или привлеченных) в ценные бумаги с целью получения прибыли или иного положительного эффекта. Банки имеют право осуществлять инвестиционные операции на рынке ценных бумаг и приобретать ценные бумаги других эмитентов.

      Инвестиционная  деятельность банков состоит в:

• формировании необходимых эмитенту финансовых ресурсов путем размещения собственных ценных бумаг или ценных бумаг, эмитированных другими хозяйствующими субъектами;
• перераспределение накопленных ресурсов посредством купли-продажи ценных бумаг на вторичном рынке.

      При осуществлении инвестиционный деятельности кредитные организации чаще всего  осуществляют операции по андеррайтингу, то есть гарантии размещения ценных бумаг. Покупая ценные бумаги у эмитента, кредитная организация предполагает разместить их в дальнейшем путем продажи их корпоративным и розничным инвесторам. На практике кредитная организация и эмитент заключают эмиссионное соглашение, согласно которому определяются права каждой из сторон.

      Инвестиционная  деятельность банков может осуществляться как за счет собственных, так и за счет привлеченных средств, поэтому инвестиционная деятельность банков на рынке ценных бумаг сопряжена с существенным риском и запрещена для кредитных организаций в некоторых государствах. В России законодательного запрета на осуществление банками подобных операций нет, однако кредитные организации значительным образом ограничены в возможности осуществлять инвестиции.

      С одной стороны, кредитная организация, в состав привлеченных средств которой  входят средства вкладчиков - физических лиц, не вправе выступать инвестиционным институтом по негосударственным ценным бумагам. Инвестиционный портфель кредитной организации формируется только за счет высоколиквидных ценных бумаг крупных корпораций и государства для того, чтобы свести к минимуму возможные риски.

      С другой стороны, кредитная организация  не может одновременно быть инвестиционным фондом. Целью инвестиционного фонда  является осуществление выпуска  акций для привлечения денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета и во вклады. Деятельность инвестиционного фонда подразумевает, что все риски, связанные с такими вложениями, доходы и убытки от изменений рыночной оценки этих вложений в полном объеме относятся на счет владельцев (акционеров) фонда. Однако существует исключение - кредитная организация может объединять деятельность инвестиционной компании и финансового брокера; условием для совмещения этих видов деятельности является выполнение кредитной организацией функций брокера через фондовую биржу.

      Инвестиционные  стратегии кредитных организаций  различны, однако большинство кредитных  организаций ориентированы на инвестирование средств в торговый сектор и операции на внутреннем фондовом рынке. Эксперты отмечают не слишком высокую скорость интеграции банковского и промышленного капитала в России. Причинами тому являются разнонаправленность интересов и отсутствие эффективных механизмов взаимодействия капиталов кредитных организаций и промышленных предприятий, несовершенная система страхования кредитных и инвестиционных рисков, наличие пробелов в банковском законодательстве. На данный момент большинству кредитных организаций не выгодно осуществлять  инвестиции – ставка рефинансирования слишком высока, а кредитоспособность коммерческих банков не позволяет им складывать деньги в значительные проекты.

2. Учет операций  с ценными бумагами.

2.1. Отражения вложений в ценные бумаги на счетах бухгалтерского учета

      Ценные бумаги, текущая (справедливая) стоимость которых  может быть надежно определена, классифицированные при первоначальном признании как оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, в том числе приобретенные с целью продажи в краткосрочной перспективе (предназначенные для торговли), учитываются на балансовых счетах:

      № 501 "Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток"

      № 506 "Долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток".

      Если кредитная  организация осуществляет контроль над управлением акционерным обществом или оказывает существенное влияние на деятельность акционерного общества, то акции таких акционерных обществ учитываются на балансовом счете № 601 «Участие в дочерних и зависимых акционерных обществах».

      Долговые обязательства, которые кредитная организация намерена удерживать до погашения (вне зависимости от срока между датой приобретения и датой погашения), учитываются на балансовом счете № 503 «Долговые обязательства, удерживаемые до погашения».

      На  указанный счет долговые обязательства зачисляются в момент приобретения. Не погашенные в установленный срок долговые обязательства переносятся на счет по учету долговых обязательств, не погашенных в срок.

      Кредитная организация вправе переклассифицировать долговые обязательства категории «имеющиеся в наличии для продажи» в категорию «удерживаемые до погашения» с перенесением на соответствующие балансовые счета и отнесением сумм переоценки на доходы или расходы (по соответствующим символам операционных доходов от операций с приобретенными ценными бумагами или операционных расходов по операциям с приобретенными ценными бумагами).

      Перенос со счета № 501 «Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток», а также отражение операций по выбытию (реализации), кроме погашения в установленный срок, не допускаются.

      При изменении намерений или возможностей кредитная организация вправе переклассифицировать долговые обязательства «удерживаемые до погашения» в категорию «имеющиеся в наличии для продажи» с перенесением на соответствующие балансовые счета в случае соблюдения следующих условий:

      а) в результате события, которое произошло по независящим  от кредитной организации причинам (носило чрезвычайный характер и не могло быть обоснованно предвосхищено  кредитной организацией);

      б) в целях реализации менее чем за 3 месяца до срока  погашения;

      в) в целях реализации в объеме, незначительном по отношению  к общей стоимости долговых обязательств "удерживаемых до погашения". Критерии существенности (значительности объема) утверждаются в учетной политике кредитной организации.

      При несоблюдении любого из изложенных выше условий кредитная организация  обязана переклассифицировать все  долговые обязательства, удерживаемые до погашения, в категорию "имеющиеся  в наличии для продажи" с переносом на соответствующие балансовые счета второго порядка и запретом формировать категорию "долговые обязательства удерживаемые до погашения" в течение 2 лет, следующих за годом такой переклассификации.

      Ценные бумаги, которые  при приобретении не определены в вышеуказанные категории, принимаются к учету как "имеющиеся в наличии для продажи" с зачислением на балансовые счета:

      № 502 "Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи"

      № 507 "Долевые ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи".

      Ценные  бумаги, классифицированные при приобретении как "имеющиеся в наличии для  продажи", не могут быть переклассифицированы и переносу на другие балансовые счета  первого порядка не подлежат, кроме  переноса на счет по учету долговых обязательств, не погашенных в срок, в случае, если эмитент не погасил долговые обязательства в установленный срок и случаев переклассификации долговых обязательств в категорию "удерживаемые до погашения".