Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Марта 2012 в 07:35, дипломная работа
В настоящее время большинство российских предприятий не имеет достаточной суммы собственных денежных средств для приобретения современного производственного оборудования. В связи с этим возникает необходимость привлечения дополнительных средств, самым распространенным способом которого является получение банковских кредитов. Одним из альтернативных видов организации финансирования является лизинг.
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………...
4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА В СОВРЕМЕННЫХ РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ………………………...
7
1.1. Лизинг, как механизм финансирования инвестиций в основной капитал ……………………………………..…………………………..
7
1.2. Российское законодательство о лизинге …………………………
12
1.3. Перспективы развития лизинга …………………………………..
23
ГЛАВА 2.ОБОСНОВАНИЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФОРМЫ ЛИЗИНГА ДЛЯ ОАО ДВЗ «ЗВЕЗДА» …………………………………..
34
2.1. Краткая характеристика предприятия ОАО ДВЗ «Звезда» ……..
34
2.2. Анализ имущественного и финансового положения лизингополучателя ……………………………………………………..
41
2.3. Обоснование эффективности формы лизинга……………………
49
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАЗЛИЧНЫХ ВАРИАНТОВ ПРИОБРЕТЕНИЯ ОБОРУДОВАНИЯ.
55
3.1. Расчет лизинговых платежей ………………………………………
56
3.2. Анализ выплат по кредиту и затрат на содержание оборудования ……………………………………………………………
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………...
75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………...
79
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………
Конкретные процентные ставки, под которые предоставляются кредитные продукты банка, зависят от множества факторов: от вида кредитного продукта, срока и валюты кредитования, порядка уплаты процентов, а также от финансового состояния самого заемщика. Кредиты юридическим лицам предоставляются как в рублях, так и в валюте. Величина предоставляемого кредита устанавливается банком по согласованию с заемщиком в зависимости от его платежеспособности, предоставленного обеспечения. Ставка за пользование кредитными ресурсами устанавливаются в зависимости от рыночных условий, риска и обеспеченности кредита.
В случае получения кредита предприятие обязано погашать его и выплачивать проценты с периодичностью, установленной в договоре с банком (таблица 3.3). Также фирма несет затраты по покупке, доставке, монтажу и содержанию оборудования (таблица 3.4).
Для погашения задолженности банку предприятие должно иметь необходимый объем оборотных средств как на выплату основной части кредита 283 200 тыс. руб., так и процентов по нему в размере 104 637,99 тыс. руб..
Сравнительный анализ затрат при получении оборудования в лизинг и при покупке за счет кредита приведены в таблице 3.5.
Таблица 3.5
График погашения кредита (метод аннуитетов)
Сумма кредита, ТЫС. РУБ. | 283 200 | Количество выплат в год | 4 |
| Амортизация единицы | 0,097820 | |||
Ставка процентов (годовых) | 18 |
| Ставка процентов на период | 0,045 |
| Аннуитет | 27 702,71 | ||
Срок кредита (месяцев) | 42 |
| Всего платежей по кредиту | 14 |
| Сумма кредита и процентов | 387 837,99 | ||
|
|
|
| Всего процентов по кредиту | 104 637,99 | ||||
Платежи | Получение кредита | Погашение процентов | Погашение кредита | Полный платеж | Непогашенная часть |
0 | 283 200 |
|
|
| 283 200 |
1 |
| 12 744,00 | 14 958,71 | 27 702,71 | 268 241,29 |
2 |
| 12 070,86 | 15 631,86 | 27 702,71 | 252 609,43 |
3 |
| 11 367,42 | 16 335,29 | 27 702,71 | 236 274,14 |
4 |
| 10 632,34 | 17 070,38 | 27 702,71 | 219 203,76 |
5 |
| 9 864,17 | 17 838,54 | 27 702,71 | 201 365,22 |
6 |
| 9 061,43 | 18 641,28 | 27 702,71 | 182 723,94 |
7 |
| 8 222,58 | 19 480,14 | 27 702,71 | 163 243,81 |
8 |
| 7 345,97 | 20 356,74 | 27 702,71 | 142 887,06 |
Окончание таблицы 3.5
9 |
| 6 429,92 | 21 272,80 | 27 702,71 | 121 614,27 |
10 |
| 5 472,64 | 22 230,07 | 27 702,71 | 99 384,20 |
11 |
| 4 472,29 | 23 230,42 | 27 702,71 | 76 153,77 |
12 |
| 3 426,92 | 24 275,79 | 27 702,71 | 51 877,98 |
13 |
| 2 334,51 | 25 368,20 | 27 702,71 | 26 509,77 |
14 |
| 1 192,94 | 26 509,77 | 27 702,71 | 0,00 |
Итого: | 283 200 | 104 637,99 | 283 200,00 | 387 837,99 |
|
Таблица 3.6
Затраты на содержание оборудования при покупке за счет кредита
Период | Оплата оборудования | Оборудование на балансе | Амортизационные отчисления | Налог на имущество | Всего затрат |
0 | 283 200,00 | 236 000,00 | 9% в год | 2% в год |
|
1 |
| 230 690,00 | 5 310,00 | 1 166,73 | 6 476,73 |
2 |
| 225 380,00 | 5 310,00 | 1 140,18 | 6 450,18 |
3 |
| 220 070,00 | 5 310,00 | 1 113,63 | 6 423,63 |
4 |
| 214 760,00 | 5 310,00 | 1 087,08 | 6 397,08 |
5 |
| 209 450,00 | 5 310,00 | 1 060,53 | 6 370,53 |
6 |
| 204 140,00 | 5 310,00 | 1 033,98 | 6 343,98 |
7 |
| 198 830,00 | 5 310,00 | 1 007,43 | 6 317,43 |
8 |
| 193 520,00 | 5 310,00 | 980,88 | 6 290,88 |
9 |
| 188 210,00 | 5 310,00 | 954,33 | 6 264,33 |
10 |
| 182 900,00 | 5 310,00 | 927,78 | 6 237,78 |
11 |
| 177 590,00 | 5 310,00 | 901,23 | 6 211,23 |
12 |
| 172 280,00 | 5 310,00 | 874,68 | 6 184,68 |
13 |
| 166 970,00 | 5 310,00 | 848,13 | 6 158,13 |
14 |
| 161 660,00 | 5 310,00 | 821,58 | 6 131,58 |
Итого: |
|
| 74 340,00 | 13 918,10 | 88 258,1 |
Таблица 3.7
Сравнение затрат при покупке оборудования
Затраты при получении оборудования в лизинг | ||||||
Вариант расчета лизинговых платежей | Расходы, относящиеся на себестоимость (лизинговые платежи) | Выкуп имущества по остаточной стоимости | НДС, уплаченный относящийся на расчеты с бюджетом | Всего расходов | Экономия по налогу на прибыль (35%) | |
Методические рекомендации | 345 692,20 | 12 980,00 | 69 138,44 | 427 810,64 | 120 992,27 | |
Теория финансовых рент (платежи в начале периода) | 265 549,48 | 12 000,10 | 53 109,90 | 330 659,48 | 92 942,32 | |
Теория финансовых рент (платежи в конце периода) | 272 442,52 | 12 000,04 | 54 488,50 | 338 931,06 | 95 354,88 | |
Затраты при покупке оборудования за счет кредита | ||||||
Балансовая стоимость оборудования | НДС, уплаченный относящийся на расчеты с бюджетом | Расходы, относящиеся на себестоимость (амортизационные отчисления) | Налог на имущество | Затраты на содержание кредита (проценты) | Всего расходов | |
236 000,00 | 47 200,00 | 74 340,00 | 13 918,10 | 104 637,99 | 476 096,09 | |
Информация о работе Лизинг, как механизм финансирования инвестиций в основной капитал