Финансовые инструменты и их назначение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                                           

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  УЧЕТА ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ                                                                                                 5                        

1.1 Общие понятия финансовых  инструментов, их функции                            5

1.2 Виды финансовых инструментов                                                           9

1.3 Эмиссия, порядок размещения  финансовых инструментов. Риски  с финансовыми инструментами                                                                             11

2. ОРГАНИЗАЦИЯ УЧЕТА ФИНАНСОВЫХ  ИНСТРУМЕНТОВ НА ПРИМЕРЕ ТОО  «ПавлодарМетизЦентр»                                                          16

2.1 Краткая характеристика  ТОО «ПавлодарМетизЦентр»                             16

2.2 Учетная политика  ТОО  «ПавлодарМетизЦентр» в области  учета финансовых инструментов                                                                                   19

2.3 Порядок учета финансовых  инструментов в ТОО 

«ПавлодарМетизЦентр»                                                                                       21

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                     24

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ                                            25              

ПРИЛОЖЕНИЯ 

Приложение А - Бухгалтерский  баланс ТОО «ПавлодарМетизЦентр»

Приложение Б – Отчет  о прибылях и убытках ТОО «ПавлодарМетизЦентр»

Приложение В – Договор купли-продажи опциона на приобретение акций фондовой биржи

 

ВВЕДЕНИЕ

          Темой данной курсовой работы является «Финансовые инструменты и их назначение». Финансовые инструменты понятие емкое. Финансовыми инструментами  называют договорные отношения двух юридических (физических) лиц, в результате которых у одного предприятия возникает финансовый актив, а у другого - финансовые обязательства или долевые инструменты, связанные с капиталом.

          Финансовый рынок имеет решающее значение для развития экономики. На нем избыток накоплений в одних секторах уравновешивается их недостатком в других, при этом устанавливается уровень процента, существенно влияющий на стоимость инвестиций.

          Несомненно, среди финансовых инструментов рынка сложно выявить приоритетные и нуждающиеся в более полной характеристике, каждый вид играет важное значение в экономике.

          В настоящее время перед Казахстаном остро стоит проблема привлечения иностранных инвестиций, без которых сложно себе представить полноценное развитие промышленности и осуществление крупных проектов, из-за отсутствия достаточных средств внутри страны или нежелания потенциальных инвесторов-резидентов рисковать своим капиталом.  В то же время о привлечение иностранных инвестиций нечего и говорить без развитого фондового рынка. Рынок же производных финансовых инструментов является неотъемлемой частью фондового рынка, который позволяет не только получать спекулятивную прибыль, но и, что особенно важно для прямых инвесторов, проводить хеджирование от рисков.  Срочный рынок очень важен, так как без него  законченного финансового рынка в стране никогда не будет.

        Актуальность темы заключается в том, что в нашей стране многие виды финансовых инструментов не  используются. В курсовой работе особое внимание уделено ценным бумагам, как более развитому финансовому инструменту в нашей стране.

          Цель курсовой работы состоит в том, чтобы исследовать применение основных финансовых инструментов, их функций , эмиссии и размещению финансовых инструментов, определить их назначения, виды и формы выпуска, а также риски с финансовыми инструментами.

           Задачами курсовой работы является рассмотрение:

- общих понятий финансовых инструментов и их функций;

- эмиссий и размещений финансовых  инструментов;

- видов финансовых инструментов;

- краткой характеристики ТОО «ПавлодарМетизЦентр»;

- учетной политики ТОО «ПавлодарМетизЦентр»;

- порядка учета финансовых инструментов.

Объектом  исследования является ТОО «ПавлодарМетизЦентр»

          Предметом исследования является учет финансовых инструментов в  ТОО «ПавлодарМетизЦентр».

В курсовой работе в первой главе рассмотрены  теоретические аспекты учета финансовых инструментов.

Во  второй главе представлен учет финансовых инструментов на примере ТОО «ПавлодарМетизЦентр»

Источниками для написания курсовой работы послужили  нормативные акты Республики Казахстан, учебники и учебные пособия казахстанских и зарубежных авторов, первичные документы и учетные регистры и формы финансовой отчетности ТОО «ПавлодарМетизЦентр»

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УЧЕТА  ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

 

1.1 ОБЩИЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ, ИХ ФУНКЦИИ

 

В инвестиционной деятельности, в особенности на рынке ценных бумаг, в число ключевых входит понятие  финансового инструмента. Существуют различные подходы к трактовке  понятия «финансовый инструмент».

Финансовыми инструментами называют договорные отношения двух юридических (физических) лиц, в результате которых у одного предприятия возникает финансовый актив, а у другого - финансовые обязательства или долевые инструменты, связанные с капиталом. Договорные отношения могут быть как двусторонними, так и многосторонними. Важно, чтобы они имели четкие обязательные экономические последствия, уклониться от которых стороны не могут в силу действующего законодательства. Как видим, понятие финансовых инструментов определяется через другие понятия, такие, как финансовые активы и финансовые обязательства. Не зная их сути невозможно понять и то, что такое финансовые инструменты.

К финансовым инструментам относятся дебиторская и кредиторская задолженность в традиционных формах и в формах векселей, облигаций, иных долговых ценных бумаг, долевые ценные бумаги, а также производные формы - опционы, фьючерсные и форвардные контракты и др. независимо от того, отражаются они в балансе или за балансом предприятия.

   С финансовыми инструментами в той или иной степени приходится сталкиваться различным профессионалам: бухгалтерам, финансовым аналитикам, аудиторам, финансовым менеджерам, финансовым инженерам и др. Тем не менее общепризнанно, что ведущая роль в этой области принадлежит именно финансовым инженерам, которые в отличие от всех других специалистов выступают не только и не столько в роли пользователей изобретений, сделанных в рамках финансового инжиниринга, сколько в роли

разработчиков новых инструментов или конструирования с помощью имеющихся инструментов таких их комбинаций, которые позволяют чисто финансовыми методами решать проблемы финансирования, повышения ликвидности, получения дополнительных доходов, снижения риска и др.

Основополагающим в определении  финансового инструмента является понятие договора. Договором признается соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей. Заключение договора предполагает принятие на себя его сторонами определенных обязательств. Обязательство — это некоторое отношение между участвующими сторонами.

Обязательства возникают по одному из трех оснований: закон, договор, деликт. В первом случае обязательство возникает  как необходимость следования предписаниям законодательства (например, обязанность  уплачивать налоги), при этом волеизъявление лица, на которого законом возлагается  обязательство, не принимается во внимание. Во втором случае главенствующим является волеизъявление сторон, участвующих в договоре, при этом никто не вправе принудить любую из этих сторон к участию в договоре. В третьем случае обязательство возникает вследствие причиненного вреда.

В бизнес-отношениях могут иметь  место все перечисленные основания, однако доминанта, безусловно, принадлежит  именно договору.

В определении финансового инструмента  речь идет лишь о тех договорах, в  результате которых происходит изменение  в финансовых активах, обязательствах или капитале. Эти категории имеют экономическую природу.

Финансовые  активы - это денежные средства или  договорные права на требование выплаты  денежных средств или передачи выгодных финансовых инструментов от другого предприятия или взаимного обмена финансовыми инструментами на выгодных для себя условиях. К финансовым активам относятся также долевые инструменты других предприятий. Во всех случаях выгода от финансовых активов заключается в обмене их на деньги или на иные выгодные финансовые инструменты.

К финансовым активам не относятся:

• задолженность по авансам, выданным поставщикам материальных ценностей, а также в оплату предстоящих к выполнению работ и услуг;

• договорные права, например по фьючерсным договорам, удовлетворение по которым предполагается товарами или услугами, но не финансовыми активами;

• активы не договорного характера, возникновение которых обусловлено законодательными нормами, например дебиторы по налогам;

• материальные  и нематериальные активы, обладание  которыми не порождает действительного  права на получение денежных средств или иных финансовых активов, хотя возникновение права на их получение возможно при реализации активов либо в иных аналогичных ситуациях.

          Финансовые активы называют денежными, если по условиям договора предусматривается получение по ним фиксированных или легко определимых денежных сумм.

          Финансовые обязательства возникают в результате договорных отношений и требуют уплаты денежных средств или передачи иных финансовых активов другим предприятиям. К финансовым обязательствам относится также предстоящий по договору с другим предприятием обмен финансовых инструментов на потенциально невыгодных условиях. При классификации финансовых обязательств следует иметь в виду ограничения, связанные с тем, что обязательства, при погашении не предполагающие передачу финансовых активов, не являются финансовыми инструментами. Вместе с тем опционы на акции или другие обязательства передать собственные долевые финансовые инструменты другому предприятию не являются финансовыми обязательствами. Они учитываются как долевые финансовые инструменты.

          К финансовым обязательствам относится кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, по договорам займа и кредитования, включая задолженность по выданным и акцептованным векселям, размещенным облигациям, выданным гарантиям, авалям и другим условным обязательствам. К финансовым обязательствам относится задолженность арендатора по финансовой аренде в отличие от оперативной аренды, которая предполагает возврат арендованного имущества в натуре.

Финансовые  обязательства не следует путать с долевыми финансовыми инструментами, погашение которых денежными или иными финансовыми активами не предпологается.

          Долевой инструмент - это договор, предоставляющий предприятию право на определенную долю капитала, которая выражается стоимостью его активов, не обремененных обязательствами. Величина капитала предприятия всегда равна стоимости его активов за вычетом суммы всех обязательств этого предприятия. Финансовые обязательства отличаются от долевых инструментов тем, что проценты, дивиденды, убытки и прибыли по финансовым обязательствам отражаются в бухгалтерском учете на счете прибылей и убытков, а доходы по долевым инструментам, распределенные в пользу их владельцев, - списываются на уменьшение счетов капитала. К долевым инструментам относятся обыкновенные акции и опционы эмитента на выпуск обыкновенных акций. Они не порождают обязательства эмитента выплачивать деньги или передавать их владельцам иные финансовые активы. Выплата дивидендов представляет собой распределение части активов, составляющих капитал предприятия. Эти распределения и выплаты не являются обязательными для эмитента.

1.2 ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

Финансовые инструменты подразделяются на первичные и производные (иногда их называют вторичными или деривативными).

К первичным относятся финансовые инструменты, с определенностью  предусматривающие покупку/продажу  или поставку/получение некоторого финансового актива, в результате чего возникают взаимные финансовые требования. Иными словами, денежные потоки, формирующиеся в результате надлежащего исполнения этих договоров, предопределены. В качестве такого актива могут выступать денежные средства, ценные бумаги, дебиторская  задолженность и др.

Договор займа. По договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей. В соответствии с соглашением сторон заемщик может выдавать вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.