Бухгалтерский баланс как информационная база финансового анализа на примере ЗАО «ДельтаЛизинг»

Ликвидность представляет собой показатель, характеризующий  способность активов предприятия быть быстро переданными по цене, близкой к рыночной.

Степень ликвидности  определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Таким образом, любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Основной признак ликвидности – формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов не на много превышает величину краткосрочных пассивов, то можно оценить текущее состояние предприятия как неустойчивое, и может наступить момент, когда предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам. [16]

Коэффициент оборачиваемости  – это финансовый коэффициент  показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Среди наиболее популярных коэффициентов оборачиваемости  в финансовом анализе используют:

- оборачиваемость оборотных активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине оборотных активов)

- оборачиваемость запасов (отношение годовой выручки к среднегодовой стоимости запасов)

- оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)

- оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение годовой выручки к среднегодовой величине краткосрочной кредиторской задолженности)

- оборачиваемость активов (отношение годовой выручки к среднегодовой величине всех активов предприятия)

- оборачиваемость собственного капитала (отношение годовой выручки к среднегодовой величине собственного капитала организации)

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 3 показывает, что организация в течение года получает выручку втрое большую стоимости своих активов (активы за год оборачиваются 3 раза).

Чем больше коэффициент  оборачиваемости активов, тем интенсивней  используют активы в деятельности организации, тем выше деловая активность. Однако оборачиваемость сильно зависит от отраслевых особенностей. В организациях торговли, где проходят большие объемы выручки, оборачиваемость будет выше; в фондоемких отраслях – ниже. При этом значение оборачиваемости нельзя считать показателем эффективности работы организации, судить о ее прибыльности. Тем не менее, сравнительный анализ коэффициентов оборачиваемости двух аналогичных предприятий одной отрасли может показать различия в эффективности управления активами. Например, большая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о более эффективной собираемости платежей с покупателей.

Кроме коэффициента оборачиваемости, оборачиваемость часто рассчитывают в количестве дней, которое занимает один оборот. Для этого 365 дней делят  на годовой коэффициент оборачиваемости. Например, коэффициент оборачиваемости активов равный 3 показывает, что активы в среднем оборачиваются за 121,7 дней (т.е. за этот период поступает выручка, равная стоимости имеющихся у организации активов). [17]

Рентабельность –  относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

Показатели рентабельности можно условно разделить на две  группы: рентабельность продаж и рентабельность активов.

Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который  показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании, а также ее способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

В отличие от показателей  рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" делится на среднее значение показателя из формы №1 "Бухгалтерский баланс".

Рентабельность активов - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Кроме того широко используются показатели рентабельности собственного и заемного капитала. [18]

Любой показатель финансового анализа позволяет пользователю получить представление о той или иной качественной характеристике финансового состояния организации на анализируемый момент или период времени.

Однако ни один коэффициент сам по себе не дает полной информации о состоянии дел в компании. При использовании показателей финансового состояния необходимо понимать, что они - инструмент, а не конечный результат. Финансовый анализ, в первую очередь представляет собой анализ динамики коэффициентов.

1.3 Назначение и состав финансовой отчетности

Финансовая отчётность представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за отчётный период. Отчётность состоит из таблиц, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и оперативного учёта. Она является завершающим этапом учётной работы.

Основное назначение финансовой отчетности заключается  в  предоставлении систематизированной информации об основных показателях финансового состояния и эффективности деятельности предприятия за определенный период.

По видам отчетность подразделяют на:

1) бухгалтерскую отчетность — содержит сведения об имуществе, обязательствах и финансовых результатах по стоимостному показателю и составляется на основании данных бухгалтерского учета за месяц, квартал, полугодие, девять месяцев, за год нарастающим итогом с начала года;

2) статистическую отчетность  — содержит сведения по отдельным  показателям хозяйственной деятельности  организации, как в натуральном,  так и в стоимостном выражении  и составляется по данным статистики  бухгалтерского и оперативного  учета;

3) оперативную отчетность — содержит сведения на основе показателей за короткие промежутки времени (за сутки, неделю, декаду, полмесяца, месяц) и составляется на основании данных оперативного учета;

4) внешнюю публичную  отчетность — подлежит опубликованию. [19]

Основным источником информации об устойчивости финансового положения, платежеспособности, деловой активности организации является бухгалтерская отчетность. Она базируется на данных бухгалтерского учета и является связующим звеном предприятия с партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.

Бухгалтерская отчетность таит в себе громадный аналитический  потенциал и может быть использована в процессе принятия управленческих решений.

Организации составляют отчеты по формам и инструкциям (указаниям), утвержденным Минфином Российской Федерации. Единая система показателей отчетности организации позволяет составлять отчетные сводки по отдельным отраслям, экономическим районам, республикам и по всему народному хозяйству и целом.

В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» (от 21.11.96 г. № 129-ФЗ) и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из:

а) бухгалтерского баланса (Приложение А);

б) отчета о прибылях и  убытках (Приложение Б);

в) отчета об  изменениях капитала (Приложение В);

г) отчета о движении денежных средств (Приложение Г);

д) приложения к бухгалтерскому балансу (Приложение Д);

е) отчета о целевом использовании полученных средств – для некоммерческих организаций;

ж) аудиторского заключения, подтверждающего достоверность  бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту (Приложение Е);

з) пояснительной записки (Приложение Ж). [19]

Рекомендуемые формы  бухгалтерской отчетности организаций, а также указания о порядке их заполнения, утверждаются Министерством финансов Российской Федерации. [20]

Бухгалтерский баланс – основная форма финансовой отчетности, представляющая собой систему моментных показателей, характеризующих состояние средств организации на определенную дату. Баланс играет огромную роль в управлении любым предприятием, поскольку именно в нем отражается состав, размещение, использование и источники формирования средств организации. Все остальные формы бухгалтерской отчетности являются дополнением к балансу, роль которых состоит в расшифровке данных, содержащихся в балансе.

Столь большое значение бухгалтерского баланса обуславливает ряд обязательных требований, предъявляемых к этому отчету:

1. Правдивость. Баланс должен быть подтвержден документами, записями на бухгалтерских счетах, бухгалтерскими расчетами и инвентаризацией.

2. Единство баланса заключается в его построении на единых принципах учета и оценки.

3. Преемственность баланса выражается в том, что каждый последующий баланс должен исходить из предыдущего.

4. Ясность баланса – доступность для понимания всех лиц имеющих к нему доступ. Для реализации данного требования необходимо при формировании отчетности исходить из общепринятых норм и стандартов учета и оценки показателей.

Бухгалтерский баланс является главной формой в системе бухгалтерской отчетности, поскольку характеризует имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату. [21]

Отчет о прибылях и  убытках  представляет собой форму бухгалтерской отчетности, основное назначение, которой заключается в характеристике финансовых результатов деятельности организации за отчетный период. В отчете о прибылях и убытках указываются в суммовом выражении данные о доходах и расходах по обычным видам деятельности, операционных доходах и расходах, внереализационных доходах и расходах, чрезвычайных доходах и расходах. Типовая форма отчета о прибылях и убытках утверждена Приказом Минфина РФ от 13.01.2000 № 4н. [22]

Данная форма финансовой отчетности имеет особо важную роль как источник информации для  определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Именно это обстоятельство обуславливает особую важность грамотного и аргументированного заполнения отчета.

При составлении Отчета о прибылях и убытках организации следует руководствоваться основными принципами, закрепленными в ПБУ 9/99 [23] и ПБУ 10/99 [24], которые нормативно регламентируют вопросы формирования для целей бухгалтерского учета двух понятий: доходы организации и расходы организации.

К таким принципам  в первую очередь следует отнести:

• соблюдение критериев признания доходов и расходов, закрепленных в ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99;
• соблюдение классификации доходов и расходов (полученные по основным видам деятельности, операционные, внереализационные и чрезвычайные);
• принцип равномерного и обоснованного распределения доходов и расходов между отчетными периодами;
• принцип взаимосвязи доходов и обуславливающих их получение доходов;

-  принцип признания расхода (списания актива) при наличии данных о том, что от использования этого актива экономическая выгода (доход) получена не будет.

Отчет об изменениях капитала форма 3 состоит из трёх разделов: Раздел I «Изменение капитала», Раздел II «Резервы» и Раздел «Справки».

В первом разделе отображены изменения капитала. Капитал организации состоит из уставного капитала; добавочного капитала; резервного капитала; нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). Первых две составляющих капитала - это инвестиционный капитал, то, что было вложено в предприятие. Инвестиционный капитал включает в себя уставной капитал и эмиссионный доход. Эмиссионный доход это разница от продажной и номинальной стоимости акций. Отдельно эмиссионный доход учитывается на субсчёте 83 счёта.

Акционерные общества обязаны  формировать резервный капитал, который формируется за счёт отчислений из прибыли. Информацию о резервном капитале отображают в разделе II. Резервы.

Средства, полученные из бюджета за предыдущие годы и отчетный период, в форме №3, указываются в Справке. [25]

Отчет о движении денежных средств (форма №4) несёт информацию о поступлении и выбытии денежных средств компании, отображает изменения, произошедшие денежными средствами за определённый период. Отчёт предоставляет руководителям и аналитикам сведения для оценки возможности предприятия использовать и заимствовать денежные средства и их эквиваленты. На основании отчёта о движении денежных средств оценивается финансовая гибкость предприятия. То есть, возможность компании генерировать существенные суммы денежных средств с целью своевременной реакции на непредвиденные потребности. [26]