Бухгалтерский баланс как информационная база финансового анализа на примере ЗАО «ДельтаЛизинг»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ 

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ВЛАДИВОСТОКСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ  ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА

ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОЖНОГО БИЗНЕСА  И ЭКОНОМИКИ

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И  АУДИТА

УТВЕРЖДАЮ

Заведующая кафедрой

 

_______Т.В.Терентьева

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Комплексный анализ финансовой деятельности»

Бухгалтерский баланс как  информационная база финансового анализа  на примере ЗАО «ДельтаЛизинг»

 

Студент

гр. БУ-08-01                      ____________________________К.Е. Сипивая            

 

 

Руководитель

к.э.н., доцент                   __________________________И.С. Астафурова

 

 

 

Владивосток 2011

Содержание

Введение 3

1. Методика проведения финансового анализа  6
1. Теоретические основы финансового анализа 6
2. Показатели оценки финансового состояния 15
3. Назначение и состав финансовой отчетности 21
4. Особенности деятельности организации ЗАО «ДельтаЛизинг» 29
2. Анализ финансового состояния организации 35 
1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 35
2. Оценка финансового состояния организации 39 
3. Оценка эффективности деятельности предприятия 45

Заключение 52

Список используемых источников 54

Приложение А 57

Приложение Б 59

Приложение В                                                                                                            61

Приложение Г 63

Приложение Д 65

Приложение Е 70

Приложение Ж 72

Приложение З                                                                                                            86

Приложение И           87

Приложение К                                                                                                            88

Приложение Л    89

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных условиях перехода российской экономики к  международным стандартам все больше возрастает необходимость прогнозирования, планирования и организации эффективного менеджмента в процессе осуществления хозяйственной деятельности любого экономического субъекта.

Важная роль в реализации этой задачи отводится комплексному анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вскрываются основные резервы роста объемов производства и реализации, повышения эффективности работы предприятия, обосновываются планы и управленческие решения.

При этом основным источником информации для проведения финансового  анализа является финансовая отчетность организации, представляющая собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составленная на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Все отчетные формы, входящие в состав бухгалтерской отчетности, взаимосвязаны, поскольку отражают одни и те же хозяйственные операции и события в деятельности организации в разных аспектах.

Однако центральное место в бухгалтерской отчетности занимает бухгалтерский баланс, являющийся одним из основных инструментов управления современной организацией, содержащий наиболее синтезированную и обобщенную информацию о результатах ее деятельности. Бухгалтерский баланс позволяет осуществлять комплексную и детальную оценку различных финансово-экономических показателей, характеризующих финансовое положение организации, вести деятельность в соответствии с действующим законодательством, производить краткосрочное и долгосрочное прогнозирование, принимать правильные управленческие решения.

Выдающийся русский ученый Рудановский А.П. еще в 1925 году подчеркивал, что «без баланса нельзя удержаться в море хозяйственных отношений, особенно когда оно взволновано полным и бурным переустройством». [1]

Однако и в настоящее время проведение исследований бухгалтерского баланса не потеряло своей актуальности, так как именно на нем базируется процесс принятия  управленческих решений.

Целью курсовой работы является изучение бухгалтерского баланса и его роли в проведении финансового анализа хозяйственной деятельности.

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе будут решены следующие задачи:

- представлены теоретические основы финансового анализа;

- рассмотрены основные  показатели оценки финансового  состояния организации;

- изучено понятие бухгалтерской отчетности, ее назначение, состав и принципы составления;

- дана характеристика  особенностей деятельности ЗАО  «ДельтаЛизинг»;

- проведен финансовый  анализ финансовой устойчивости и ликвидности бухгалтерского баланса ЗАО «ДельтаЛизинг» за 2010 год;

- дана оценка рентабельности капитала и продукции ЗАО «ДельтаЛизинг».

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемых источников и приложений.

В первой главе  описываются теоретические аспекты  финансового анализа и принципы построения и состава отчетности. Здесь же представлена характеристика особенностей деятельности объекта исследования ЗАО «ДельтаЛизинг».

Вторая часть  представляет собой использование рассмотренных методов оценки основных показателей отчетности на практике для определения финансового состояния организации .

Объектом при написании  курсовой работы послужило закрытое акционерное общество «ДельтаЛизинг», учрежденное 24 декабря 1999 г., и представляющее собой  компанию рынка лизингового финансирования для предприятий малого и среднего бизнеса.

Теоретической и методологической основой работы являются Федеральный  закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 № 129-ФЗ, Положение по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности в РФ, утвержденного приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. №34н, Положения по бухгалтерскому учету, приказы и распоряжения, другие нормативные акты и материалы, труды таких ученых-экономистов, как И.А. Аврора, В.Р. Банк, Е.А. Бойко, В.Д. Новодворские В.А. Чернов и др., а также периодическая печать и интернет-ресурсы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Методика проведения финансового анализа

1.1 Теоретические основы финансового анализа

Одним из важнейших  условий успешного управления организации является его финансовый анализ - изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д. [2]

Многие источники определяют финансовый анализ как метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. В учебнике Ковалева финансовый анализ определяется как «аналитические процедуры, позволяющие принимать решения финансового характера». Более полное определение этого термина: «Финансовый анализ — совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу». [3]

В России к настоящему времени сложились два основных подхода к пониманию сущности финансового анализа. Согласно первому, финансовый анализ понимается в широком аспекте и охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента, т.е. связанные с управлением финансами хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды. Второй подход ограничивает сферу его охвата анализом бухгалтерской отчетности.

В содержательном плане  финансовый анализ можно представлять как процесс, заключающийся в  идентификации, систематизации и аналитической обработке доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа. [4]

 

Таким образом, можно  сформулировать цель финансового анализа  организации как выявление надежности ее финансового состояния и эффективность использования финансовых ресурсов.

Достижение поставленной цели обуславливает решение ряда следующих задач:

1. Установить обеспеченность хозяйственной деятельности предприятия собственными финансовыми ресурсами и степень зависимости от заемных финансовых ресурсов;
2. Выявить тип финансовой устойчивости, который присущ предприятию на данном этапе его деятельности;
3. Определить имеет ли бухгалтерский баланс предприятия абсолютную ликвидность, т.е. позволяет ли имущество предприятия своевременно и в полном объеме оплачивать свои внешние обязательства;
4. Рассчитать аналитические финансовые коэффициенты, характеризующие уровень платежеспособности предприятия;
5. Установить степень близости или удаленности предприятия от состояния полной неплатежеспособности (банкротства).

Для более детального рассмотрения данных задач целесообразно  разработать методики анализа по каждому из перечисленных направлений. [5]

Информационными источниками для расчета показателей  и проведения

анализа служат годовая, квартальная и месячная бухгалтерская отчетность, а также  данные бухгалтерского учета и необходимые  аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

При этом в зависимости от наличия тех или иных источников, а также от характера целей использования результатов, финансовый анализ классифицируется на внешний и внутренний.

Внешний финансовый анализ базируется на открытой бухгалтерской информации предприятия и предполагает использование типовых методов расчета. При этом обычно используется относительно небольшое количество исходной информации - финансовых показателей квартального или годового баланса фирмы.

Внутренний финансовый анализ иногда называют анализом хозяйственной деятельности предприятия. Для него не достаточно информации в целом по предприятию, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, и в связи с этим возникает необходимость использования данных управленческого учета. В процессе анализа наибольшее внимание уделяется выявлению причин и факторов, определяющих уровень и изменения финансового состояния предприятия, поиску решений, направленных на улучшение этого состояния. Теоретической базой внутреннего финансового анализа является факторный анализ сложных систем.

Внутренний  анализ отличается значительно большей  трудоемкостью по сравнению с  внешним, так как он не ограничивается рассмотрением предприятия в  целом, а всегда направлен на анализ отдельных подразделений, видов и направлений деятельности предприятия, а также типов продукции. [6]

При наличии  данной классификации можно говорить и о различных группах пользователей результатами финансового анализа.

К пользователям  результатов анализа можно отнести всех заинтересованных лиц, использующих в своей деятельности результаты анализа для формирования мнения о финансовом состоянии компании с целью определения и планирования экономических отношений с данной организацией.

Пользователи  результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности подразделяются по характеру отношения к рассматриваемому предприятию: внутренние собственники, акционеры, работники предприятия; налоговая служба, контрагенты и прочие внешние пользователи. В таблице 1 приведены направления использования результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности и цели его проведения.

Таблица 1 - Направления использования результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности и цели его проведения

Пользователи  результатов финансового анализа	Цели финансового  анализа и задачи, решаемые на его  основе
1	2
Внешние пользователи
Правительство России	Повышение эффективности  российской экономики, решение социальных проблем. Анализ эффективности функционирования российских предприятий в отраслевом и территориальном разрезах.
Министерство  экономического развития Российской Федерации	Экономическая поддержка предприятий. Оценка их имущественного положения, проверка выполнения требований предоставления льготных кредитов или  государственных гарантий
Потенциальные инвесторы: Банки и другие заемщики	Решение вопросов о выдаче кредитов/займов или предоставлении гарантий/поручительств. Анализ имущественного положения предприятий заемщиков  и оценка их платежеспособности на период предоставления кредитов (займов, гарантий и т. п.)
Прямые инвесторы (стратегические инвесторы, инвестиционные институты, физические лица)	Решение вопросов об инвестировании предприятий. Анализ имущественного положения предприятий  и тенденции их развития, оценка эффективности их деятельности, надежности и перспективности вложений
Портфельные инвесторы (инвестиционные фонды, банки, страховые компании, пенсионные фонды и т. п.)	Мониторинг  финансового состояния предприятий. Выявление негативных тенденций  в их деятельности, предотвращение или снижение финансового ущерба от несостоятельности заемщиков
Внутренние  пользователи
Собственники/акционеры	Повышение эффективности  пользования собственностью. Оценка рентабельности функционирования предприятий, анализ негативных тенденций, выработка стратегических решений
Высшее руководство  предприятия	Повышение эффективности  использования производственных ресурсов предприятий. Оценка эффективности  производства, выявление негативных тенденций, выработка стратегических и текущих управленческих решений, разработка финансово-кредитной и инвестиционной политики
Менеджмент  среднего звена	Обеспечение эффективности  функционирования предприятия. Поддержание  высокого уровня рентабельности производства и продаж, осуществление планов развития, принятие текущих управленческих решений